Investor Mencari Informasi Secara Massif tentang Target Corporation (TGT): Berikut yang Perlu Anda Ketahui

(TGT) adalah salah satu saham yang paling banyak diperhatikan oleh pengunjung Zacks.com akhir-akhir ini. Jadi, mungkin merupakan ide yang baik untuk meninjau beberapa faktor yang mungkin memengaruhi kinerja saham ini dalam waktu dekat.

Saham peritel ini telah mengembalikan +4% selama sebulan terakhir dibandingkan dengan perubahan Zacks S&P 500 composite sebesar -1,7%. Industri Zacks Retail - Discount Stores, tempat Target berada, telah naik 4,1% selama periode ini. Sekarang pertanyaan kuncinya adalah: Ke mana arah saham ini dalam waktu dekat?

Walaupun laporan media atau rumor tentang perubahan signifikan dalam prospek bisnis perusahaan biasanya menyebabkan sahamnya bergerak dan menyebabkan perubahan harga secara langsung, selalu ada faktor-faktor fundamental tertentu yang pada akhirnya mendorong keputusan beli dan tahan.

Revisi Estimasi Laba

Alih-alih fokus pada hal lain, kami di Zacks memprioritaskan evaluasi perubahan proyeksi laba perusahaan. Hal ini karena kami percaya nilai wajar saham ditentukan oleh nilai sekarang dari aliran laba masa depannya.

Pada dasarnya, kami melihat bagaimana analis sell-side yang meliput saham tersebut merevisi estimasi laba mereka untuk mencerminkan dampak tren bisnis terbaru. Dan jika estimasi laba naik untuk suatu perusahaan, nilai wajar sahamnya juga naik. Nilai wajar yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini mendorong minat investor untuk membeli saham tersebut, sehingga harga sahamnya naik. Inilah sebabnya penelitian empiris menunjukkan korelasi yang kuat antara tren revisi estimasi laba dan pergerakan harga saham dalam jangka pendek.

Target diperkirakan akan membukukan laba sebesar $2,17 per saham untuk kuartal saat ini, mewakili perubahan tahunan sebesar -10%. Selama 30 hari terakhir, Zacks Consensus Estimate tetap tidak berubah.

Estimasi laba konsensus sebesar $7,3 untuk tahun fiskal saat ini menunjukkan perubahan tahunan sebesar -17,6%. Estimasi ini telah berubah +0,3% selama 30 hari terakhir.

Untuk tahun fiskal berikutnya, estimasi laba konsensus sebesar $7,77 menunjukkan perubahan +6,4% dari yang diperkirakan Target laporkan setahun yang lalu. Selama sebulan terakhir, estimasi ini berubah +0,3%.

Dengan rekam jejak eksternal yang mengesankan, alat peringkat saham eksklusif kami -- Zacks Rank -- adalah indikator yang lebih konklusif untuk kinerja harga saham dalam jangka pendek, karena secara efektif memanfaatkan kekuatan revisi estimasi laba. Besarnya perubahan terbaru dalam estimasi konsensus, bersama dengan tiga faktor lain terkait estimasi laba, menghasilkan Zacks Rank #2 (Buy) untuk Target.

Grafik di bawah ini menunjukkan evolusi estimasi konsensus EPS perusahaan untuk 12 bulan ke depan:

EPS 12 Bulan

Prakiraan Pertumbuhan Pendapatan

Walaupun pertumbuhan laba perusahaan bisa dibilang merupakan indikator terbaik dari kesehatan keuangannya, tidak banyak yang terjadi jika perusahaan tidak dapat meningkatkan pendapatannya. Hampir mustahil bagi perusahaan untuk meningkatkan laba tanpa pertumbuhan pendapatan dalam jangka waktu lama. Oleh karena itu, mengetahui potensi pertumbuhan pendapatan perusahaan sangat penting.

Untuk Target, estimasi penjualan konsensus untuk kuartal saat ini sebesar $30,54 miliar menunjukkan perubahan tahunan sebesar -1,2%. Untuk tahun fiskal saat ini dan berikutnya, estimasi sebesar $104,87 miliar dan $107,22 miliar masing-masing menunjukkan perubahan -1,6% dan +2,2%.

Hasil Laporan Terakhir dan Riwayat Kejutan

Target melaporkan pendapatan sebesar $25,27 miliar pada kuartal terakhir yang dilaporkan, mewakili perubahan tahunan sebesar -1,6%. EPS sebesar $1,78 untuk periode yang sama dibandingkan dengan $1,85 setahun yang lalu.

Dibandingkan dengan Zacks Consensus Estimate sebesar $25,36 miliar, pendapatan yang dilaporkan mewakili kejutan sebesar -0,35%. Kejutan EPS adalah +1,14%.

Selama empat kuartal terakhir, Target melampaui estimasi konsensus EPS dua kali. Perusahaan ini juga melampaui estimasi pendapatan konsensus dua kali selama periode ini.

Valuasi

Tanpa mempertimbangkan valuasi saham, tidak ada keputusan investasi yang bisa efisien. Dalam memprediksi kinerja harga saham di masa depan, sangat penting untuk menentukan apakah harga saat ini mencerminkan nilai intrinsik bisnis inti dan prospek pertumbuhan perusahaan dengan benar.

Membandingkan nilai saat ini dari kelipatan valuasi perusahaan, seperti price-to-earnings (P/E), price-to-sales (P/S), dan price-to-cash flow (P/CF), dengan nilai historisnya sendiri membantu memastikan apakah sahamnya dinilai wajar, dinilai terlalu tinggi, atau dinilai terlalu rendah, sementara membandingkan perusahaan dengan rekan-rekannya pada parameter-parameter ini memberikan gambaran yang baik tentang seberapa masuk akal harga sahamnya.

Zacks Value Style Score (bagian dari sistem Zacks Style Scores), yang sangat memperhatikan metrik valuasi tradisional maupun non-tradisional untuk menilai saham dari A hingga F (A lebih baik dari B; B lebih baik dari C; dan seterusnya), sangat membantu dalam mengidentifikasi apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi, dinilai wajar, atau sementara waktu dinilai terlalu rendah.

Target mendapat nilai B dalam hal ini, yang menunjukkan bahwa saham ini diperdagangkan dengan diskon dibandingkan rekan-rekannya.

Kesimpulan

Fakta-fakta yang dibahas di sini dan banyak informasi lain di Zacks.com mungkin dapat membantu menentukan apakah layak memperhatikan rumor pasar tentang Target atau tidak. Namun, Zacks Rank #2 menunjukkan bahwa saham ini mungkin akan mengungguli pasar yang lebih luas dalam waktu dekat.