Chainlink, le principal réseau oracle décentralisé, a lancé des flux de prix on-chain en direct pour les actions américaines tokenisées d’Ondo Finance sur la blockchain Ethereum.
Ondo Global Markets, la plateforme de tokenisation créée par Ondo Finance, a intégré les Data Feeds de Chainlink afin de fournir des informations de prix fiables de qualité institutionnelle pour des actions tokenisées telles que SPYon (une version tokenisée du SPDR S&P 500 ETF), QQQon (une version tokenisée de l’Invesco QQQ ETF), et TSLAon (une action tokenisée de Tesla).
Ces flux sont désormais actifs sur Ethereum et se mettent à jour en temps réel, permettant aux applications décentralisées de consulter directement sur la blockchain des données de marché précises pour ces actifs.
Chainlink offre désormais aux actions tokenisées d’Ondo des mises à jour de prix en temps réel sur Ethereum.
Le prêt dans la DeFi doit être transparent, car une tarification correcte est essentielle : le protocole doit connaître et continuer à suivre la valeur actuelle de l’actif utilisé en garantie au fur et à mesure de son évolution. Sans prix en temps réel, le protocole ne saurait pas quand l’actif devient risqué, quand il nécessite un ajustement, ou quand il doit être liquidé pour protéger le pool de prêts.
Les actions tokenisées (par opposition aux investissements passifs) sont désormais disponibles pour une utilisation sur un protocole DeFi, car elles disposent de chiffres réels sur lesquels établir des règles d’emprunt, des limites de collatéralisation et des seuils de liquidation.
Ondo a également indiqué que les actions tokenisées restent alignées sur la valeur réelle des actions qu’elles représentent, car les flux de prix incluent des mises à jour telles que les dividendes et autres frais d’entreprise. Cela permet aux tokens d’être actualisés, afin que les applications DeFi puissent utiliser les dernières valeurs reflétant ce qui se passe sur les marchés boursiers traditionnels.
Le premier groupe d’actions tokenisées prises en charge est composé de SPYon, représentant le SPDR S&P 500 ETF, QQQon, représentant l’Invesco QQQ ETF, et TSLAon, représentant l’action Tesla. Ondo a indiqué qu’ils ajouteront davantage d’actions et d’ETF tokenisés avec le temps, à mesure que Chainlink couvrira plus d’options et que les protocoles DeFi commenceront à intégrer ces actifs.
Euler permet désormais aux utilisateurs d’emprunter des stablecoins en utilisant les actions tokenisées d’Ondo comme collatéral.
Les utilisateurs de la plateforme de prêt modulaire Euler peuvent désormais utiliser les actions américaines tokenisées d’Ondo comme collatéral sur un marché de prêt DeFi et même emprunter des stablecoins contre celles-ci. Les utilisateurs peuvent ainsi débloquer de la liquidité sur Ethereum grâce à ces actions tokenisées au lieu de simplement les conserver pour observer l’évolution du prix.
C’est la première fois que l’on peut utiliser des actions tokenisées comme collatéral dans un prêt sur Ethereum, car les utilisateurs les achetaient généralement pour s’exposer au marché sans jamais les utiliser comme des crypto-actifs tels que l’ETH ou les stablecoins.
Jusqu’à présent, les actifs du monde réel tokenisés étaient purement passifs. Les investisseurs pouvaient détenir une version tokenisée d’une action et suivre son prix, mais ils ne pouvaient pas emprunter contre elle, l’utiliser avec effet de levier ou la mettre à profit pour générer des revenus comme le permet la finance traditionnelle. Dans la finance traditionnelle, les actions sont souvent utilisées en garantie pour des prêts, et Ondo souhaite rendre cela possible dans la DeFi.
Désormais, Ondo estime que tous les éléments commencent enfin à s’assembler. Les actions tokenisées peuvent commencer à jouer un véritable rôle de brique de base dans la finance décentralisée, avec une forte liquidité portée par les bourses traditionnelles, et Chainlink fournissant des flux de prix on-chain fiables.
Le CEO d’Euler, Jonathan Han, a déclaré que les utilisateurs peuvent désormais emprunter contre des titres au lieu de les vendre et de renoncer aux profits à long terme.
Bien entendu, de bons marchés exigent une bonne gestion des risques, surtout lorsque de nouvelles formes de collatéral sont utilisées. Ondo a donc précisé que le Senator fixera et surveillera des limites de sécurité critiques, telles que les exigences de collatéralisation, les niveaux de liquidation et les limites d’emprunt, afin d’assurer la stabilité du système même en période de forte volatilité des marchés.
Anthony Demartino, CEO de Sentora, a déclaré que les investisseurs particuliers n’avaient jusqu’ici pas la liberté d’utiliser leurs titres, mais qu’ils peuvent désormais mettre leurs actifs à profit tout en maintenant leurs investissements à long terme grâce à la tokenisation.
Ondo a également précisé que le prêt n’est que la première étape, puisqu’il prévoit d’étendre les actions tokenisées à des coffres, des produits structurés et à des applications DeFi plus larges.
À terme, les actions tokenisées d’Ondo pourraient donc contribuer à l’écosystème financier on-chain plus large, en facilitant l’intégration des systèmes traditionnels avec les systèmes décentralisés.
