Résumé des résultats du quatrième trimestre : PNC Financial Services Group (NYSE:PNC) mène les actions bancaires diversifiées

Bilan du quatrième trimestre : meilleurs et moins bons élèves parmi les banques diversifiées

Alors que la saison des résultats du quatrième trimestre s’achève, examinons de plus près quelles banques diversifiées se sont distinguées et lesquelles ont rencontré des difficultés, y compris PNC Financial Services Group (NYSE:PNC) et ses pairs du secteur.

Comprendre les banques diversifiées

Les banques diversifiées génèrent principalement leurs revenus en acceptant des dépôts et en accordant divers types de prêts, réalisant des bénéfices sur la différence entre les taux d’intérêt des prêts et des dépôts, ainsi que sur les frais de services. D’autres sources de revenus incluent la gestion de patrimoine, les frais de compte et de carte, ainsi que des produits comme les rentes. Ces institutions bénéficient souvent de la hausse des taux d’intérêt, qui augmentent leurs marges nettes d’intérêt, mais aussi de l’innovation numérique qui aide à réduire les coûts, et de l’extension de leurs services de gestion de patrimoine auprès d’une population vieillissante. Cependant, elles sont confrontées à des défis tels que la concurrence de fintech disruptives (y compris l’impact des cryptomonnaies), l’augmentation des exigences réglementaires qui élève les coûts de conformité, et les menaces liées à la cybersécurité nécessitant d’importants investissements technologiques. Les ralentissements économiques peuvent également entraîner une augmentation des défauts de paiement et une réduction des marges en période de politique monétaire accommodante.

Bilan des performances du quatrième trimestre

Sur les sept banques diversifiées suivies, les résultats du quatrième trimestre étaient mitigés, avec des revenus globaux conformes aux attentes des analystes. Malgré cela, les cours des actions du groupe ont souffert, chutant en moyenne de 10% depuis la publication des derniers résultats.

Leader du quatrième trimestre : PNC Financial Services Group (NYSE:PNC)

Fondée en 1852 lors de l'expansion industrielle de Pittsburgh, PNC Financial Services Group est devenue une institution financière nationale, offrant des services bancaires aux particuliers et aux entreprises ainsi que la gestion d'actifs à travers un vaste réseau d’agences.

Au quatrième trimestre, PNC a déclaré 6,10 milliards de dollars de revenus, soit une augmentation de 9% par rapport à l’année précédente et 2,2% de plus que les prévisions des analystes. L’entreprise a affiché de solides résultats, dépassant les estimations tant du bénéfice par action que de la valeur comptable tangible par action.

PNC a mené le groupe en termes de croissance du chiffre d’affaires, mais les attentes des investisseurs semblaient supérieures à celles des analystes de Wall Street, ce qui a causé quelques déceptions. Depuis l’annonce des résultats, l’action PNC a baissé de 6,1% et se négocie actuellement à 201,99 $.

Bank of America (NYSE:BAC)

Avec une histoire qui remonte à 1784, Bank of America sert aujourd’hui environ 67 millions de clients particuliers et petites entreprises. La banque propose une large gamme de services financiers, incluant banque, investissement, gestion d’actifs et gestion des risques pour les particuliers, les entreprises et les entités gouvernementales dans le monde entier.

Bank of America a enregistré 28,55 milliards de dollars de revenus pour le trimestre, soit une hausse de 7,1% sur un an et 3,5% de plus que les estimations des analystes. L’entreprise a présenté un trimestre solide, dépassant les attentes de chiffre d’affaires et frôlant le consensus sur le bénéfice par action.

Bank of America a affiché le plus grand écart positif par rapport aux estimations des analystes parmi ses pairs. Malgré cela, le marché a réagi négativement et le titre a chuté de 12,1% depuis l’annonce des résultats, s’échangeant désormais à 47,96 $.

Lantern rouge du quatrième trimestre : Citigroup (NYSE:C)

Opérant dans près de 160 pays et dont les origines remontent à 1812, Citigroup est un poids lourd mondial offrant des solutions bancaires, d’investissement, de gestion de patrimoine et de paiement à une large gamme de clients.

Citigroup a rapporté 19,9 milliards de dollars de revenus, soit une hausse de 2,1% par rapport à l’année précédente mais inférieur de 2,7% aux attentes des analystes. Le trimestre a été difficile, avec d’importants manques à la fois sur les revenus et sur le bénéfice par action.

Citigroup a affiché la plus faible performance par rapport aux prévisions des analystes et la croissance du chiffre d’affaires la plus lente parmi ses pairs. L’action a reculé de 7,8% depuis la publication des résultats et s’établit actuellement à 107,23 $.

U.S. Bancorp (NYSE:USB)

Fondée en 1863 et présente dans 26 États, principalement dans le Midwest et l’Ouest, U.S. Bancorp est l’une des plus grandes banques américaines offrant des services de prêts, de dépôts, de gestion de patrimoine, de traitement des paiements et de services aux commerçants.

U.S. Bancorp a déclaré 7,36 milliards de dollars de revenus, une hausse de 5% sur un an et 0,5% au-dessus des estimations des analystes. Le trimestre est mitigé, avec un léger dépassement au niveau du revenu net d’intérêt mais un petit manque sur la valeur comptable tangible par action.

Le titre a baissé de 5,6% depuis la publication des résultats et se négocie actuellement à 51,37 $.

Truist Financial (NYSE:TFC)

Issue en 2019 de la fusion de BB&T et SunTrust, Truist Financial est une grande société de portefeuille bancaire offrant une gamme complète de services financiers, notamment la banque de détail et d’affaires, la gestion de patrimoine, l’assurance et le crédit.

Truist Financial a affiché 5,30 milliards de dollars de chiffres d’affaires, une hausse de 3,6% sur un an et conforme aux attentes des analystes. Le trimestre a été plutôt modeste, avec un léger manque au niveau du revenu net d’intérêt mais un léger dépassement sur le bénéfice par action.

L’action a reculé de 8,1% depuis la publication des résultats et est actuellement évaluée à 45,18 $.

Vous cherchez des opportunités d’investissement solides ?

Intéressé par des entreprises aux fondamentaux robustes ? Découvrez nos actions Hidden Gem et ajoutez-les à votre liste de surveillance. Ces entreprises sont positionnées pour la croissance, indépendamment des évolutions politiques ou économiques.

L’équipe d’analystes de StockStory, composée d’investisseurs professionnels expérimentés, utilise l’analyse quantitative et l’automatisation pour fournir rapidement et efficacement des analyses de grande qualité qui surperforment le marché.