Gold.com augmente de 59 % depuis le début de l'année : est-ce le bon moment pour les investisseurs d'acheter ?

Gold.com Inc. surpasse le marché en 2024

Gold.com Inc. a bondi de 58,8 % depuis le début de l'année, dépassant la performance de ses pairs du secteur, du secteur financier plus large et de l'indice composite S&P 500. Malgré ce rallye impressionnant, l'action se négocie toujours en dessous de son niveau le plus élevé de l'année écoulée.

Anciennement connue sous le nom de A Mark Precious Metals, Gold.com exploite une plateforme intégrée couvrant le trading de gros, les ventes directes aux consommateurs, la logistique, la frappe de monnaie et le prêt sécurisé. Cette structure permet à l'entreprise de capter de la valeur à chaque étape de la chaîne d'approvisionnement des métaux précieux. Avec une demande mondiale croissante pour les métaux précieux, Gold.com est bien positionnée pour se développer via le trading, le e-commerce et les services financiers.

Comparaison des performances : GOLD, COIN et SNEX

Parmi ses concurrents, Coinbase Global a grimpé de 51,1 % depuis le début de l'année, tandis que StoneX Group a progressé de 68,5 % sur la même période.

• Coinbase est la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies réglementée aux États-Unis, offrant des services au-delà du trading, tels que le staking, la conservation, les stablecoins et désormais le trading d'actions. L'entreprise vise à devenir un « échange universel » tout-en-un.
• StoneX exploite un réseau financier mondial, reliant entreprises, organisations, traders et investisseurs à travers les États-Unis, l'Europe, l'Amérique du Sud, le Moyen-Orient, l'Asie et d'autres régions.

Valorisation : GOLD est-elle surévaluée ?

Les actions de Gold.com sont actuellement valorisées au-dessus de la moyenne du secteur, se négociant à un ratio cours/bénéfices de 13,96, contre 10,05 pour le secteur et une médiane sur trois ans de 8. L'entreprise détient une note de valeur de B.

Malgré cette prime par rapport au secteur, GOLD est considérée comme plus attrayante en termes de prix que COIN et SNEX.

Pourquoi considérer l'action GOLD ?

Gold.com bénéficie d'un modèle d'affaires diversifié, générant des revenus tant auprès de clients institutionnels que de détail, ainsi que des revenus de commissions provenant de métaux précieux et objets de collection garantis. Le partenariat de l'entreprise avec un affilié de Tether soutient son objectif de devenir le principal fournisseur verticalement intégré du marché physique des métaux précieux et d'étendre sa plateforme au secteur des cryptomonnaies. Cette collaboration s'appuie sur un héritage de plus de 60 ans et élargit la portée de Gold.com au-delà des métaux précieux traditionnels.

Les acquisitions récentes ont aidé l'entreprise à rationaliser ses coûts et à améliorer son efficacité opérationnelle. À l'international, Gold.com enregistre une croissance positive, avec un accent particulier sur l'expansion de sa présence, notamment en Asie. À la fin du deuxième trimestre fiscal 2026, l'entreprise a porté sa participation dans Atkinsons Bullion & Coins, basée au Royaume-Uni, à 49,5 %. Depuis son investissement en 2023, Gold.com se dit encouragée par la performance d'Atkinsons en Europe. L'Asie demeure un marché prometteur pour une expansion à long terme.

L'envergure et l'intégration verticale de Gold.com offrent des avantages concurrentiels significatifs dans le secteur des métaux précieux et objets de collection. Cependant, l'entreprise a connu une baisse de ses marges nettes et une tendance à la baisse du rendement des capitaux propres, indiquant certains défis en matière d'efficacité du capital.

Perspectives des analystes pour GOLD

Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires de Gold.com bondira de 81,5 % d'une année sur l'autre en 2026, mais diminuera ensuite de 9,6 % en 2027. Les bénéfices devraient augmenter de 63,1 % en 2026 et de 15,5 % en 2027. L'entreprise reçoit une note de croissance de A.

Au cours du mois écoulé, les estimations consensuelles des bénéfices pour 2026 ont augmenté de 13,1 %, tandis que celles pour 2027 ont reculé de 5,8 %.

En revanche, les estimations consensuelles de bénéfices de COIN pour 2026 et 2027 ont été revues à la baisse au cours des 30 derniers jours, tandis que celles de SNEX pour les mêmes périodes ont augmenté.

Conclusion sur GOLD

Dans un contexte marqué par l'inflation, les risques géopolitiques et la volatilité des marchés, Gold.com devrait bénéficier d'une forte demande pour les métaux précieux. Les perspectives de croissance robustes de l'entreprise et sa note VGM A renforcent la confiance des investisseurs.

Malgré sa valorisation plus élevée, la solide performance de l'action et le sentiment positif des analystes font de GOLD, qui bénéficie d'un Zacks Rank #1 (Strong Buy), une option attrayante pour les investisseurs.

Le meilleur choix de Zacks pour une croissance potentielle

L'équipe de recherche de Zacks a identifié cinq actions susceptibles de doubler de valeur dans les mois à venir. Parmi celles-ci, le directeur de la recherche, Sheraz Mian, souligne une entreprise moins connue des communications par satellite, prête à une croissance significative à mesure que l'industrie spatiale se développe. Les analystes anticipent une hausse majeure du chiffre d'affaires en 2025. Bien que tous les meilleurs choix n'obtiennent pas de tels résultats, cette société pourrait surpasser des précédentes gagnantes comme Hims & Hers Health, qui a bondi de plus de 200 %.

Ressources supplémentaires

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