2 actions en baisse que nous continuons d’acheter et 1 que nous laissons de côté

Investir dans des entreprises non rentables : risques et opportunités

Les entreprises qui n’ont pas encore atteint la rentabilité peuvent rapidement épuiser leurs réserves de trésorerie, exposant ainsi les investisseurs à des risques si ces sociétés n’arrivent pas à inverser leur trajectoire financière. En l’absence d’une stratégie claire pour atteindre la rentabilité, ces entreprises risquent d’épuiser leurs fonds ou d’être contraintes de lever des capitaux supplémentaires, souvent au détriment des actionnaires existants via une dilution.

Identifier des entreprises non rentables prometteuses n’est pas une tâche aisée. C’est pourquoi StockStory a été créé — pour vous guider à travers les complexités du marché. Dans cet esprit, voici deux entreprises non rentables qui pourraient émerger comme leaders sectoriels, ainsi qu’une qui serait sans doute préférable d’éviter.

Action à éviter

Myriad Genetics (MYGN)

Marge opérationnelle GAAP sur les 12 derniers mois : -47%

Fondée en 1991, Myriad Genetics (NASDAQ : MYGN) fut l'une des premières à introduire la recherche génétique dans la pratique clinique. La société est spécialisée dans les tests génétiques permettant d’évaluer le risque de maladie, d’orienter les options de traitement et de fournir des informations dans des domaines comme l’oncologie, la santé des femmes et la santé mentale.

Raisons de la prudence concernant MYGN :

• La croissance annuelle du chiffre d'affaires de 4,6 % au cours des deux dernières années est inférieure à celle d’autres entreprises du secteur de la santé.
• Des rendements négatifs sur le capital indiquent que la direction a eu du mal à générer des profits en se développant, et la baisse des rendements suggère que les principales sources de profits de l'entreprise s’essoufflent.
• Les rendements déjà faibles sur le capital se sont encore détériorés, signalant que les investissements récents pourraient détruire de la valeur.

Actuellement, Myriad Genetics se négocie à 5,13 $ par action, ce qui équivaut à un ratio P/E prévisionnel de 77,6.

Actions au potentiel de croissance

Datadog (DDOG)

Marge opérationnelle GAAP sur les 12 derniers mois : -1,3 %

Datadog (NASDAQ : DDOG), nommé d’après une base de données gérée par ses fondateurs lors d’une précédente aventure entrepreneuriale, offre une plateforme logicielle qui permet aux organisations de surveiller et sécuriser leurs applications cloud, leurs infrastructures et leurs services.

Pourquoi considérer DDOG ?

• Le chiffre d’affaires annuel récurrent (ARR) a progressé en moyenne de 27,6 % sur l’année écoulée, ce qui montre un engagement important des clients à long terme.
• L’entreprise affiche une très forte marge brute de 80 %, illustrant la robustesse de son logiciel et l'efficacité de ses services.
• Des retours rapides sur les investissements commerciaux et marketing permettent à Datadog de développer rapidement sa clientèle.

Les actions Datadog sont cotées à 122,50 $, soit un ratio cours sur chiffre d'affaires anticipé de 10,5.

Fluence Energy (FLNC)

Marge opérationnelle GAAP sur les 12 derniers mois : -2,2 %

Fluence (NASDAQ : FLNC) est pionnier dans le déploiement de systèmes de batteries lithium-ion pour le stockage d’énergie à grande échelle, permettant l’intégration des sources d’énergies renouvelables au réseau.

Pourquoi nous sommes optimistes pour FLNC :

• Le carnet de commandes de l’entreprise est solide, avec un arriéré qui augmente en moyenne de 18,1 % par an depuis deux ans.
• Le bénéfice net par action de Fluence a fortement augmenté, avec un taux de croissance annuel composé de 36,4 % au cours des quatre dernières années — une performance nettement supérieure à celle du secteur.
• La consommation de trésorerie a diminué au cours des cinq dernières années, ce qui suggère des progrès vers la stabilité financière.

Fluence Energy est actuellement valorisée à 15,67 $ par action, ce qui correspond à un P/E anticipé de 213,3.

Autres suggestions d’actions à surveiller

Bonus : Top 6 des actions à suivre cette semaine. Le marché actuel distingue rapidement les actions de qualité de celles surévaluées, avec des mutations sectorielles imprévues portées par l’IA. Dans un environnement aussi dynamique, il vous faut plus qu’une simple liste de sociétés convenables.

Notre plateforme d’IA a identifié Palantir avant son envolée de 1 662 %, AppLovin avant sa hausse de 753 %, et Nvidia avant son bond de 1 178 %. Chaque semaine, elle repère six nouvelles valeurs qui répondent aux mêmes critères exigeants.

Parmi nos choix précédents depuis 2020 figurent des noms connus comme Nvidia (+1 326 % de juin 2020 à juin 2025) et des sociétés moins célèbres telles que Kadant, qui a offert un rendement de 351 % sur cinq ans.