Les marchés crypto affichent un signal d’alerte que les investisseurs ne peuvent ignorer. Les volumes de trading au comptant se sont effondrés à leurs plus bas niveaux annuels, la liquidité se raréfie et l’appétit pour le risque sur les principaux tokens continue de diminuer. Ce ralentissement est important, car il marque généralement un point d’inflexion : soit un désengagement plus profond, soit une rotation discrète vers des paris plus intelligents avant le retour du momentum.
Les volumes de trading au comptant crypto plongent à leurs plus bas de 2024
L’activité de trading au comptant crypto a fortement diminué, avec des volumes sur les principales plateformes passant d’environ 2 000 milliards de dollars en octobre à environ 1 000 milliards de dollars fin janvier.
Les analystes estiment que cette baisse signale un désengagement clair des investisseurs, une demande affaiblie et une liquidité qui se resserre sur l’ensemble du marché. Bitcoin, actuellement en baisse d’environ 37 % depuis son sommet d’octobre, a été particulièrement touché alors que l’aversion au risque augmente et que la participation au marché s’amenuise.
Selon CryptoQuant, la baisse a été largement déclenchée par l’événement de liquidation du 10 octobre, qui a éliminé l’effet de levier du système et accéléré la baisse de la demande au comptant.
Le volume de trading de Bitcoin sur Binance à lui seul est passé de 200 milliards de dollars en octobre à environ 104 milliards de dollars. Parallèlement, la liquidité des stablecoins s’est affaiblie, avec environ 10 milliards de dollars effacés de la capitalisation du marché des stablecoins et des sorties continues des plateformes d’échange.
L’incertitude macroéconomique ajoute encore de la pression. Les analystes pointent des inquiétudes concernant une Réserve fédérale plus agressive, des conditions de dollar fort et des rendements réels plus élevés, autant de facteurs qui pèsent généralement sur les actifs risqués comme la crypto.
Hyperliquid
Hyperliquid va à contre-courant. Alors que la plupart des tokens chutent, HYPE a bondi de plus de 20 % le 2 février. Ce rallye a suivi la mise à jour HIP-4, qui a élargi la plateforme au-delà des contrats perpétuels.
Les traders peuvent désormais prendre des positions à issue déterminée avec un risque fixe, entièrement on-chain. Ce changement fait d’Hyperliquid une plateforme de trading plus large, et non plus seulement un lieu dédié aux produits dérivés.
Le graphique a réagi rapidement. HYPE a dépassé sa base de 30 $ et a franchi le plafond des 35–36 $. Le momentum s’est maintenu et a propulsé le projet dans le top 10 par capitalisation boursière. Les acheteurs surveillent désormais la moyenne mobile sur 200 jours, proche de 38 $. Un maintien au-dessus de ce niveau renforcerait la thèse haussière.
L’histoire soutient cette configuration. Après HIP-3, l’augmentation de l’utilisation a entraîné une hausse sur plusieurs semaines. Si HIP-4 déclenche une croissance similaire des volumes, le prix pourrait s’étirer vers 48–50 $, avec les fondamentaux en tête de course.
Zilliqa
Zilliqa revient sur les radars des traders. ZIL a bondi de plus de 70 % en une seule séance alors que le marché dans son ensemble restait instable le 2 février. Ce mouvement n’est pas issu du simple engouement. Une mise à niveau confirmée du réseau a servi de déclencheur. Les traders ont réagi vite. Les volumes ont explosé alors que le prix sortait de sa fourchette et inversait le sentiment.
Le catalyseur provient de la sortie du nœud v0.20.0. Cette mise à jour aligne Zilliqa sur les normes modernes de l’EVM et prépare la chaîne à un hard fork pour février 2026. Les développeurs bénéficient d’un meilleur support pour les contrats et d’outils renforcés. Les entreprises profitent d’API plus claires. Un trust lié à l’État du Liechtenstein a aussi rejoint les validateurs, ajoutant une crédibilité réelle.
Le graphique a suivi l’histoire. ZIL a échappé à un wedge descendant et a récupéré les principales moyennes. Les données sur les produits dérivés montrent l’arrivée de nouvelles positions longues. Si le momentum se maintient, le marché pourrait considérer 0,0100 $ comme un objectif réaliste, et non exagéré.
Stacks
Stacks commence à prendre la tête alors que le reste du marché dérive. STX a bondi de plus de 18 % le 2 février alors que Bitcoin tentait de se stabiliser. Les traders privilégient désormais les altcoins qui ont déjà absorbé de fortes ventes. STX correspond à ce profil. Le prix a rebondi fortement depuis la zone 0,23–0,25 $, montrant que les vendeurs perdent le contrôle.
Aucun gros titre n’a déclenché ce mouvement. L’activité a crû d’elle-même. Le volume a bondi de près de 240 %, ce qui indique une accumulation régulière, et non un simple trade rapide. Le graphique s’est également amélioré. STX a inscrit des creux plus hauts, est sorti de la bande inférieure de Bollinger et a tiré le MACD vers le haut depuis des niveaux négatifs. Ces évolutions suggèrent une construction de base précoce.
La résistance reste importante. La zone 0,36–0,38 $ fait obstacle, suivie d’un plafond plus difficile près de 0,40–0,42 $. Une cassure nette pourrait ouvrir la voie vers 0,48–0,50 $. Pour l’instant, la vigueur reflète l’amélioration du sentiment, ce qui fait ressortir Stacks dans le marché actuel.
XRP
XRP a progressé d’environ 3 % le 2 février après que Ripple a obtenu une victoire réglementaire clé en Europe. L’entreprise a décroché une licence complète d’Établissement de Monnaie Électronique au Luxembourg. Le prix a à peine réagi, mais l’impact est plus profond.
La licence donne à Ripple des droits de passeport à travers l’UE. Cet accès permet à Ripple d’offrir des services de paiement et d’actifs numériques réglementés dans les 27 États membres sous une seule réglementation. Cela ouvre une voie majeure vers une adoption institutionnelle à grande échelle.
L’approbation renforce l’empreinte croissante de Ripple en matière de conformité. L’entreprise opère désormais dans des cadres réglementaires de plus de 75 régions. L’Europe se démarque comme un axe central, surtout après une autorisation préalable du régulateur britannique. Plutôt que d’alimenter l’engouement, cette avancée renforce la stratégie à long terme.
Les données de l’écosystème reflètent déjà ce changement. L’activité s’étend au-delà du prix spot de XRP. Le stablecoin RLUSD de Ripple a rapidement gagné en valeur de marché, laissant présager une demande institutionnelle croissante sur XRPL. À mesure que la clarté s’améliore, l’histoire de XRP s’éloigne des trades à court terme au profit d’une utilisation réelle et d’une adoption durable.
En résumé
La conclusion est simple : alors que des noms établis comme Hyperliquid, Zilliqa et XRP offrent stabilité et progression régulière, ils ne garantissent pas toujours les rendements asymétriques que recherchent les investisseurs à ce stade du cycle.
FAQ
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Quelles sont les pièces les plus tendances cette semaine ?
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Quelle est la prochaine crypto à faire x100 ?
Le récit autour de la prochaine crypto à faire x100 repose sur la combinaison d’une entrée à faible capitalisation, d’une offre verrouillée et d’une intelligence de trading en temps réel.
