JP Morgan Menaikkan Target Harga untuk Citi (C), Tetap dengan Rekomendasi Overweight

Citigroup Inc. (NYSE:C) adalah salah satu dari 10 Saham Bank Terbaik untuk Dibeli pada 2026.

Pada 9 Februari, JPMorgan menaikkan target harga Citi sebesar 3,1% menjadi $134 (dari $130), sambil kembali menegaskan peringkat Overweight untuk saham tersebut. Perubahan target harga ini terjadi setelah JPMorgan memperbarui proyeksi bank berkapitalisasi besar menyusul rilis hasil kuartal keempat.

JP Morgan mengulangi apa yang dikatakannya dalam catatan riset untuk bank-bank lain dalam cakupannya, menyatakan bahwa mereka menyukai saham perbankan untuk siklus pasar kali ini, karena lima faktor: (1) Tren ekonomi yang baik, (2) Fundamental yang stabil, (3) Inflasi yang tetap tinggi, yang dapat mencegah The Fed AS memangkas suku bunga terlalu banyak dalam jangka panjang (meskipun dia berpikir The Fed akan memangkas suku bunga dua kali pada 2026), (4) Lingkungan regulasi yang menguntungkan, dan (5) Peningkatan konsolidasi bank, sebagaimana ditunjukkan oleh aktivitas M&A terbaru di antara bank-bank.

Pada 14 Januari, Citi merilis laporan keuangan Q4 2025, yang dipimpin oleh penurunan pendapatan bersih yang dapat diatribusikan sebesar 13,5% YoY menjadi $2,5 miliar (dari $2,9 miliar). Namun, jika mengeluarkan beban pendapatan bersih sebesar $1,1 miliar dari penjualan unit Rusia (yang mencakup penyesuaian translasi mata uang asing sebesar $1,6 miliar) yang disetujui pada 29 Desember, pendapatan bersih yang dapat diatribusikan yang telah disesuaikan tumbuh 25,8% YoY menjadi $3,6 miliar. Pada basis per saham terdilusi, laba tumbuh 29,1% YoY menjadi $1,73 (dari $1,34). Pertumbuhan laba ini menghasilkan peningkatan 6 basis poin YoY dalam imbal hasil rata-rata aset yang disesuaikan menjadi 0,52% (dari 0,46%) dan peningkatan 125 basis poin YoY dalam imbal hasil rata-rata ekuitas biasa yang disesuaikan menjadi 6,55% (dari 5,40%).

Pertumbuhan laba didorong oleh peningkatan pendapatan bunga bersih (NII) sebesar 14,1% YoY menjadi $15,7 miliar (dari $13,7 miliar), yang pada gilirannya mencerminkan pertumbuhan portofolio pinjaman bank dan peningkatan moderat dalam net interest margin (NIM). Total pinjaman bruto tumbuh 8,3% YoY menjadi $733,0 miliar (dari $675,9 miliar). Sekitar 73% dari pertumbuhan pinjaman berasal dari segmen pinjaman komersial, yang meningkat $42,3 miliar YoY (pertumbuhan 14,0% YoY) menjadi $343,7 miliar (dari $301,4 miliar). Sisanya berasal dari pinjaman konsumen, yang tumbuh dengan laju lebih moderat sebesar $15,4 miliar YoY (pertumbuhan 3,9% YoY) menjadi $408,5 miliar (dari $393,1 miliar).

NIM tumbuh secara moderat sebesar 7 basis poin menjadi 2,49% (dari 2,42%), karena penurunan hasil pinjaman diimbangi oleh kenaikan biaya simpanan. Rata-rata biaya simpanan berbunga Citi membaik sebesar 51 basis poin YoY menjadi 2,83% (dari 3,34%), sementara rata-rata hasil pinjaman bruto turun sebesar 54 basis poin YoY menjadi 8,30% (dari 8,84%).

Citigroup Inc. (NYSE:C) adalah penyedia jasa keuangan yang beroperasi di segmen Commercial Services, Markets, Banking, Wealth, dan US Personal Banking. Perusahaan ini berbasis di New York, New York, dan didirikan pada tahun 1812.

Meskipun kami mengakui potensi C sebagai investasi, kami percaya beberapa saham AI menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dan risiko penurunan yang lebih kecil. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalued dan juga berpotensi mendapat manfaat signifikan dari tarif era Trump serta tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.

BACA JUGA: 12 Saham Murah Terbaik untuk Dibeli Saat Ini dan Portofolio Saham Cathie Wood: 10 Saham Teratas untuk Dibeli.