Ingersoll Rand (NYSE:IR) Mencatat Penjualan Lebih Baik dari Perkiraan pada Q4 CY2025

Perusahaan manufaktur industri Ingersoll Rand (NYSE:IR) melaporkan hasil Q4 CY2025

, dengan penjualan naik 10,1% secara tahunan menjadi $2,09 miliar. Laba non-GAAP per saham sebesar $0,96 adalah 6,6% di atas estimasi konsensus analis.

Apakah saat ini waktu yang tepat untuk membeli Ingersoll Rand?

“Di tengah latar belakang lingkungan global yang kompleks, kami berhasil mencatat pertumbuhan yang kuat, laba, dan arus kas bebas yang baik, mencerminkan ketahanan dan kekuatan eksekusi portofolio kami,” kata Vicente Reynal, ketua dan chief executive officer Ingersoll Rand.

Ikhtisar Perusahaan

Dimulai dengan penemuan bor uap, Ingersoll Rand (NYSE:IR) menyediakan solusi penciptaan aliran udara, gas, cairan, dan padatan yang sangat penting bagi misi.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang perusahaan adalah indikator kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa sukses dalam jangka pendek, tapi perusahaan kelas atas akan tumbuh selama bertahun-tahun. Selama lima tahun terakhir, Ingersoll Rand mencatat pertumbuhan penjualan tahunan gabungan sebesar 7,3%, hasil yang biasa saja. Ini belum memenuhi tolok ukur kami untuk sektor industri dan menjadi dasar yang kurang baik untuk analisis kami.

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang terpenting, tetapi dalam sektor industri, melihat data historis setengah dekade dapat melewatkan tren industri atau siklus permintaan baru. Kinerja terbaru Ingersoll Rand menunjukkan permintaan telah melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 5,5% selama dua tahun terakhir berada di bawah tren lima tahun mereka. Kami berhati-hati ketika perusahaan di sektor ini mengalami perlambatan pertumbuhan pendapatan, karena bisa menandakan perubahan selera konsumen yang didukung oleh biaya peralihan yang rendah.

Pada kuartal ini, Ingersoll Rand melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 10,1%, dan pendapatan sebesar $2,09 miliar melampaui estimasi Wall Street sebesar 2,6%.

Ke depan, analis sell-side memperkirakan pendapatan akan tumbuh 4,1% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahunnya. Proyeksi ini kurang menggembirakan dan mengindikasikan produk serta layanan mereka akan menghadapi beberapa hambatan permintaan.

Perangkat lunak kini telah mendominasi dunia dan hampir tidak ada industri yang luput dari pengaruhnya. Hal ini mendorong permintaan yang terus meningkat untuk alat yang membantu pengembang perangkat lunak dalam bekerja, baik itu pemantauan infrastruktur cloud penting, integrasi fungsi audio dan video, atau memastikan kelancaran streaming konten.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran penting profitabilitas karena menunjukkan porsi pendapatan yang tersisa setelah semua biaya inti diperhitungkan – mulai dari biaya barang hingga iklan dan upah. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas antar perusahaan dengan tingkat utang dan pajak yang berbeda karena tidak memasukkan bunga dan pajak.

Ingersoll Rand telah menjadi perusahaan yang efisien selama lima tahun terakhir. Ini merupakan salah satu bisnis paling menguntungkan di sektor industri, dengan margin operasi rata-rata sebesar 15,2%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin kotor yang tinggi memberikan titik awal yang menguntungkan.

Menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Ingersoll Rand naik 4 poin persentase selama lima tahun terakhir, seiring pertumbuhan penjualan yang memberinya leverage operasi.

Pada kuartal ini, Ingersoll Rand menghasilkan margin laba operasi sebesar 18,7%, turun 1,3 poin persentase secara tahunan. Karena margin operasi Ingersoll Rand menurun lebih dari margin kotornya, kita dapat berasumsi bahwa efisiensinya menurun akibat kenaikan biaya seperti pemasaran, R&D, dan overhead administrasi.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang laba per saham (EPS) dengan alasan yang sama seperti pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Tetapi dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan itu menguntungkan.

EPS Ingersoll Rand tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan luar biasa sebesar 17,5% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan 7,3%. Ini menunjukkan perusahaan menjadi lebih menguntungkan pada basis per saham seiring ekspansi.

Menggali nuansa laba Ingersoll Rand dapat memberikan pemahaman yang lebih baik tentang kinerjanya. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, margin operasi Ingersoll Rand menurun pada kuartal ini tetapi naik 4 poin persentase selama lima tahun terakhir. Jumlah saham mereka juga menyusut 6,8%, dan faktor-faktor ini bersama-sama merupakan tanda positif bagi pemegang saham karena peningkatan profitabilitas dan buyback saham mempercepat pertumbuhan EPS dibandingkan pertumbuhan pendapatan.

Seperti halnya pendapatan, kami juga menganalisis EPS dalam periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan baru bagi bisnis.

Bagi Ingersoll Rand, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 6,2% lebih rendah dari tren lima tahunnya. Kami berharap pertumbuhannya bisa meningkat di masa depan.

Pada Q4, Ingersoll Rand melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,96, naik dari $0,84 pada kuartal yang sama tahun lalu. Hasil ini melampaui estimasi analis sebesar 6,6%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Ingersoll Rand sebesar $3,34 akan tumbuh 6,6%.

Poin Penting dari Hasil Q4 Ingersoll Rand

Kami senang melihat Ingersoll Rand melampaui ekspektasi pendapatan analis pada kuartal ini. Kami juga senang EBITDA-nya melampaui estimasi Wall Street. Namun, panduan EBITDA penuh tahun sedikit meleset. Secara keseluruhan, hasil kali ini memiliki beberapa poin positif utama. Sahamnya naik 2,7% menjadi $96,89 segera setelah pelaporan.

Tentu saja, Ingersoll Rand memiliki kuartal yang solid, tetapi jika kita melihat gambaran besarnya, apakah saham ini layak dibeli? Kuartal terakhir memang penting, tetapi tidak sepenting fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham layak dibeli.