Lembaga investasi agresif Jana membangun posisi di perusahaan pembayaran Fiserv

Hedge fund tersebut telah berkomunikasi dengan perusahaan dan mendukung CEO Mike Lyons

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, investor agresif Jana Partners telah membangun posisi di perusahaan teknologi pembayaran Fiserv, dan mendorong perusahaan tersebut untuk melakukan reformasi guna meningkatkan harga saham perusahaan yang berkinerja buruk ini.

Situasi Spesifik

Fiserv menyediakan layanan teknologi finansial untuk bank, serikat kredit, dan pedagang; hingga Jumat lalu, kapitalisasi pasarnya sekitar 32 miliar dolar AS.

Karena pertumbuhan bisnis solusi pedagang inti yang melambat dan meningkatnya persaingan di industri, harga saham Fiserv anjlok hampir 70% tahun lalu; sejak awal tahun ini kembali turun lebih dari 11%.

Penurunan besar tahun lalu terutama terjadi setelah CEO Mike Lyons menjabat, ia menurunkan ekspektasi laba sebelumnya untuk mengatur ulang ekspektasi pertumbuhan laba di Wall Street, yang menyebabkan kapitalisasi pasar perusahaan anjlok sekitar 30 miliar dolar AS dalam satu hari.

Sumber tersebut menyatakan bahwa Jana telah berkomunikasi secara pribadi dengan perusahaan yang berbasis di Milwaukee ini, membahas kemungkinan solusi untuk meningkatkan harga saham. Lembaga investasi ini percaya bahwa di tengah membaiknya lingkungan belanja di sektor perbankan, Fiserv berpotensi mendapatkan manfaat.

Sumber juga mengatakan bahwa Jana mendukung Lyons dan pendekatannya yang berfokus pada peningkatan efisiensi eksekusi serta pembaruan dewan direksi. Lyons menjabat posisi tersebut pada Mei tahun lalu setelah sebelumnya bekerja di PNC Financial, sementara CEO sebelumnya Frank Bisignano keluar untuk bergabung dengan pemerintahan Trump.

Saat ini belum diketahui secara pasti berapa besar kepemilikan saham Jana, serta apakah lembaga tersebut akan berupaya mendapatkan kursi di dewan direksi.

Juru bicara Fiserv dalam pernyataannya mengatakan:

“Dalam beberapa bulan terakhir, kami telah berkomunikasi dengan banyak pemegang saham, termasuk Jana Partners. Dalam melaksanakan rencana aksi 'One Fiserv', kami menghargai masukan dari para pemegang saham.”

Latar Belakang

Sumber menyebutkan bahwa investasi Jana kali ini juga melibatkan setidaknya satu eksekutif perbankan berpengalaman dalam merger dan akuisisi.

Jana berharap Fiserv:

• Mempercepat pertumbuhan bisnis lisensi inti perbankan
• Melakukan evaluasi strategis dan melepaskan aset non-inti

Sumber menambahkan bahwa Jana tidak berniat mendorong Fiserv untuk memisahkan bisnis pembayaran dan bisnis teknologi finansial — lembaga ini pernah berhasil melobi FIS (Fidelity National Information Services) untuk mengambil langkah ini pada tahun 2022.

Baru-baru ini, Lyons mengumumkan inisiatif strategis baru, termasuk rencana “One Fiserv” yang berfokus pada perolehan klien korporasi baru dan perencanaan modal jangka panjang. Sumber menyebutkan, Jana mendukung rencana ini.

Paruh kedua tahun lalu, Fiserv merekrut Chief Financial Officer baru, dan menunjuk dua co-president untuk divisi bisnis inti; baru-baru ini juga menambah tiga direktur independen di dewan direksi.

Belakangan ini, Jana juga mendorong reformasi di produsen alat kesehatan Cooper Companies dan perusahaan holding besar Markel Group, kedua perusahaan ini tengah melakukan evaluasi strategis internal; lembaga ini juga meminta penyedia platform bank digital Alkami Technology untuk mengeksplorasi kemungkinan penjualan.

Editor Artikel: Guo Mingyu