Matière première essentielle pour le refroidissement des puces ! Le détroit d’Ormuz “verrouille” l’hélium, 64,7 % des importations sud-coréennes proviennent du Qatar

Le blocus du détroit d'Ormuz, provoqué par la guerre en Iran, pousse directement une crise d'approvisionnement en matières premières au cœur de la chaîne de valeur mondiale des semi-conducteurs.

Selon un précédent rapport du Wall Street Journal, trois installations de production d'hélium au Qatar ont cessé leurs activités, faisant disparaître du marché environ un tiers de l’approvisionnement mondial en hélium. L’hélium est une matière première essentielle pour le refroidissement des wafers de semi-conducteurs, et, l’an dernier, 64,7 % des importations sud-coréennes d’hélium provenaient du Qatar.

La concrétisation des risques liés à la chaîne d’approvisionnement, combinée à la flambée du prix international du pétrole à 111 dollars le baril en séance, suscitent de profondes inquiétudes du marché quant à la pression des coûts et la capacité d’approvisionnement en matières premières du secteur des semi-conducteurs.

Des analystes soulignent que si la situation de blocus persiste, les entreprises concernées feront face à une augmentation significative des coûts d'achat et des contraintes temporelles à moyen terme.

Approvisionnement en hélium "confirmé en pénurie", risque potentiel du brome à ne pas négliger

Le choc sur l’approvisionnement en hélium est passé du stade d’alerte à une réelle réduction. Selon le Wall Street Journal du 6, trois installations qataries de production d’hélium ont cessé de fonctionner. Le magazine C&EN de l’American Chemical Society indique également qu’après le début du conflit, "un tiers de l’offre mondiale d’hélium a disparu du marché", et avertit que “si le conflit se prolonge plus de deux semaines, le chaos auquel les utilisateurs d’hélium seront confrontés pourrait mettre des mois à se résorber”.

L’hélium est indispensable dans la fabrication des semi-conducteurs, où il sert à refroidir les wafers. Selon les données de l’Association coréenne du commerce, en 2025, 64,7 % des importations sud-coréennes d’hélium proviendront du Qatar. Avec le blocus du détroit d'Ormuz, la voie maritime de l’hélium qatari est également entravée, aggravant le risque de rupture de la chaîne de production.

Comparativement à l’hélium, le choc sur l’approvisionnement en brome n’a pas encore atteint le stade de “confirmation”, mais la forte concentration de ses sources d’importation alerte également le secteur. Le brome est utilisé dans le procédé de gravure des semi-conducteurs ; le bromure d’hydrogène (HBr) de haute pureté est largement employé pour la gravure du polysilicium dans la fabrication de DRAM et de mémoire flash NAND.

97,5 % des importations sud-coréennes de brome proviennent d’Israël, faisant du brome l’un des 14 articles de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs où la Corée du Sud dépend fortement du Moyen-Orient. Actuellement, le brome est considéré comme un facteur de risque potentiel et reste, par rapport à l’hélium, dans une zone relativement sûre, mais sa vulnérabilité sera rapidement révélée si la situation s’aggrave.

Réponses des entreprises : stocks et diversification des fournisseurs pour gagner du temps

Face au choc sur l’approvisionnement, les entreprises sud-coréennes de semi-conducteurs s’efforcent de s’appuyer sur leurs stocks précédents et sur la diversification des fournisseurs pour obtenir un répit à court terme. Il est rapporté que SK Hynix dispose non seulement de réserves d’hélium mais a également sécurisé de nouveaux canaux d’approvisionnement, se trouvant ainsi en grande partie à l'abri d’un choc immédiat.

Cependant, le risque à moyen terme subsiste. Si la production gazière au Qatar reste à l’arrêt et que le blocus du détroit d’Ormuz perdure, le coût et le délai d'approvisionnement en matières premières stratégiques ne cesseront de croître pour les entreprises. Même si l’approvisionnement n’est pas totalement interrompu, passer à de nouveaux fournisseurs fiables demandera du temps.

Selon une analyse globale d’Epic AI, une plateforme d’informations d’investissement par IA, basée sur les rapports des courtiers publiés entre le 6 et le 9, le conflit iranien, via le blocus du détroit d’Ormuz et la flambée des prix du pétrole, exerce un impact direct sur le marché mondial de l’énergie et suscite de nouvelles inquiétudes concernant la volatilité à court terme et la hausse des coûts dans le secteur des semi-conducteurs.

Les analystes préviennent qu’en cas de conflit prolongé, les risques de report des investissements dans les data centers, de hausse du coût du financement et d’interruption de production d’usines mondiales subsistent. La Corée du Sud, fortement dépendante de l’énergie importée via Ormuz, fait ainsi face à une pression supplémentaire à ne pas sous-estimer.