L’IA ne vous sauvera pas lorsque les marchés deviendront difficiles, mais elle peut tout de même offrir un soutien, déclare le directeur de Nickel Digital

L'influence croissante de l'IA dans les stratégies d'investissement

À mesure que les marchés financiers deviennent de plus en plus volatils — comme l’a montré le repli du secteur crypto à la fin janvier — les sociétés d’investissement recherchent chaque avantage possible pour prendre des décisions éclairées et opportunes. Il n’est donc pas surprenant que l’intelligence artificielle, la dernière innovation en matière de technologie financière, soit largement adoptée pour aider à analyser les données, réduire les pertes et même découvrir de nouvelles opportunités de profit.

Selon Nickel Digital Asset Management, presque tous (96 %) les dirigeants d’un groupe d’organisations de trading — qui gèrent collectivement environ 14 000 milliards de dollars — déclarent que l’IA fait déjà partie intégrante de leurs principales opérations d’investissement. Cependant, Anatoly Crachilov, associé fondateur et PDG de la société, souligne que la technologie seule ne suffit pas ; l’expertise humaine demeure essentielle.

Le rôle de l’IA et ses limites

L’intelligence artificielle révolutionne le trading quantitatif, tout comme elle transforme de nombreux autres domaines. Au-delà des modèles de langage de grande taille largement reconnus, il existe également des systèmes avancés d’apprentissage automatique et d’IA prédictive qui analysent les données historiques pour anticiper les tendances futures. Pourtant, ces outils peinent souvent à détecter les inexactitudes dans les données, ce qui peut conduire à des jugements erronés et à des résultats sous-optimaux.

« Le marché est extrêmement difficile. L’IA n’est pas une solution miracle », a déclaré Crachilov lors d’une interview.

Malgré la récente baisse des valeurs des cryptomonnaies, Nickel — une société basée à Londres qui supervise une plateforme multi-gestionnaires avec des allocations à plus de 80 équipes — reste optimiste pour l’année à venir. Crachilov considère cette résilience comme un accomplissement en soi.

Là où l’IA et l’intuition humaine se rejoignent

L’intégration de l’IA et du trading crypto est la plus avancée dans la gestion des risques. Si l’IA ne surpasse pas encore la rapidité des bots spécialisés visant les tokens illiquides, elle excelle lorsqu’elle est utilisée de concert avec l’analyse de sentiment et des modèles de risque basés sur les données. Cette synergie crée une « zone idéale » pour la gestion des risques, comme l’a souligné une récente couverture médiatique.

Chaque gestionnaire chez Nickel opère dans un cadre de risque strict, incluant des seuils de perte maximale lors des périodes de très forte volatilité. Crachilov précise que, parfois, le jugement humain traditionnel est nécessaire, au lieu de s’en remettre uniquement à des systèmes automatisés et pilotés par les données.

« Lorsque les marchés sont en détresse, comme nous l’avons vu récemment, il est crucial d’intervenir et de stopper les gestionnaires qui dépassent les limites de pertes — que leurs stratégies soient ou non pilotées par l’IA », a expliqué Crachilov. « Il existe des limites fermes quant au montant de pertes que nous sommes prêts à accepter dans nos portefeuilles. »

Crachilov a également souligné que les questions sur le degré d’implication humaine dans le trading assisté par l’IA, ou sur les circonstances précises nécessitant une intervention manuelle, sont complexes et dépassaient le cadre de la récente enquête menée par Nickel auprès de ses gestionnaires.

Équilibrer l’automatisation et la supervision humaine

Nickel fonctionne selon une approche très disciplinée, collectant chaque jour plus de 100 millions de points de données issus de ses actifs sous-jacents. « Bien que notre collecte de données soit extrêmement rigoureuse, la supervision humaine reste indispensable. Notre équipe reste en contact permanent avec les gestionnaires, même tard dans la nuit », a déclaré Crachilov.

Il a également expliqué que le chemin vers une automatisation complète doit encore prendre en compte le risque de flux de données erronés ou incomplets provenant de sources telles que les exchanges crypto. Par exemple, un expert humain reconnaîtrait qu’un rapport affichant une perte de 100 % sur une position signale probablement une erreur de données, alors qu’une IA automatisée pourrait imposer des limites inutiles en se basant sur cette entrée défectueuse.

« La supervision humaine est essentielle. Le paysage crypto est encore fragile — les exchanges peuvent connaître des pannes, transmettre des informations incorrectes ou générer des données erronées, ce qui pourrait entraîner par inadvertance des arrêts inutiles de gestionnaires », a averti Crachilov.

Gestion des risques : éviter les points de défaillance uniques

Charles Adams, responsable des relations investisseurs chez Nickel, a souligné que la philosophie de gestion des risques de la société repose sur l’élimination de tout point de défaillance unique dans leurs processus.

« Si un seul système autonome était responsable de la surveillance de l’ensemble du portefeuille, toute défaillance pourrait avoir des conséquences désastreuses », a expliqué Adams. « Notre fonds diversifié est géré par plus de 80 équipes à travers des centaines, voire des milliers de sous-comptes sur différentes plateformes d’échange. Garantir l’absence de point de défaillance unique est essentiel à notre stratégie. »