The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) adalah Saham yang Sedang Tren: Fakta yang Perlu Diketahui Sebelum Berinvestasi

(GS) adalah salah satu saham yang paling banyak diperhatikan oleh pengunjung Zacks.com belakangan ini. Jadi, mungkin ide yang baik untuk meninjau beberapa faktor yang mungkin mempengaruhi kinerja saham ini dalam waktu dekat.

Selama sebulan terakhir, saham bank investasi ini telah mengalami penurunan sebesar -4%, dibandingkan dengan perubahan komposit Zacks S&P 500 sebesar -0,8%. Dalam periode yang sama, industri Zacks Financial - Investment Bank, tempat Goldman berada, telah kehilangan 3,8%. Pertanyaan kunci sekarang adalah: Ke mana arah masa depan saham ini?

Meskipun laporan media atau rumor tentang perubahan signifikan dalam prospek bisnis suatu perusahaan biasanya menyebabkan tren pada sahamnya dan memicu perubahan harga secara langsung, selalu ada faktor fundamental tertentu yang pada akhirnya mendorong keputusan untuk membeli dan menahan saham.

Revisi Estimasi Laba

Di Zacks, kami memprioritaskan penilaian terhadap perubahan proyeksi laba masa depan perusahaan di atas segalanya. Ini karena kami percaya bahwa nilai saat ini dari arus laba masa depan adalah yang menentukan nilai wajar saham tersebut.

Analisis kami pada dasarnya didasarkan pada bagaimana analis penjualan yang meliput saham tersebut merevisi estimasi laba mereka untuk memperhitungkan tren bisnis terbaru. Ketika estimasi laba untuk suatu perusahaan meningkat, nilai wajar sahamnya juga naik. Dan ketika nilai wajar saham lebih tinggi dari harga pasar saat ini, investor cenderung membeli saham tersebut, sehingga harganya bergerak naik. Karena itu, studi empiris menunjukkan korelasi yang kuat antara tren revisi estimasi laba dan pergerakan harga saham dalam jangka pendek.

Goldman diperkirakan akan membukukan laba sebesar $16,12 per saham untuk kuartal saat ini, yang mencerminkan perubahan tahun-ke-tahun sebesar +14,2%. Selama 30 hari terakhir, Estimasi Konsensus Zacks berubah -0%.

Untuk tahun fiskal saat ini, estimasi laba konsensus sebesar $56,61 menunjukkan perubahan sebesar +10,3% dibandingkan tahun sebelumnya. Selama 30 hari terakhir, estimasi ini tetap tidak berubah.

Untuk tahun fiskal berikutnya, estimasi laba konsensus sebesar $62,65 menunjukkan perubahan sebesar +10,7% dari yang diperkirakan akan dilaporkan Goldman setahun lalu. Dalam sebulan terakhir, estimasi ini berubah +0,1%.

Dengan rekam jejak yang diaudit secara eksternal dan mengesankan, alat pemeringkatan saham eksklusif kami -- Zacks Rank -- merupakan indikator yang lebih konklusif terhadap kinerja harga saham dalam jangka pendek, karena secara efektif memanfaatkan kekuatan revisi estimasi laba. Besarnya perubahan terbaru dalam estimasi konsensus, bersama dengan tiga faktor lain yang terkait dengan estimasi laba, menghasilkan Zacks Rank #2 (Buy) untuk Goldman.

Grafik di bawah ini menunjukkan evolusi estimasi konsensus EPS 12 bulan ke depan perusahaan:

EPS 12 Bulan

Prakiraan Pertumbuhan Pendapatan

Meskipun pertumbuhan laba perusahaan dapat dikatakan sebagai indikator terbaik kesehatan keuangan, tidak banyak yang terjadi jika perusahaan tersebut tidak dapat meningkatkan pendapatannya. Hampir mustahil bagi perusahaan untuk meningkatkan laba tanpa pertumbuhan pendapatan dalam jangka panjang. Oleh karena itu, mengetahui potensi pertumbuhan pendapatan perusahaan sangatlah penting.

Dalam kasus Goldman, estimasi penjualan konsensus sebesar $16,74 miliar untuk kuartal saat ini menunjukkan perubahan tahun-ke-tahun sebesar +11,1%. Estimasi $63,26 miliar dan $65,31 miliar untuk tahun fiskal saat ini dan berikutnya masing-masing menunjukkan perubahan sebesar +8,5% dan +3,2%.

Hasil Laporan Terakhir dan Riwayat Kejutan

Goldman melaporkan pendapatan sebesar $13,45 miliar pada kuartal terakhir yang dilaporkan, yang mencerminkan perubahan tahun-ke-tahun sebesar -3%. EPS sebesar $14,01 untuk periode yang sama dibandingkan dengan $11,95 setahun lalu.

Dibandingkan dengan Estimasi Konsensus Zacks sebesar $13,61 miliar, pendapatan yang dilaporkan mencerminkan kejutan sebesar -1,14%. Kejutan EPS adalah +19,03%.

Perusahaan mengalahkan estimasi konsensus EPS di setiap empat kuartal terakhir. Perusahaan melampaui estimasi pendapatan konsensus sebanyak tiga kali selama periode ini.

Valuasi

Tanpa mempertimbangkan valuasi saham, tidak ada keputusan investasi yang efisien. Dalam memprediksi kinerja harga saham di masa depan, penting untuk menentukan apakah harga saat ini mencerminkan secara tepat nilai intrinsik dari bisnis yang mendasari dan prospek pertumbuhan perusahaan.

Membandingkan nilai saat ini dari kelipatan valuasi perusahaan, seperti price-to-earnings (P/E), price-to-sales (P/S), dan price-to-cash flow (P/CF), dengan nilai historis perusahaannya sendiri membantu memastikan apakah sahamnya dihargai secara wajar, overvalued, atau undervalued, sementara membandingkan perusahaan dengan para pesaingnya pada parameter ini memberikan gambaran yang baik tentang seberapa wajar harga sahamnya.

Zacks Value Style Score (bagian dari sistem Zacks Style Scores), yang memperhatikan baik metrik valuasi tradisional maupun non-konvensional untuk menilai saham dari A hingga F (A lebih baik dari B; B lebih baik dari C; dan seterusnya), sangat membantu dalam mengidentifikasi apakah saham overvalued, dihargai dengan tepat, atau undervalued sementara.

Goldman mendapat nilai D dalam hal ini, yang menunjukkan bahwa saham ini diperdagangkan dengan premium dibandingkan para pesaingnya. Klik di sini untuk melihat nilai beberapa metrik valuasi yang mendorong penilaian ini.

Kesimpulan

Fakta-fakta yang dibahas di sini dan banyak informasi lain di Zacks.com mungkin dapat membantu menentukan apakah layak memperhatikan pergerakan pasar seputar Goldman atau tidak. Namun, Zacks Rank #2 menunjukkan bahwa saham ini mungkin mengungguli pasar yang lebih luas dalam waktu dekat.