À l'intérieur de la mission de Colossus visant à remplacer Visa et Mastercard par des cartes crypto sans KYC

À l’intérieur de l’aventure crypto de Joseph Delong : la carte Colossus

Le bureau de Joseph Delong ressemble aujourd’hui plus à un atelier d’électronique qu’à celui d’un développeur classique, jonché d’appareils que l’industrie crypto envisageait autrefois de rendre obsolètes.

Ce changement s’explique par le nouveau projet de Delong : créer Colossus, un réseau de cartes de crédit basé sur les stablecoins. Développeur Ethereum chevronné et ancien CTO de SushiSwap, Delong a amassé tout un arsenal de matériel — des terminaux de point de vente test jusqu’aux lecteurs de cartes et kits d’échantillons de fabricants — en développant la plateforme.

« Accéder au matériel nécessaire donne l’impression de découvrir des connaissances secrètes », a partagé Delong lors d’une interview depuis son bureau à domicile à San Antonio, Texas.

Colossus fonctionne avec une petite équipe de quatre personnes et prévoit de lancer son réseau de scaling Ethereum layer-2 en mars. Le système est conçu pour contourner les règlements bancaires traditionnels, utilisant à la place une infrastructure de carte de crédit propriétaire où l’adresse du compte des utilisateurs sert d’unique identité.

Selon des documents fournis à Decrypt, Colossus a sécurisé un investissement d’amorçage de 500 000 dollars, valorisant la startup à 10 millions de dollars.

Delong imagine un futur où les utilisateurs pourront « détruire leur carte depuis chez eux », mais il reconnaît que créer une solution de paiement crypto indépendante de géants comme Mastercard et Visa est un défi complexe, avec des obstacles potentiels encore inconnus.

Un des principaux obstacles est de perturber les relations établies entre les entreprises qui facilitent les règlements pour les réseaux de cartes traditionnels — des systèmes qui n’ont pas été conçus selon les idéaux cypherpunk que Delong souhaite inscrire dans Colossus.

« Beaucoup de ces institutions ne voient pas le problème car elles ont bâti une forte confiance au fil du temps », explique Delong. « Elles peuvent régler des transactions entre banques sur la base de promesses ou de garanties minimales. »

Dans le processus de paiement par carte traditionnel, la banque émettrice joue le rôle principal de gardien, approuvant les transactions après avoir vérifié les soldes et l’identité des clients selon les normes KYC et AML.

Ce processus implique toute une chaîne d’intermédiaires : les associations membres comme Mastercard et Visa définissent les règles, les processeurs gèrent les échanges techniques, et des acquéreurs comme Worldpay et Fiserv assurent la gestion des relations commerçants.

Colossus vise à rationaliser tout ce système en combinant les rôles d’émetteur, de processeur et de réseau de règlement. Au lieu que les banques autorisent le mouvement des dépôts, le réseau layer-2 de Colossus utilise des signatures cryptographiques pour transférer instantanément des stablecoins, ce qui pourrait réduire les frais de transaction.

Comment Colossus relie crypto et finance traditionnelle

Bien que Colossus simplifie une grande partie de la chaîne de paiement, il conserve le rôle de l’acquéreur pour les commerçants, garantissant la compatibilité avec des millions de terminaux de point de vente déjà installés. Les acquéreurs servent de passerelle, convertissant les paiements en stablecoins sur la blockchain en virements classiques utilisés par les entreprises pour leurs dépenses.

« Je ne comprends pas pourquoi tant de gens dans la crypto pensent que les commerçants veulent des stablecoins », fait remarquer Delong. « La plupart veulent juste quelque chose qu’ils peuvent utiliser pour payer leurs fournisseurs. »

Pas vos clés, pas votre carte

Bien que les stablecoins ne soient pas immédiatement pratiques pour les commerçants, Colossus adopte une approche unique en recueillant un minimum de données clients.

En interprétant la législation fédérale américaine sur les stablecoins de l’an dernier, Colossus estime que le GENIUS Act ne l’oblige pas à suivre les mêmes protocoles de conformité que les émetteurs traditionnels, comme la collecte d’informations personnelles ou l’obtention de licences de transmission d’argent dans chaque État.

Delong précise que le séquenceur du réseau — qui organise et regroupe les transactions avant de les envoyer vers Ethereum — pourrait inclure des fonctionnalités pour se conformer aux sanctions de l’OFAC du département du Trésor américain.

Cela impliquerait de filtrer les transactions via un point de contrôle centralisé, sans intégrer directement les réglementations bancaires dans le code de Colossus.

Plusieurs startups ont déjà tenté de lancer des cartes crypto sans exigences KYC, mais celles qui dépendaient des réseaux de paiement établis ont eu du mal à perdurer. Par exemple, UnCash, qui a récemment cessé son activité, a attribué la fin abrupte de ses relations avec les émetteurs de cartes à Mastercard.

UnCash a révélé que 90 % de ses cartes utilisaient le réseau Mastercard et qu’il exploitait une faille en émettant des milliers de cartes sous une seule identité d’entreprise, selon Fintech Business Weekly.

La plupart des cartes adossées à la crypto sont créées via des partenariats avec Mastercard ou Visa. Bien que Delong cherche à contourner ces réseaux et émetteurs, il reconnaît que des entreprises comme Coinbase et Gemini ont choisi une voie plus directe pour gagner rapidement en popularité.

« Notre approche peut sembler idéaliste au départ, mais elle offre des avantages à long terme », a déclaré Delong. « Imposer le KYC ou l’AML pour une carte de crédit me paraît inutile. »

Malgré ces défis, les cartes liées à la crypto gagnent en popularité. Selon un rapport d’Artemis, ces cartes ont traité 1,5 milliard de dollars de transactions en stablecoins en août dernier, soit deux fois plus que l’année précédente.

Le rapport souligne que des entreprises en Amérique Latine, en EMEA et en Asie du Sud-Est utilisent les cartes crypto pour servir des populations confrontées à de graves difficultés financières, telles que l’inflation et les restrictions de capitaux.

Aux États-Unis, certains législateurs s’inquiètent que le GENIUS Act n’aille pas assez loin pour traiter les risques de financements illicites. Delong voit en Colossus un moyen de rendre les transactions crypto aussi liquides que le cash, permettant aux utilisateurs de vivre pleinement « on-chain ».

La volonté de Delong de créer Colossus est aussi personnelle. Il a cessé d’utiliser les comptes bancaires pour ses économies il y a des années, mais convertit toujours des stablecoins en monnaie fiduciaire pour payer ses factures.

« Je veux vraiment faire la différence », dit-il. « Je pense que c’est l’étape finale vers la vraie liberté financière. »