ResMed (NYSE:RMD) Melebihi Proyeksi Q4 CY2025

ResMed Melebihi Perkiraan Pendapatan Q4 2025

ResMed (NYSE:RMD), pemimpin di bidang perangkat medis, melampaui proyeksi pendapatan analis untuk kuartal keempat tahun kalender 2025, dengan membukukan penjualan sebesar $1,42 miliar—meningkat 11% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba per saham yang disesuaikan perusahaan mencapai $2,81, 3,2% di atas ekspektasi Wall Street.

Pertimbangkan untuk berinvestasi di ResMed?

Sorotan Kinerja Q4 2025

• Total Pendapatan: $1,42 miliar, melampaui konsensus $1,40 miliar (pertumbuhan tahunan 11%, 1,6% di atas estimasi)
• EPS Disesuaikan: $2,81, melebihi perkiraan $2,72 (3,2% di atas ekspektasi)
• EBITDA Disesuaikan: $570,5 juta, melampaui estimasi $550,8 juta (margin 40,1%, 3,6% di atas perkiraan)
• Margin Operasi: 34,6%, naik dari 32,5% pada kuartal tahun sebelumnya
• Margin Arus Kas Bebas: 21,9%, konsisten dengan angka tahun lalu
• Pendapatan dalam Mata Uang Konstan: Naik 8% dari tahun ke tahun (dibandingkan 10% pada kuartal yang sama tahun lalu)
• Kapitalisasi Pasar: $37,54 miliar

“Hasil kuartal kedua kami menyoroti ketahanan dan kekuatan operasi global kami saat kami terus mengejar misi untuk meningkatkan tidur, pernapasan, dan kesehatan secara keseluruhan bagi orang-orang di rumah mereka sendiri,” komentar Mick Farrell, Chairman dan CEO ResMed.

Tentang ResMed

Dibentuk pada tahun 1989 untuk mengatasi masalah diagnosis rendah sleep apnea, ResMed (NYSE:RMD) menciptakan perangkat medis berbasis cloud dan solusi perangkat lunak untuk pengobatan sleep apnea, COPD, dan kondisi pernapasan lainnya, melayani lingkungan rumah maupun klinis.

Meninjau Tren Pendapatan

Pertumbuhan pendapatan jangka panjang adalah indikator utama kekuatan perusahaan. Meskipun keuntungan jangka pendek mungkin terjadi pada bisnis mana pun, pertumbuhan yang berkelanjutan adalah ciri pemimpin industri. Selama lima tahun terakhir, ResMed mencatat tingkat pertumbuhan pendapatan tahunan gabungan sebesar 11,8%, sedikit mengungguli rata-rata sektor kesehatan dan mencerminkan permintaan pelanggan yang kuat.

Walaupun pertumbuhan lima tahun penting, ini mungkin tidak menangkap inovasi terbaru atau perubahan permintaan. Selama dua tahun terakhir, pertumbuhan pendapatan tahunan ResMed melambat menjadi 9,5%, namun angka ini tetap solid.

Menganalisis pendapatan dalam mata uang konstan—yang menghilangkan efek fluktuasi mata uang—ResMed rata-rata tumbuh 9% dari tahun ke tahun selama dua tahun terakhir. Konsistensi ini dengan pendapatan yang dilaporkan menunjukkan manajemen risiko valuta asing yang efektif.

Pada kuartal terbaru, pendapatan ResMed naik 11% dari tahun ke tahun, dengan total $1,42 miliar melampaui ekspektasi analis sebesar 1,6%.

Prospek Pendapatan di Masa Depan

Ke depan, analis memperkirakan pendapatan ResMed akan tumbuh 7,7% dalam setahun ke depan—perlambatan moderat dari beberapa tahun terakhir, namun tetap di atas rata-rata industri. Ini menunjukkan optimisme terhadap produk dan layanan baru perusahaan.

Sementara perhatian utama tertuju pada perusahaan seperti Nvidia, pemasok semikonduktor yang kurang dikenal justru unggul di segmen pasar AI yang krusial.

Profitabilitas: Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran penting profitabilitas perusahaan, mencerminkan laba sebelum pajak dan bunga. Selama lima tahun terakhir, ResMed mempertahankan margin operasi rata-rata sebesar 29,7%, menempatkannya di antara perusahaan perawatan kesehatan yang lebih menguntungkan.

Margin operasi ResMed telah meningkat 5,4 poin persentase selama lima tahun terakhir, terutama karena peningkatan penjualan dan efisiensi operasional. Yang patut dicatat, margin ini melonjak 8,4 poin persentase hanya dalam dua tahun terakhir, menandakan momentum yang kuat.

Pada kuartal ini, perusahaan mencapai margin operasi sebesar 34,6%, meningkat dua poin dari tahun sebelumnya, menunjukkan efisiensi yang lebih baik.

Pertumbuhan Laba Per Saham (EPS)

Melacak EPS dari waktu ke waktu membantu menilai apakah pertumbuhan perusahaan berujung pada profitabilitas yang lebih tinggi bagi pemegang saham. EPS ResMed telah tumbuh dengan tingkat tahunan gabungan yang kuat sebesar 14,2% selama lima tahun terakhir, melampaui pertumbuhan pendapatannya dan menunjukkan peningkatan profitabilitas per saham.

Lebih dalam lagi, ekspansi margin operasi ResMed telah menjadi pendorong utama kenaikan laba, dengan faktor lain seperti bunga dan pajak berperan lebih kecil dalam mencerminkan kinerja inti bisnis.

Untuk Q4, EPS yang disesuaikan mencapai $2,81, naik dari $2,43 setahun sebelumnya dan 3,2% di atas perkiraan analis. Ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun akan naik 11,8% menjadi $10,28 dalam dua belas bulan ke depan.

Ringkasan Hasil Q4

Kemampuan ResMed untuk melampaui ekspektasi pendapatan dan EPS pada kuartal ini merupakan pertanda positif. Setelah rilis laporan laba, harga saham perusahaan naik 2,5% menjadi $264,04.

Apakah ResMed merupakan investasi yang menarik saat ini? Meskipun hasil kuartalan penting, fundamental bisnis jangka panjang dan valuasi harus menjadi panduan dalam keputusan investasi.