Les résultats du quatrième trimestre de MTDR dépassent les attentes grâce à une augmentation de la production

Présentation des résultats du quatrième trimestre 2025 de Matador Resources Company

Matador Resources Company (MTDR) a annoncé un bénéfice ajusté de 0,87 $ par action pour le quatrième trimestre 2025, dépassant l’estimation consensuelle de Zacks de 0,71 $. Cependant, ce résultat reste inférieur au bénéfice de 1,83 $ par action enregistré lors du même trimestre l’an passé.

Le chiffre d’affaires total de la société a atteint 849 millions de dollars, dépassant l’estimation consensuelle de 812,3 millions de dollars, mais en baisse par rapport aux 970,4 millions de dollars rapportés il y a un an.

La solide performance trimestrielle de Matador a été soutenue par une production globale plus élevée et une légère réduction des coûts opérationnels. Ces facteurs positifs ont toutefois été en partie compensés par des prix du pétrole réalisés plus faibles.

Points forts de la production et financiers

• Production de pétrole et de gaz : La production quotidienne moyenne de pétrole s’est élevée à 121 363 barils, soit une hausse de 1,5 % par rapport aux attentes et au-dessus de la fourchette de prévisions, grâce à une performance soutenue des puits existants et nouvellement mis en production.
• Prix des matières premières : Le prix moyen réalisé du pétrole (hors produits dérivés) était de 58,89 $ par baril, en baisse par rapport aux 70,66 $ de l’année précédente et légèrement inférieur aux projections. Le gaz naturel s’est établi à 0,95 $ par Mcf en moyenne, une baisse significative par rapport à 2,72 $ un an plus tôt et également en deçà des estimations.
• Production de gaz naturel : La production quotidienne de gaz naturel a atteint 539,6 millions de pieds cubes, contre 496,1 millions l’année précédente, dépassant également les attentes.
• Production totale en équivalent pétrole : L’entreprise a produit 211 290 barils équivalent pétrole par jour (BOE/J), soit une augmentation de 5 % par rapport à l’année précédente et supérieure aux prévisions.

Dépenses d’exploitation

• Les dépenses d’exploitation midstream ont augmenté à 3,22 $ par BOE contre 2,70 $ il y a un an.
• Les coûts d’exploitation des concessions ont légèrement augmenté à 5,25 $ par BOE, mais sont restés en dessous de la prévision de 6,28 $ par BOE.
• Les frais généraux et administratifs ont diminué à 1,77 $ par BOE contre 2,22 $, restant également inférieurs aux estimations.
• Les coûts de transport et de traitement ont chuté à 0,59 $ par BOE contre 0,91 $, tandis que les taxes hors impôt sur le revenu ont diminué à 3,18 $ par BOE contre 4,08 $.
• Globalement, le total des dépenses d’exploitation par BOE s’est établi à 29,73 $, contre 30,89 $ un an plus tôt et en dessous du montant prévu de 32,78 $.

Bilan et dépenses d’investissement

Au 31 décembre 2025, Matador Resources détenait 79,5 millions de dollars en trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, avec une dette à long terme totalisant 4,68 milliards de dollars. L’entreprise a investi 474,4 millions de dollars dans le forage, la complétion et l’équipement des puits durant le quatrième trimestre.

Perspectives pour 2026

En regardant vers l’avenir, Matador Resources prévoit une production quotidienne moyenne en équivalent pétrole entre 209 500 et 215 000 BOE/j pour 2026, contre des prévisions de 205 500–206 500 BOE/j pour 2025. Pour le premier trimestre 2026, la production attendue est comprise entre 201 000 et 205 000 BOE/j. Les dépenses d’investissement pour 2026 sont estimées entre 1,45 et 1,55 milliard de dollars, dont 415 à 435 millions affectés au premier trimestre. L’entreprise prévoit d’allouer 55–60 % de son budget d’investissement 2026 pour le forage, la complétion et le midstream au premier semestre de l’année.

Classement Zacks et choix notables dans le secteur de l’énergie

Actuellement, Matador Resources obtient un classement Zacks #4 (Vente).

D’autres actions du secteur de l’énergie affichant des classements Zacks plus élevés incluent :

• TechnipFMC plc (FTI) – Classement Zacks #1 (Forte Achat)
• Archrock, Inc. (AROC) – Classement Zacks #1 (Forte Achat)
• Oceaneering International, Inc. (OII) – Classement Zacks #2 (Achat)

Faits marquants des performances des principaux pairs

• TechnipFMC (FTI) : A rapporté un bénéfice ajusté de 0,70 $ par action au T4 2025, supérieur aux estimations et en hausse par rapport aux 0,54 $ de l’an passé. Le chiffre d’affaires trimestriel s’est élevé à 2,52 milliards de dollars, supérieur à l’année précédente mais légèrement inférieur aux attentes. Fin d’année, FTI affichait 1,03 milliard de dollars de trésorerie et 395,7 millions de dollars de dette à long terme.
• Archrock (AROC) : A dégagé un bénéfice ajusté de 0,69 $ par action au T4 2025, dépassant les estimations et près du double des 0,35 $ enregistrés l’an dernier. L’entreprise a clôturé l’année avec 1,55 million de dollars en liquidités et 2,41 milliards de dollars de dette à long terme.
• Oceaneering (OII) : A réalisé un bénéfice ajusté de 0,45 $ par action au T4 2025, supérieur aux estimations et en hausse par rapport aux 0,37 $ enregistrés un an plus tôt. Les revenus s’élèvent à 668,6 millions de dollars, en baisse par rapport à l’année précédente mais supérieurs au consensus. OII a terminé l’année avec 1,51 milliard de dollars en trésorerie et 487,4 millions de dollars de dette à long terme.

5 actions prêtes pour une croissance significative

Les analystes de Zacks ont identifié cinq actions ayant le potentiel de doubler de valeur dans les prochains mois. Ces sélections incluent :

• Une entreprise disruptive affichant une croissance robuste et une grande résilience
• Un titre présentant des signaux haussiers, idéal pour un achat sur repli
• Une opportunité d’investissement considérée parmi les plus attractives du marché
• Un leader dans une industrie en pleine expansion
• Une plateforme omnicanale moderne prête pour l’expansion

Beaucoup de ces actions ne sont pas encore largement suivies à Wall Street, offrant des occasions d’investir en avance. Les recommandations passées ont généré des gains de 171 %, 209 % et 232 %.

Ressources supplémentaires

• TechnipFMC plc (FTI) : Rapport d’analyse d’actions gratuit
• Oceaneering International, Inc. (OII) : Rapport d’analyse d’actions gratuit
• Matador Resources Company (MTDR) : Rapport d’analyse d’actions gratuit
• Archrock, Inc. (AROC) : Rapport d’analyse d’actions gratuit