Honeywell Memutuskan Kesepakatan Johnson Matthey Senilai $640 Juta

Pada hari Senin, Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON) mengumumkan bahwa perusahaan telah menandatangani perjanjian yang telah diamendemen untuk mengakuisisi bisnis Catalyst Technologies milik Johnson Matthey Plc (OTC:JMPLY).

Perusahaan pertama kali mengumumkan akuisisi ini pada Mei 2025 dengan nilai 1,8 miliar pound (sekitar $2,4 miliar), menilai kesepakatan tersebut sekitar 11 kali EBITDA yang diproyeksikan pada tahun 2025 saat pengumuman.

Dengan mengintegrasikan Catalyst Technologies ke dalam segmen Energy and Sustainability Solutions (ESS) milik Honeywell, perusahaan berharap dapat meningkatkan portofolionya dengan peluang pertumbuhan tinggi yang menjanjikan dan meraih efisiensi biaya tambahan yang substansial.

Rincian

Honeywell telah menyesuaikan total pertimbangan untuk akuisisi menjadi 1,325 miliar pound (~$1,79 miliar) dari 1,8 miliar pound (~$2,43 miliar), dengan tanggal long stop diperpanjang untuk mengakomodasi persyaratan transaksi yang masih tertunda.

Menurut laporan Bloomberg, saham Johnson Matthey turun hingga 17%, penurunan terbesar sejak 2021, setelah pengumuman tersebut. Saham tersebut diperdagangkan sekitar 14% lebih rendah pada pukul 8:51 pagi di London, memberikan nilai pasar perusahaan sebesar 3,3 miliar pound.

Yang patut dicatat, perusahaan telah memperpanjang tanggal long stop hingga 21 Juli 2026, dengan kemungkinan perpanjangan lebih lanjut hingga 21 Agustus 2026, jika kondisi tertentu terpenuhi.

Perusahaan memperkirakan kesepakatan ini akan selesai pada akhir Agustus 2026, tergantung pada kondisi penutupan yang lazim, termasuk persetujuan dari regulator.

Sementara itu, Honeywell akan melanjutkan kolaborasi komersial yang sudah ada dengan Johnson Matthey untuk memberikan nilai bagi pelanggan secara global.

Akuisisi ini diperkirakan akan meningkatkan laba per saham yang disesuaikan Honeywell pada tahun penuh pertama kepemilikan.

Analisis Teknis

Saat ini, saham Honeywell diperdagangkan 1,5% di bawah simple moving average (SMA) 20 harinya dan 2,3% di bawah SMA 100 harinya, mengindikasikan adanya kelemahan jangka pendek. Selama 12 bulan terakhir, saham telah meningkat sebesar 14,92% dan saat ini berada lebih dekat ke harga tertinggi 52 minggu dibanding harga terendahnya.

RSI berada di 44,45, yang dianggap wilayah netral, sementara MACD berada di 0,15, di bawah garis sinyalnya di 0,22, mengindikasikan tekanan bearish pada saham. Kombinasi RSI netral dan MACD bearish menunjukkan momentum yang campuran.

• Resistensi Utama: $245.00
• Dukungan Utama: $240.00

Pendapatan & Prospek Analis

Honeywell dijadwalkan memberikan pembaruan keuangan berikutnya pada 28 April 2026.

• Estimasi EPS: $2,33 (Turun dari $2,51)
• Estimasi Pendapatan: $9,26 Miliar (Turun dari $9,82 Miliar)
• Valuasi: P/E sebesar 32,2x (Mengindikasikan valuasi premium)

Konsensus Analis & Tindakan Terbaru: Saham ini memiliki Rating Beli dengan target harga rata-rata $244,00. Pergerakan analis terbaru meliputi:

• JP Morgan: Overweight (Menaikkan Target ke $260,00) (30 Jan.)
• Citigroup: Buy (Menaikkan Target ke $265,00) (30 Jan.)
• RBC Capital: Outperform (Menaikkan Target ke $268,00) (30 Jan.)

Aksi Harga HON: Saham Honeywell Intl naik 0,01% di $244,00 selama perdagangan pra-pasar pada hari Senin, menurut data Benzinga Pro.

Foto oleh josefkubes via Shutterstock