Costco Wholesale Corporation (COST) attire l'attention : Informations clés à considérer avant d'investir

Costco : Performance récente de l'action et perspectives

Costco (COST) a récemment attiré une attention significative de la part des investisseurs et des observateurs du marché. Pour mieux comprendre sa trajectoire potentielle à court terme, examinons plusieurs facteurs susceptibles d’influencer sa performance.

Mouvement de l’action par rapport à ses pairs

Au cours du mois dernier, le cours de l’action Costco a baissé de 0,3 %, tandis que l’indice composite Zacks S&P 500 a reculé de 2,7 %. En revanche, le secteur Zacks Retail - Discount Stores, auquel appartient Costco, a enregistré une hausse de 1,1 % sur cette période. Cela soulève la question : quelle pourrait être la prochaine étape pour l’action Costco ?

Qu’est-ce qui influence le cours des actions ?

Si les gros titres d’actualité ou les spéculations peuvent provoquer des variations de prix à court terme, ce sont les fondamentaux sous-jacents qui déterminent réellement les décisions d’investissement à long terme. Comprendre ces moteurs essentiels est indispensable à quiconque envisage de conserver l’action.

Révisions des estimations de bénéfices : un indicateur clé

Zacks accorde une grande importance aux modifications des bénéfices prévus, car ces prévisions sont étroitement liées à la juste valeur d’une action. Lorsque les analystes mettent à jour leurs estimations de bénéfices pour refléter de nouveaux développements commerciaux, cela indique souvent la future trajectoire du cours de l’action. Historiquement, il existe un lien fort entre des révisions à la hausse des estimations de bénéfices et des gains boursiers à court terme.

Actuellement, les analystes s’attendent à ce que Costco publie un bénéfice de 4,90 $ par action pour ce trimestre, soit une hausse de 14,5 % par rapport à la même période de l’année dernière. Au cours du mois dernier, l’estimation consensuelle a progressé de 0,4 %.

Pour l’exercice fiscal complet, le consensus est de 20,29 $ par action, en hausse de 12,8 % sur un an, avec une augmentation de 0,6 % au cours des 30 derniers jours. Pour l’exercice suivant, l’estimation s’établit à 22,24 $ par action, soit une progression annuelle de 9,6 % et une hausse de 0,9 % sur le dernier mois.

L’outil de classement propriétaire de Zacks, le Zacks Rank, exploite ces changements d’estimations de bénéfices pour fournir une vision plus claire de la direction du titre. Sur la base des récents ajustements d’estimations et d’autres facteurs liés, Costco détient actuellement un Zacks Rank #3 (Conserver).

Tendances des bénéfices futurs

Le graphique suivant illustre l’évolution de l’estimation consensuelle du BPA sur 12 mois pour Costco :

Prévisions de croissance du chiffre d’affaires

Une croissance régulière du chiffre d’affaires est essentielle pour une amélioration durable des bénéfices. Pour le trimestre en cours, les analystes prévoient des ventes de 68,57 milliards de dollars pour Costco, soit une hausse de 8,5 % sur un an. Pour les exercices fiscaux en cours et à venir, les revenus prévus sont de 297,94 milliards de dollars et 319,68 milliards de dollars, correspondant à des taux de croissance respectifs de 8,2 % et 7,3 %.

Résultats récents et surprises sur les bénéfices

Lors de son dernier trimestre, Costco a déclaré des revenus de 69,6 milliards de dollars, en hausse de 9,2 % sur un an. Le bénéfice par action a atteint 4,58 $, contre 4,02 $ l’an passé. Ces résultats ont dépassé l’estimation consensuelle de Zacks de 0,51 % pour les revenus et de 0,66 % pour le BPA.

Costco a dépassé les estimations consensuelles du BPA lors de chacun des quatre derniers trimestres et a battu les prévisions de revenus à deux reprises sur cette période.

Analyse de la valorisation

Évaluer la valorisation d’une action est crucial pour prendre des décisions d’investissement éclairées. Comparer les ratios d’évaluation actuels – tels que le ratio cours/bénéfice, cours/ventes et cours/flux de trésorerie – aux moyennes historiques et aux pairs du secteur permet de déterminer si une action est justement valorisée, surévaluée ou sous-évaluée.

Le Zacks Value Style Score, qui note les actions de A à F en fonction de divers critères de valorisation, attribue la note D à Costco. Cela suggère que l’action se négocie à une prime par rapport à ses pairs.

Résumé

L’analyse ci-dessus, ainsi que les ressources supplémentaires disponibles sur Zacks.com, peuvent aider les investisseurs à décider s’il faut prêter attention à l’engouement actuel du marché autour de Costco. Avec un Zacks Rank #3, l’action devrait évoluer globalement en phase avec le marché à court terme.

Meilleures actions à fort potentiel de croissance

Les experts de Zacks ont identifié cinq actions susceptibles de doubler de valeur au cours de l’année à venir. Bien que toutes les sélections ne soient pas nécessairement gagnantes, les choix passés ont généré des gains impressionnants de 112 %, 171 %, 209 % et 232 %.

Beaucoup de ces titres ne sont pas encore largement suivis à Wall Street, offrant ainsi des occasions précoces aux investisseurs.