Evercore ISI Menaikkan Target Harga untuk Pinnacle Financial (PNFP) menjadi $116, Tetap Rekomendasikan Overweight

Pinnacle Financial Partners Inc. (NYSE:PNFP) adalah salah satu dari 10 Saham Bank Terbaik untuk Dibeli pada tahun 2026.

Pada 6 Februari, Evercore ISI menaikkan target harga Pinnacle Financial sebesar 0,9% menjadi $116 (dari $115) dan mempertahankan rekomendasi Outperform untuk saham tersebut. Perubahan harga ini terjadi setelah perusahaan memperbarui model bank regional dalam cakupannya, setelah rilis hasil Q4 2025.

Pinnacle Financial merilis laporan pendapatan kuartal keempatnya pada 21 Januari, yang dipimpin oleh pertumbuhan laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa sebesar 12,5% YoY menjadi $166,0 juta (dari $147,5 juta). Secara per saham, laba terdilusi tumbuh 11,5% YoY menjadi $2,13 (dari $1,91).

Pertumbuhan laba terutama didorong oleh peningkatan pendapatan bunga bersih (NII) sebesar 12,0% YoY menjadi $407,4 juta (dari $363,8 juta), yang pada gilirannya didorong oleh pertumbuhan aset produktif dan sedikit kenaikan margin bunga bersih (NIM). Aset produktif naik 9,5% YoY menjadi $51,7 miliar (dari $47,2 miliar). Pinjaman menyumbang 82% dari peningkatan ini, tumbuh 10,3% YoY menjadi $39,2 miliar (dari $35,5 miliar). Sisanya berasal dari sekuritas investasi, yang tumbuh 9,3% YoY menjadi $9,2 miliar (dari $8,4 miliar).

$3,8 miliar dari ekspansi basis aset $4,5 miliar didanai oleh pertumbuhan deposito sebesar 10,0% YoY menjadi $41,9 miliar (dari $38,1 miliar). Utang jangka panjang dan sumber pendanaan lain, yang tumbuh 9,1% YoY menjadi $8,0 miliar (dari $7,3 miliar), menyumbang sisa pertumbuhan tersebut.

Sementara itu, NIM menunjukkan ekspansi moderat sebesar 5 basis poin YoY menjadi 3,27% (dari 3,22%) karena penurunan biaya pendanaan sedikit mengimbangi penurunan hasil aset produktif.

Manajemen juga memberikan panduan untuk tahun 2026 dan pembaruan terkait dampak yang diharapkan dari merger Pinnacle dengan Synovus, yang ditutup pada 1 Januari. Mereka mengharapkan untuk merealisasikan sinergi biaya sebesar $250 juta selama tiga tahun ke depan. Mereka juga memperkirakan portofolio pinjaman gabungan akan mencapai $91-$93 miliar pada akhir 2026, didukung oleh basis deposito sebesar $106,5-$108,5 miliar. Manajemen memproyeksikan dua kali pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin dari The Fed AS, yang akan membawa NIM gabungan menjadi 3,45%-3,55%.

Pinnacle Financial Partners Inc. (NYSE:PNFP) adalah perusahaan induk yang memiliki dan mengoperasikan Pinnacle Bank. Bank ini menawarkan berbagai layanan keuangan, mulai dari perbankan, investasi, trust, hipotek, dan asuransi, untuk klien konsumen maupun komersial. Perusahaan ini berbasis di Atlanta, Georgia, dan didirikan pada tahun 2000.

Meskipun kami mengakui potensi PNFP sebagai investasi, kami percaya beberapa saham AI menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dan risiko penurunan yang lebih kecil. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalued dan juga berpotensi mendapatkan keuntungan signifikan dari tarif era Trump dan tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.

BACA SELANJUTNYA: 12 Saham Murah Terbaik untuk Dibeli Saat Ini dan Portofolio Saham Cathie Wood: 10 Saham Teratas untuk Dibeli.