NatWest acquiert une entreprise de la City dans sa plus grande transaction depuis près de vingt ans

NatWest réalise son plus grand achat depuis vingt ans

NatWest a finalisé son acquisition la plus significative depuis près de vingt ans en achetant une importante société britannique de gestion de patrimoine.

Après son retour à la propriété privée l'année dernière, la banque a désormais acquis Evelyn Partners. Cette opération s'inscrit dans la stratégie de NatWest visant à élargir ses offres de gestion de patrimoine pour ses 20 millions de clients.

La banque du FTSE 100 investit 2,7 milliards de livres sterling dans l'opération, marquant ainsi sa plus grande transaction depuis avant la crise financière de 2008.

« La combinaison de ces deux organisations leaders nous offre une occasion unique de fournir des solutions de planification financière, d'épargne et d'investissement à encore plus de personnes et de familles à travers le Royaume-Uni », a déclaré Paul Thwaite, PDG de NatWest.

« Alors que l'épargne et l'investissement deviennent des sujets de plus en plus importants à l'échelle nationale, nous sommes en mesure d'aider nos clients à optimiser leurs finances grâce à une gamme élargie de services, tout en soutenant la croissance économique et l'investissement. »

Cette acquisition est la plus importante pour NatWest depuis son précédent achat de la banque néerlandaise ABN Amro pour 27 milliards d'euros (23,5 milliards de livres sterling) au sommet de la crise financière, alors qu'elle s'appelait encore Royal Bank of Scotland (RBS).

De nombreuses banques investissent le secteur de la gestion de patrimoine, cherchant à exploiter l'épargne de leurs clients pour augmenter les revenus issus des commissions.

Evelyn Partners a été créée en 2020 par la fusion de Tilney et Smith & Williamson—des entreprises dont les origines remontent aux années 1800—sous la propriété de Permira et Warburg Pincus. La société gère 63 milliards de livres sterling d'actifs et sert près de 156 000 clients.

Selon les analystes de Citi, cette opération permettra à NatWest de concurrencer plus efficacement Lloyds.

« Une critique fréquente à l'égard de NatWest par rapport à Lloyds est l'absence d'une forte croissance des revenus hors intérêts. Cette acquisition comble ce manque », ont-ils commenté.

NatWest dispose déjà d'une position solide dans la gestion de patrimoine grâce à sa propriété de la prestigieuse banque privée Coutts.

• L'opération devrait augmenter les revenus de commissions de NatWest d'environ 20 %.
• La valeur des actifs gérés et administrés par NatWest va plus que doubler, passant de 59 milliards à 127 milliards de livres sterling.
• NatWest anticipe des économies immédiates de 100 millions de livres sterling, avec un objectif de 150 millions à l'avenir.

Après avoir été nationalisée lors de la crise financière de 2008, NatWest a été entièrement privatisée lorsque le gouvernement a vendu ses dernières parts en mai de l'année dernière.

Le cours de l'action de la banque a fortement augmenté au cours des deux dernières années, bénéficiant de la hausse des taux d'intérêt.

Détails supplémentaires

NatWest fait partie des « quatre grandes » banques britanniques, aux côtés de HSBC, Lloyds et Barclays. Son histoire remonte à 1658 avec la fondation de la Smith's Bank à Nottingham. Parallèlement à l'acquisition, NatWest a également annoncé un rachat d'actions de 750 millions de livres sterling.