L'action Okta grimpe de 13% après les résultats du quatrième trimestre : est-ce le bon moment pour acheter ?

Les résultats du quatrième trimestre fiscal 2026 d'Okta stimulent l'action à la hausse

Suite à la publication de ses résultats du quatrième trimestre fiscal 2026 le 4 mars, l'action Okta a grimpé de 12,5 %. L'entreprise a affiché un bénéfice de 0,90 $ par action, dépassant l'estimation consensuelle Zacks de 6,36 % et marquant une hausse de 15,4 % par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires a atteint 761 millions de dollars, soit une augmentation de 11,6 % d'une année sur l'autre et dépassant les attentes de 1,59 %.

La croissance d'Okta est alimentée par une base de clients en hausse, des offres de produits innovantes et une forte demande pour ses solutions d'identité. Le nombre de clients avec une valeur annuelle de contrat supérieure à 100 000 $ a augmenté de 6 % pour atteindre 5 100, et la société a clôturé l'exercice 2026 avec plus de 20 000 clients.

Malgré ces évolutions positives, les actions d'Okta ont chuté de 23,2 % au cours de l'année écoulée, à la traîne par rapport au secteur plus large de l’informatique et de la technologie de Zacks ainsi que face à des concurrents tels que Microsoft, Palo Alto Networks et Cisco Systems. Au cours de la même période, le secteur, Cisco et Microsoft ont enregistré des gains de 33,6 %, 26,7 % et 7,6 % respectivement, tandis que Palo Alto Networks a reculé de 5 %.

Aperçu de la performance boursière

Source : Zacks Investment Research

Perspectives positives pour l’exercice fiscal 2027

Pour l’exercice fiscal 2027, Okta anticipe un chiffre d’affaires compris entre 3,17 milliards et 3,19 milliards de dollars, soit une augmentation de 9 % par rapport à l’exercice 2026. Les bénéfices non-GAAP sont prévus entre 3,74 $ et 3,82 $ par action.

L’estimation consensuelle Zacks pour les bénéfices d’Okta a augmenté de 0,05 $ à 3,71 $ par action au cours du dernier mois, suggérant une amélioration de 6 % par rapport à l’année précédente. Les prévisions de chiffre d'affaires s'établissent à 3,18 milliards de dollars, ce qui indique également une croissance de 9 %.

Okta, Inc. Prix et consensus

Pour le premier trimestre de l’exercice fiscal 2027, Okta prévoit un chiffre d’affaires entre 749 millions et 753 millions de dollars, représentant une croissance annuelle de 9 %. Les bénéfices non-GAAP sont attendus entre 0,84 $ et 0,86 $ par action. L’estimation consensuelle Zacks pour les bénéfices du premier trimestre reste à 0,87 $ par action, suggérant une augmentation de 1,2 % par rapport à l’année précédente.

Croissance portée par l’innovation produit et des partenariats stratégiques

La gamme de produits en expansion d’Okta inclut des lancements récents tels que Okta Identity Governance (OIG), Okta Privileged Access, Okta Device Access, Identity Security Posture Management, Identity Threat Protection avec Okta AI, Fine-Grained Authorization, Auth0 pour AI Agents et Okta for AI Agents. Ces nouvelles solutions ont contribué à 30 % des réservations du quatrième trimestre et permettent à Okta de gagner des parts de marché.

L’OIG, en particulier, a connu une forte adoption, atteignant 2 000 clients à la fin du quatrième trimestre fiscal. La plateforme d’Okta propose une solution d’identité neutre et indépendante qui sécurise et gère l’ensemble du cycle de vie de la technologie agentique, permettant un déploiement flexible sur différentes plateformes sans verrouillage fournisseur. Auth0 et Okta for AI Agents fournissent tous deux des outils complets pour sécuriser les déploiements d’agents IA, traitant ceux-ci avec la même priorité que les utilisateurs humains.

L’écosystème de partenaires d’Okta comprend des leaders du secteur tels que Amazon Web Services (AWS), CrowdStrike, Google, LexisNexis Risk Solutions, Microsoft, Netskope, Palo Alto Networks, Plaid, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, VMware, Workday, Yubico et Zscaler. L’entreprise a approfondi sa collaboration avec Palo Alto Networks, intégrant Okta Workforce Identity à Prisma Access Browser et combinant Identity Threat Protection avec Okta AI à la plateforme Cortex SecOps de Palo Alto Networks pour une meilleure visibilité des risques.

Au quatrième trimestre de l’exercice fiscal 2026, les partenaires de distribution d’Okta ont participé à 18 de ses 20 principaux contrats. Les revenus générés via AWS Marketplace ont augmenté de plus de 45 % sur l’année, atteignant environ 750 millions de dollars.

Pourquoi Okta est un investissement attrayant

Les solutions innovantes d’Okta et son solide réseau de partenaires favorisent l’acquisition de clients et soutiennent une valorisation premium, comme en témoigne son Value Score de D. Sur une base prospective de 12 mois du ratio cours/ventes, Okta se négocie à 4,46x, proche de sa médiane de 5,31x, et apparaît mieux valorisée que Microsoft (8,45x), Cisco (4,92x) et Palo Alto Networks (10,78x).

Instantané de la valorisation

Source : Zacks Investment Research

Okta détient actuellement un classement Zacks #1 (Fort Achat), ce qui indique qu'il pourrait s'agir d'un moment opportun pour les investisseurs d’envisager d’ajouter ce titre à leurs portefeuilles.

5 actions prêtes à connaître une croissance significative

Les experts de Zacks ont identifié cinq actions susceptibles de doubler de valeur, voire plus, au cours de l’année à venir. Bien que toutes les sélections ne soient pas gagnantes, les recommandations précédentes ont généré des gains de 112 %, 171 %, 209 % et 232 %.

Nombre de ces actions ne bénéficient pas encore d’une large couverture de Wall Street, ce qui offre des opportunités d’investissement précoces.