Strategy Stock (MSTR) Sedang Anjlok Saat Ini! Mengapa Turun Lebih dari 10% Hari Ini?

Strategy (MSTR) mengalami penurunan tajam pagi ini, dengan harga saham anjlok hingga $115,14, sebuah penurunan lebih dari 10% dari penutupan kemarin. Untuk sebuah perusahaan yang secara efektif telah mengubah dirinya menjadi taruhan leverage pada Bitcoin, aksi pasar hari ini merupakan kombinasi dari harga crypto yang jatuh dan penjualan institusi yang penuh kecemasan. Setelah mencapai puncak di atas $450 tahun lalu, saham ini sekarang diperdagangkan pada level terendah dalam lebih dari 17 bulan, membuat banyak investor bertanya-tanya apakah model treasury Bitcoin Michael Saylor akhirnya mencapai titik kritis.

Klaim Diskon 50% untuk TipRanks Premium

• Buka data setara hedge fund dan alat investasi canggih untuk keputusan yang lebih cerdas dan tajam
• Tetap selangkah di depan pasar dengan berita dan analisis terbaru serta maksimalkan potensi portofolio Anda

Bitcoin Turun di Bawah Level Support $70.000

Alasan utama penurunan tajam ini adalah pelemahan mendadak pada Bitcoin (BTC-USD). Aset digital ini turun di bawah $70.000 pada Kamis pagi, menyeret turun seluruh saham yang terhubung dengan crypto bersamanya.

• Efek Leverage: Karena Strategy menggunakan miliaran utang untuk membeli Bitcoin, harga sahamnya sering bergerak dua kali lebih cepat dibandingkan koin aslinya. Ketika Bitcoin turun 4%, MSTR sering turun 8% hingga 10%.
• Keprihatinan Harga Dasar: Dengan Bitcoin bertahan di sekitar $69.000, Strategy kini sangat mendekati harga rata-rata pembelian sebesar $76.052. Investor khawatir jika harga tetap di bawah titik "break-even" ini, perusahaan harus melaporkan kerugian non-tunai besar-besaran yang dapat memicu perjanjian utang.

Wall Street Bersiap untuk Laporan Keuangan Suram

Menambah kepanikan, Strategy dijadwalkan untuk merilis laporan keuangan Q4 2025 hari ini setelah pasar tutup. Para analis tidak mengharapkan kabar baik.

• Pendapatan Negatif: Wall Street memperkirakan kerugian besar, dengan estimasi konsensus sebesar -$19,03 per saham.
• Stagnasi Pendapatan: Bisnis perangkat lunak asli perusahaan diperkirakan hampir tidak menunjukkan pertumbuhan, dengan pendapatan hanya diproyeksikan sebesar $118 juta.
• Kekhawatiran Dilusi: Investor khawatir bahwa Michael Saylor akan mengumumkan lebih banyak penjualan saham At-The-Market (ATM) untuk mengumpulkan dana, yang akan menurunkan nilai saham yang ada lebih jauh.

Analis Memangkas Target Harga saat Premi Menghilang

Premi yang biasanya dibayarkan investor untuk memiliki Bitcoin melalui Strategy dengan cepat menghilang. Secara historis, orang membayar 2x nilai Bitcoin asli hanya untuk memiliki sahamnya, tetapi angka itu kini turun hampir menjadi 1x.

• Joseph Vafi dari Canaccord Genuity baru-baru ini memangkas target harganya dari $474 menjadi hanya $185. Meskipun ia masih memberikan peringkat "Buy", penurunan target harga sebesar 60% ini mengejutkan pasar.
• Ryan Brinkman dari JPMorgan tetap sangat pesimis, menyoroti bahwa perusahaan kini menghadapi kewajiban bunga dan dividen tahunan lebih dari $680 juta yang tidak dapat ditutupi oleh bisnis perangkat lunaknya.

Apakah Strategy Inc Layak Dibeli atau Dijual?

Menurut TipRanks, saham MSTR mendapatkan konsensus rating Strong Buy di antara 11 analis Wall Street. Rating ini didasarkan pada sembilan Buy dan dua Hold yang diberikan dalam tiga bulan terakhir. Target harga rata-rata 12 bulan MSTR sebesar $387,67 menyiratkan potensi kenaikan 241% dari level saat ini.

Lihat lebih banyak rating analis MSTR

Laporkan Masalah

Hak Cipta © 2026, TipRanks. Seluruh hak cipta dilindungi undang-undang.