Monro (NASDAQ:MNRO) Tidak Mencapai Proyeksi Pendapatan Q4 CY2025

Rekap Laba Q4 CY2025 Monro (MNRO)

Monro, penyedia layanan otomotif yang terdaftar di NASDAQ dengan kode MNRO, melaporkan hasil kuartal keempat untuk tahun kalender 2025 yang tidak memenuhi proyeksi pendapatan pasar. Perusahaan mencatat penjualan sebesar $293,4 juta, menurun 4% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Namun, laba per saham yang disesuaikan mencapai $0,16, melampaui ekspektasi analis sebesar 17,6%.

Penasaran apakah Monro merupakan investasi yang cerdas saat ini?

Sorotan dari Kuartal Ini

• Pendapatan: $293,4 juta, di bawah konsensus analis sebesar $295,2 juta (turun 4% year-over-year, meleset 0,6%)
• EPS yang Disesuaikan: $0,16, melampaui estimasi $0,14 sebesar 17,6%
• Margin Operasi: Meningkat menjadi 6,3%, naik dari 3,3% pada kuartal tahun sebelumnya
• Jumlah Toko: 1.115 pada akhir kuartal, dibandingkan 1.263 tahun lalu
• Penjualan Same-Store: Meningkat 1,2% year-over-year (dibandingkan penurunan 1,9% tahun lalu)
• Kapitalisasi Pasar: $601,3 juta

Komentar Manajemen

Peter Fitzsimmons, Presiden dan CEO Monro, berkomentar: “Setelah mengalami permintaan konsumen yang lebih lemah pada bulan Oktober, tim kami berhasil mendorong penjualan toko sebanding yang positif pada bulan November dan Desember. Dengan menyesuaikan waktu libur Natal tahun lalu, bulan-bulan ini—dan keseluruhan kuartal ketiga—menjadi periode pertama kami dengan penjualan sebanding dua tahun yang positif dalam lebih dari dua tahun. Pencapaian ini juga menandai kuartal keempat berturut-turut kami dengan hasil komp positif, sesuatu yang belum pernah kami lihat dalam beberapa tahun terakhir. Kami percaya kami memperoleh pangsa pasar di segmen ban saat musim dingin dimulai, berkat kesiapan toko, pilihan ban terbaru, dan pemasaran yang meningkat. Untuk kuartal kedua berturut-turut, kami mencatat margin kotor yang kuat, dengan tingkat naik 60 basis poin secara tahunan menjadi 34,9%. Kami menginvestasikan kembali penghematan dari toko yang ditutup ke pemasaran untuk mendukung pertumbuhan pendapatan. Selain itu, untuk kuartal ketiga berturut-turut, kami mengurangi inventaris—kali ini lebih dari $7 juta—sehingga total pengurangan inventaris kami mencapai lebih dari $28 juta, atau 16%, sejak Maret. Ini menunjukkan komitmen berkelanjutan kami terhadap manajemen inventaris yang efisien di tahun fiskal 2026.”

Tentang Monro

Didirikan di Rochester, New York, Monro (NASDAQ:MNRO) telah berkembang dari satu bengkel menjadi jaringan yang menawarkan layanan otomotif penting, termasuk perbaikan rem, penggantian ban, dan layanan oli.

Tren Pendapatan

Menilai trajektori penjualan jangka panjang suatu perusahaan memberikan wawasan tentang kekuatan keseluruhannya. Meskipun bisnis mana pun dapat memiliki satu kuartal yang kuat, pertumbuhan berkelanjutan selama bertahun-tahun adalah tanda kualitas.

Monro menghasilkan pendapatan $1,18 miliar selama setahun terakhir. Sebagai peritel yang relatif kecil, perusahaan menghadapi tantangan bersaing dengan rival yang lebih besar yang mendapat manfaat dari skala yang lebih luas dan daya tawar yang lebih kuat dengan pemasok.

Kinerja Pendapatan Terbaru

Selama tiga tahun terakhir, Monro menghadapi kesulitan dalam menghasilkan permintaan. Penjualan tahunan turun rata-rata 4,3%, akibat penutupan toko dan kinerja yang lebih lemah di lokasi yang masih ada.

Pada kuartal ini, pendapatan Monro turun 4% year-over-year menjadi $293,4 juta, tidak memenuhi ekspektasi Wall Street.

Ke depan, analis memperkirakan kenaikan pendapatan sebesar 1,2% pada tahun depan. Meskipun ini menunjukkan sedikit perbaikan, tingkat pertumbuhan yang diproyeksikan tetap di bawah rata-rata industri.

Banyak perusahaan besar—seperti Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, dan Monster Beverage—berawal dari kisah pertumbuhan yang kurang dikenal. Kami telah mengidentifikasi perusahaan semikonduktor AI yang menjanjikan yang mungkin diremehkan oleh Wall Street.

Operasi Toko

Jumlah Toko

Monro mengoperasikan 1.115 toko pada akhir kuartal terakhir. Selama dua tahun terakhir, perusahaan secara umum telah mengurangi jejaknya, dengan rata-rata penurunan lokasi sebesar 5,7% per tahun.

Ketika peritel menutup toko, ini sering kali menandakan bahwa permintaan fisik tertinggal dari pasokan, mendorong perusahaan untuk menutup lokasi yang berkinerja buruk guna meningkatkan profitabilitas.

Kinerja Penjualan Same-Store

Perubahan jumlah toko hanya menceritakan sebagian cerita. Kinerja lokasi yang sudah ada dan penjualan online sama pentingnya, karena hal ini membimbing keputusan manajemen untuk memperluas atau mengonsolidasikan basis toko. Penjualan same-store mengukur pertumbuhan pendapatan di toko yang sudah mapan, yang didorong oleh lalu lintas pelanggan dan rata-rata nilai transaksi.

Selama dua tahun terakhir, penjualan same-store Monro turun rata-rata 1,3% per tahun. Untuk mengatasi hal ini, perusahaan telah menutup toko, yang kadang-kadang dapat membantu meningkatkan angka penjualan same-store.

Pada kuartal terbaru, penjualan same-store naik 1,2% year-over-year—perbaikan yang disambut baik yang menunjukkan bisnis kembali mendapatkan momentum.

Ringkasan Hasil Q4

Monro melampaui ekspektasi analis untuk laba per saham pada kuartal ini, meskipun pendapatan sedikit di bawah proyeksi. Secara keseluruhan, hasilnya beragam, dan harga saham tetap stabil di $20,06 segera setelah pengumuman.

Meskipun kinerja terbaru Monro cukup menggembirakan, investor harus mempertimbangkan gambaran yang lebih luas sebelum membuat keputusan. Mengevaluasi baik kualitas bisnis maupun valuasi adalah kunci untuk menentukan apakah saham ini layak dibeli.