Investor Banyak Mencari Enphase Energy, Inc. (ENPH): Inilah yang Perlu Anda Ketahui

(ENPH) adalah salah satu saham yang paling banyak diperhatikan oleh pengunjung Zacks.com akhir-akhir ini. Jadi, mungkin ide yang baik untuk meninjau beberapa faktor yang dapat memengaruhi kinerja saham ini dalam waktu dekat.

Selama sebulan terakhir, saham perusahaan teknologi surya ini telah memberikan pengembalian sebesar +9,3%, dibandingkan dengan perubahan komposit Zacks S&P 500 sebesar -0,8%. Dalam periode ini, industri Solar Zacks, di mana Enphase Energy berada, mencatatkan kenaikan sebesar 5%. Pertanyaan kuncinya sekarang adalah: Ke mana arah saham ini di masa depan?

Meski laporan media atau rumor tentang perubahan signifikan dalam prospek bisnis perusahaan biasanya menyebabkan tren saham dan perubahan harga secara langsung, selalu ada faktor fundamental tertentu yang pada akhirnya mendorong keputusan beli-dan-tahan.

Revisi Estimasi Pendapatan

Di Zacks, kami memprioritaskan penilaian terhadap perubahan proyeksi pendapatan masa depan perusahaan di atas segalanya. Itu karena kami percaya bahwa nilai saat ini dari arus pendapatan masa depan perusahaan adalah yang menentukan nilai wajar sahamnya.

Pada dasarnya, kami melihat bagaimana analis sell-side yang meliput saham tersebut merevisi estimasi pendapatan mereka untuk mencerminkan dampak tren bisnis terbaru. Dan jika estimasi pendapatan naik untuk sebuah perusahaan, nilai wajar sahamnya pun meningkat. Nilai wajar yang lebih tinggi daripada harga pasar saat ini mendorong minat investor untuk membeli saham tersebut, sehingga harganya bergerak naik. Inilah sebabnya penelitian empiris menunjukkan korelasi yang kuat antara tren revisi estimasi pendapatan dan pergerakan harga saham dalam waktu dekat.

Untuk kuartal saat ini, Enphase Energy diperkirakan akan membukukan pendapatan sebesar $0,43 per saham, yang menunjukkan perubahan sebesar -36,8% dari kuartal tahun sebelumnya. Konsensus Estimasi Zacks telah berubah +40,8% selama 30 hari terakhir.

Untuk tahun fiskal saat ini, estimasi laba konsensus sebesar $2,2 menunjukkan perubahan -25,7% dari tahun sebelumnya. Selama 30 hari terakhir, estimasi ini telah berubah +12,2%.

Untuk tahun fiskal berikutnya, estimasi laba konsensus sebesar $2,67 menunjukkan perubahan +21,6% dari apa yang diperkirakan Enphase Energy laporkan setahun yang lalu. Dalam sebulan terakhir, estimasi tersebut berubah +10,3%.

Dengan rekam jejak audit eksternal yang mengesankan, alat pemeringkat saham eksklusif kami -- Zacks Rank -- merupakan indikator yang lebih konklusif terhadap kinerja harga saham dalam waktu dekat, karena secara efektif memanfaatkan kekuatan revisi estimasi laba. Besarnya perubahan terbaru dalam estimasi konsensus, bersama dengan tiga faktor lain yang terkait dengan estimasi laba, telah menghasilkan Zacks Rank #3 (Tahan) untuk Enphase Energy.

Grafik di bawah ini menunjukkan evolusi estimasi EPS konsensus perusahaan untuk 12 bulan ke depan:

EPS 12 Bulan

Perkiraan Pertumbuhan Pendapatan

Meskipun pertumbuhan laba perusahaan bisa dibilang merupakan indikator terbaik kesehatan keuangan, tidak banyak yang bisa terjadi jika perusahaan tidak dapat meningkatkan pendapatannya. Hampir mustahil bagi sebuah perusahaan untuk menumbuhkan labanya tanpa pertumbuhan pendapatan dalam jangka waktu lama. Oleh karena itu, mengetahui potensi pertumbuhan pendapatan perusahaan sangatlah penting.

Dalam kasus Enphase Energy, estimasi konsensus penjualan sebesar $283,03 juta untuk kuartal saat ini menunjukkan perubahan tahun ke tahun sebesar -20,5%. Estimasi sebesar $1,24 miliar dan $1,38 miliar untuk tahun fiskal saat ini dan berikutnya menunjukkan perubahan masing-masing sebesar -15,7% dan +11%.

Hasil Laporan Terakhir dan Riwayat Kejutan

Enphase Energy melaporkan pendapatan sebesar $343,32 juta pada kuartal terakhir yang dilaporkan, mewakili perubahan tahun ke tahun sebesar -10,3%. EPS sebesar $0,71 untuk periode yang sama dibandingkan dengan $0,94 setahun yang lalu.

Dibandingkan dengan Konsensus Estimasi Zacks sebesar $334,58 juta, pendapatan yang dilaporkan mewakili kejutan sebesar +2,61%. Kejutan EPS adalah +31,48%.

Selama empat kuartal terakhir, Enphase Energy melampaui estimasi EPS konsensus sebanyak tiga kali. Perusahaan juga melampaui estimasi pendapatan konsensus tiga kali selama periode ini.

Valuasi

Tidak ada keputusan investasi yang dapat efisien tanpa mempertimbangkan valuasi saham. Apakah harga saat ini dari saham mencerminkan nilai intrinsik dari bisnis yang mendasarinya dan prospek pertumbuhan perusahaan merupakan determinan penting kinerja harga di masa depan.

Membandingkan nilai saat ini dari kelipatan valuasi perusahaan, seperti rasio harga terhadap laba (P/E), harga terhadap penjualan (P/S), dan harga terhadap arus kas (P/CF), dengan nilai historisnya sendiri membantu menentukan apakah saham perusahaan dinilai wajar, dinilai berlebihan, atau dinilai terlalu rendah, sementara membandingkan perusahaan dengan para pesaingnya pada parameter ini memberikan gambaran yang baik tentang seberapa wajar harga sahamnya.

Zacks Value Style Score (bagian dari sistem Skor Gaya Zacks), yang sangat memperhatikan metrik valuasi tradisional dan non-tradisional untuk menilai saham dari A hingga F (A lebih baik dari B; B lebih baik dari C; dan seterusnya), sangat membantu dalam mengidentifikasi apakah saham dinilai berlebihan, wajar, atau sementara dinilai rendah.

Enphase Energy mendapat nilai D dalam aspek ini, yang menunjukkan bahwa sahamnya diperdagangkan dengan premi dibandingkan rekan-rekannya.

Kesimpulan

Fakta-fakta yang dibahas di sini dan banyak informasi lain di Zacks.com mungkin dapat membantu menentukan apakah layak memperhatikan rumor pasar tentang Enphase Energy. Namun, peringkat Zacks #3-nya menunjukkan bahwa kemungkinan akan tampil sejalan dengan pasar yang lebih luas dalam waktu dekat.