Salesforce, Inc. (CRM) Menarik Perhatian Investor: Inilah yang Perlu Anda Ketahui

(CRM) adalah salah satu saham yang paling banyak diperhatikan oleh pengunjung Zacks.com belakangan ini. Oleh karena itu, mungkin ide yang baik untuk meninjau beberapa faktor yang dapat memengaruhi kinerja saham ini dalam waktu dekat.

Saham pengembang perangkat lunak manajemen pelanggan ini telah mengalami penurunan sebesar -18,8% selama sebulan terakhir dibandingkan dengan perubahan komposit Zacks S&P 500 sebesar -0,8%. Industri Zacks Internet - Software, tempat Salesforce berada, kehilangan 3,7% selama periode ini. Pertanyaannya sekarang adalah: Ke mana arah saham ini dalam waktu dekat?

Sementara rilis media atau rumor tentang perubahan signifikan dalam prospek bisnis perusahaan biasanya membuat sahamnya menjadi 'trending' dan menyebabkan perubahan harga secara langsung, selalu ada fakta-fakta fundamental yang pada akhirnya mendominasi proses pengambilan keputusan beli dan tahan.

Revisi Estimasi Laba

Di Zacks, kami memprioritaskan penilaian perubahan proyeksi laba masa depan perusahaan di atas segalanya. Itu karena kami percaya nilai sekarang dari arus laba masa depan adalah yang menentukan nilai wajar sahamnya.

Pada dasarnya kami melihat bagaimana analis sell-side yang meliput saham ini merevisi estimasi laba mereka untuk mencerminkan dampak tren bisnis terbaru. Dan jika estimasi laba naik untuk sebuah perusahaan, nilai wajar sahamnya pun naik. Nilai wajar yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini menarik minat investor untuk membeli saham tersebut, sehingga harganya bergerak naik. Inilah sebabnya penelitian empiris menunjukkan korelasi yang kuat antara tren revisi estimasi laba dan pergerakan harga saham dalam jangka pendek.

Untuk kuartal saat ini, Salesforce diperkirakan akan membukukan laba sebesar $3,03 per saham, menunjukkan perubahan sebesar +9% dari kuartal tahun lalu. Estimasi Konsensus Zacks tetap tidak berubah selama 30 hari terakhir.

Estimasi laba konsensus sebesar $11,76 untuk tahun fiskal berjalan menunjukkan perubahan tahun-ke-tahun sebesar +15,3%. Estimasi ini tetap tidak berubah selama 30 hari terakhir.

Untuk tahun fiskal berikutnya, estimasi laba konsensus sebesar $12,99 menunjukkan perubahan sebesar +10,4% dari yang diperkirakan akan dilaporkan Salesforce setahun yang lalu. Selama sebulan terakhir, estimasi ini tetap tidak berubah.

Dengan rekam jejak audit eksternal yang mengesankan, alat pemeringkat saham eksklusif kami -- Zacks Rank -- adalah indikator yang lebih konklusif untuk kinerja harga saham dalam jangka pendek, karena secara efektif memanfaatkan kekuatan revisi estimasi laba. Besaran perubahan terbaru dalam estimasi konsensus, bersama dengan tiga faktor lain yang berkaitan dengan estimasi laba, menghasilkan Zacks Rank #2 (Beli) untuk Salesforce.

Grafik di bawah ini menunjukkan evolusi estimasi EPS konsensus 12 bulan ke depan perusahaan:

EPS 12 Bulan

Prakiraan Pertumbuhan Pendapatan

Walaupun pertumbuhan laba bisa dibilang merupakan indikator paling unggul dari kesehatan keuangan perusahaan, tidak akan terjadi apa-apa jika bisnis tidak mampu menumbuhkan pendapatannya. Lagi pula, hampir mustahil bagi sebuah perusahaan untuk meningkatkan laba dalam jangka waktu lama tanpa menambah pendapatan. Jadi, penting untuk mengetahui potensi pertumbuhan pendapatan perusahaan.

Bagi Salesforce, estimasi penjualan konsensus untuk kuartal saat ini sebesar $11,17 miliar menunjukkan perubahan tahun-ke-tahun sebesar +11,7%. Untuk tahun fiskal berjalan dan berikutnya, estimasi $41,5 miliar dan $45,94 miliar masing-masing menunjukkan perubahan sebesar +9,5% dan +10,7%.

Hasil Laporan Terakhir dan Riwayat Kejutan

Salesforce melaporkan pendapatan sebesar $10,26 miliar di kuartal terakhir yang dilaporkan, mewakili perubahan tahun-ke-tahun sebesar +8,6%. EPS sebesar $3,25 untuk periode yang sama dibandingkan dengan $2,41 setahun yang lalu.

Dibandingkan dengan Estimasi Konsensus Zacks sebesar $10,26 miliar, pendapatan yang dilaporkan menunjukkan kejutan sebesar -0,05%. Kejutan EPS adalah +14,04%.

Perusahaan mengalahkan estimasi EPS konsensus di setiap empat kuartal terakhir. Perusahaan melampaui estimasi pendapatan konsensus dua kali selama periode ini.

Valuasi

Tanpa mempertimbangkan valuasi saham, tidak ada keputusan investasi yang dapat dilakukan secara efisien. Dalam memprediksi kinerja harga saham di masa depan, sangat penting untuk menentukan apakah harga saat ini sudah mencerminkan nilai intrinsik dari bisnis yang mendasarinya dan prospek pertumbuhan perusahaan.

Saat membandingkan nilai saat ini dari beberapa rasio valuasi perusahaan, seperti price-to-earnings (P/E), price-to-sales (P/S), dan price-to-cash flow (P/CF), dengan nilai historisnya sendiri membantu menentukan apakah sahamnya dinilai wajar, terlalu mahal, atau terlalu murah, membandingkan perusahaan dengan rekan-rekannya pada parameter tersebut memberikan gambaran yang baik tentang kewajaran harga sahamnya.

Sebagai bagian dari sistem Zacks Style Scores, Zacks Value Style Score (yang mengevaluasi baik metrik valuasi tradisional maupun non-tradisional) mengelompokkan saham ke dalam lima grup dari A hingga F (A lebih baik dari B; B lebih baik dari C; dan seterusnya), sehingga membantu mengidentifikasi apakah saham sedang overvalued, valued dengan tepat, atau undervalued sementara.

Salesforce mendapatkan nilai C dalam hal ini, yang menunjukkan bahwa sahamnya diperdagangkan sejajar dengan rekan-rekannya. Klik di sini untuk melihat nilai dari beberapa metrik valuasi yang telah mendorong penilaian ini.

Kesimpulan

Fakta-fakta yang dibahas di sini dan banyak informasi lain di Zacks.com dapat membantu menentukan apakah layak memperhatikan rumor pasar tentang Salesforce atau tidak. Namun, Zacks Rank #2 menunjukkan bahwa saham ini mungkin akan mengungguli pasar secara keseluruhan dalam waktu dekat.

Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Mendatang.