3 Langkah Mudah untuk Membuat Strategi Trading Dasar

Tiga Prinsip Utama untuk Membangun Sistem Trading Sederhana

1. Tren pasar—yang berarti arah umum harga dari waktu ke waktu—dibentuk oleh pergerakan modal investasi yang masuk atau keluar dari pasar. Dengan menerapkan alat momentum sederhana, seperti aturan empat minggu, para trader biasanya dapat menyesuaikan diri dengan tren yang sedang berlangsung.

2. Penawaran dan permintaan sejati di pasar tercermin melalui indikator seperti harga spot (tunai), basis, spread futures, dan kurva forward.

   Wawasan Terbaru dari Barchart

3. Risiko secara teori dapat dikelola dengan menerapkan filter seperti volatilitas, musiman, dan distribusi harga.

Mengapa Kesederhanaan Penting dalam Sistem Trading

Baru-baru ini, saya menemukan percakapan di LinkedIn di mana seseorang mengungkapkan keinginan untuk pendekatan trading yang sederhana, bukan bergantung pada rumus dan statistik kompleks yang mendominasi sebagian besar strategi algoritmik saat ini. (Ini dapat mengarah pada diskusi yang lebih luas tentang keterbatasan kecerdasan buatan dalam trading, terutama mengingat betapa mudahnya algoritma dapat dipengaruhi oleh aktivitas media sosial—fenomena yang semakin umum selama dekade terakhir. Namun itu adalah topik untuk lain waktu.)

Pembahasan ini menyoroti perdebatan yang terus berlangsung: Apakah investasi algoritmik mengikuti tren yang sudah ada, atau justru menciptakannya? Mengacu pada Hukum Gerak Pertama Newton yang diterapkan pada perilaku pasar—konsep yang dirujuk dalam buku John J. Murphy “Technical Analysis of the Futures Markets”—saya berpendapat bahwa pasar yang bergerak cenderung terus bergerak ke arah yang sama kecuali diganggu oleh faktor eksternal. Karena alasan ini, saya percaya bahwa algoritma sering bertindak sebagai inisiator tren. Ini juga menimbulkan pertanyaan tentang relevansi analisis teknikal tradisional, karena algoritma biasanya tidak bergantung pada pola grafik klasik.

Membangun Pendekatan Trading Sederhana: Peran Fundamental

Dengan konteks ini, mari mulai membangun sistem trading dasar menggunakan 7 Aturan Pasar saya, dimulai dari Aturan #6: Fundamental pada akhirnya akan menang. Saya pernah menyebutkan konsep “Vodka Vacuity”—gagasan bahwa tidak ada yang mutlak dalam analisis pasar. Namun, satu kebenaran menonjol: Pada akhirnya, semuanya bermuara pada penawaran dan permintaan. Ini tidak merujuk pada estimasi pemerintah atau angka spekulatif, tetapi pada fundamental nyata yang terlihat melalui harga spot, basis, spread futures, dan kurva forward.

Salah satu filter umum bagi investor yang beralih dari saham (sesuai Aturan #7: Pasar saham cenderung naik seiring waktu) ke komoditas adalah mencari pasar dengan dinamika penawaran dan permintaan yang kuat serta positif. Sebagai contoh, sapi hidup dan kedelai baru-baru ini menunjukkan prinsip ini. Dalam kasus ini, sapi hidup menunjukkan fundamental yang kuat tetapi sentimen media sosial yang negatif, sehingga terjadi penjualan berbasis algoritma; sementara kedelai memiliki fundamental yang lebih lemah tetapi mendapat perhatian positif di media sosial, sehingga terjadi pembelian algoritmik. Ketika pengaruh buatan ini memudar, harga cenderung kembali ke basis fundamental mereka—penawaran dan permintaan.

Mengikuti Tren: Menerapkan Aturan Empat Minggu

Dengan demikian, tujuan kita adalah melacak pergerakan dana investasi, yang diasumsikan dipandu oleh fundamental pasar nyata. Aturan #1 menyarankan: Jangan pernah melawan tren yang sedang berlangsung. Untuk tetap selaras dengan arus modal, kita memerlukan cara untuk mengidentifikasi kapan tren bergeser. Salah satu metode efektif adalah Aturan Empat Minggu, seperti yang dijelaskan dalam buku Murphy. Aturan ini sangat sederhana:

• Tutup posisi short dan ambil posisi long ketika harga melampaui titik tertinggi dari empat minggu kalender penuh sebelumnya.
• Keluar dari posisi long dan buka posisi short ketika harga turun di bawah titik terendah dari empat minggu kalender penuh sebelumnya.

Aturan berbasis momentum ini menghindari perhitungan rumit dan sesuai dengan apa yang saya sebut Prinsip Goldilocks: Grafik harian terlalu fluktuatif, grafik bulanan terlalu lambat, tetapi grafik mingguan sangat pas.

Biarkan Pasar Membimbing Tindakan Anda

Aturan #2 menekankan pentingnya membiarkan pasar itu sendiri menentukan langkah Anda. Di sinilah pemahaman Anda tentang fundamental nyata menjadi sangat penting. Dengan mengadaptasi filosofi Peter Lynch menjadi “trading sesuai apa yang Anda ketahui,” Anda dapat fokus pada sektor komoditas atau pasar yang paling Anda pahami—apakah itu biji-bijian, ternak, kopi, atau bahkan gas alam. Setelah mempersempit fokus Anda, evaluasi apakah akan mengambil posisi long atau short berdasarkan penilaian Anda tentang penawaran dan permintaan menggunakan harga spot, basis, spread futures terdekat, dan kurva forward.

Mengelola Risiko dengan Filter Strategis

Bahkan ketika Anda trading sejalan dengan momentum pasar dan fundamental, sangat penting untuk mengendalikan risiko menggunakan filter (Aturan #3). Filter-filter ini meliputi:

• Volatilitas: Menilai apakah pasar sedang mengalami volatilitas tinggi atau rendah.
• Musiman: Pergerakan yang berlawanan dengan pola musiman biasanya dapat menandakan dinamika penawaran dan permintaan yang tidak biasa.
• Distribusi Harga: Pertimbangkan seberapa sering pasar mencapai level harga saat ini dan berapa lama biasanya harga bertahan di sana.

Dengan menggabungkan filter-filter ini dengan pemahaman Anda tentang tren dan fundamental, Anda dapat memutuskan apakah akan berpartisipasi dalam futures, options, ETF, saham, atau derivatif lainnya. Ingatlah, trading options sering membutuhkan pendekatan yang lebih strategis, seperti bermain catur daripada dam-daman.