Itron Umumkan Senior Notes Konvertibel Senilai $600,0 Juta

LIBERTY LAKE, Wash., 23 Februari 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Itron, Inc. (NASDAQ: ITRI) (“Perusahaan”), yang berinovasi dalam cara baru bagi utilitas dan kota untuk mengelola energi dan air, hari ini mengumumkan bahwa mereka bermaksud untuk memulai penawaran pribadi, tergantung pada kondisi pasar dan kondisi lainnya, sebesar $600,0 juta jumlah pokok total obligasi senior konversi yang jatuh tempo pada 2032 (“Notes”) kepada pihak-pihak yang diyakini secara wajar sebagai pembeli institusional yang memenuhi syarat sesuai dengan Aturan 144A berdasarkan Securities Act of 1933, sebagaimana telah diubah (“Securities Act”). Perusahaan bermaksud memberikan opsi kepada pembeli awal Notes untuk membeli, dengan penyelesaian selama periode 13 hari yang dimulai pada hari pertama Notes diterbitkan, tambahan Notes dengan jumlah pokok agregat sebesar $90,0 juta.

Ketentuan Notes, termasuk tingkat bunga, tingkat konversi awal, dan ketentuan lainnya, akan ditentukan pada saat penetapan harga penawaran.

Sehubungan dengan penetapan harga Notes, Perusahaan memperkirakan akan memasuki transaksi capped call yang dinegosiasikan secara pribadi dengan satu atau lebih pembeli awal atau afiliasi mereka dan/atau institusi keuangan lainnya (“Pihak Lawan Capped Call”). Transaksi capped call ini diharapkan umumnya dapat mengurangi potensi dilusi saham biasa Perusahaan ketika terjadi konversi Notes dan/atau mengimbangi pembayaran tunai yang harus dilakukan melebihi jumlah pokok Notes yang dikonversi, jika harga pasar saham biasa lebih tinggi dari harga strike transaksi capped call, dengan pengurangan dan/atau pengimbangan tersebut tunduk pada batas tertentu. Jika pembeli awal menggunakan opsi mereka untuk membeli Notes tambahan, Perusahaan dapat melakukan transaksi capped call tambahan dengan Pihak Lawan Capped Call.

Perusahaan memperkirakan bahwa, dalam rangka membangun lindung nilai awal mereka untuk transaksi capped call, Pihak Lawan Capped Call atau afiliasi masing-masing dapat melakukan berbagai transaksi derivatif terkait saham biasa secara bersamaan dengan, atau segera setelah, penetapan harga Notes, dan dapat membatalkan transaksi derivatif tersebut serta membeli saham biasa di pasar terbuka segera setelah penetapan harga Notes. Aktivitas ini dapat meningkatkan (atau mengurangi besarnya penurunan) harga pasar saham biasa atau Notes pada saat itu. Selain itu, Perusahaan memperkirakan bahwa Pihak Lawan Capped Call atau afiliasi mereka dapat mengubah posisi lindung nilai mereka dengan melakukan atau membatalkan transaksi derivatif terkait saham biasa dan/atau dengan membeli atau menjual saham biasa atau sekuritas lain milik Perusahaan dalam transaksi pasar sekunder setelah penetapan harga Notes dan sebelum tanggal jatuh tempo Notes (dan (i) kemungkinan besar akan melakukan hal tersebut selama periode observasi terkait konversi Notes atau setelah penebusan Notes oleh Perusahaan atau setelah pembelian kembali Notes oleh Perusahaan sehubungan dengan perubahan fundamental apa pun dan (ii) kemungkinan besar akan melakukan hal tersebut setelah pembelian kembali Notes oleh Perusahaan selain sehubungan dengan penebusan atau perubahan fundamental seperti itu jika Perusahaan memilih untuk membatalkan sebagian transaksi capped call yang sesuai sehubungan dengan pembelian kembali tersebut). Aktivitas ini juga dapat menyebabkan atau menghindari kenaikan atau penurunan harga pasar saham biasa atau Notes, yang dapat mempengaruhi kemampuan pemegang Notes untuk mengkonversi Notes dan, sejauh aktivitas ini terjadi selama periode observasi terkait konversi Notes, dapat mempengaruhi jumlah dan nilai imbalan yang akan diterima pemegang Notes saat konversi Notes.

Perusahaan bermaksud untuk menggunakan sebagian hasil bersih dari penawaran ini untuk membayar biaya transaksi capped call yang dijelaskan di atas. Perusahaan juga bermaksud untuk menggunakan hingga sekitar $125,0 juta dari hasil bersih penawaran Notes untuk membeli kembali saham biasa secara bersamaan dengan penetapan harga penawaran Notes melalui transaksi yang dinegosiasikan secara pribadi melalui salah satu pembeli awal Notes atau afiliasinya, sebagai agen Perusahaan, yang dapat meningkatkan (atau mengurangi besarnya penurunan) harga pasar saham biasa pada saat itu. Perusahaan bermaksud menggunakan sisa hasilnya untuk pelunasan 0,00% Convertible Senior Notes yang jatuh tempo pada 2026 milik Perusahaan, dan untuk tujuan korporasi umum. Jika pembeli awal Notes menggunakan opsi mereka untuk membeli Notes tambahan, Perusahaan dapat menggunakan sebagian hasil bersih dari penjualan Notes tambahan untuk melakukan transaksi capped call tambahan terkait Notes.

Notes akan ditawarkan kepada pihak-pihak yang diyakini secara wajar sebagai pembeli institusi yang memenuhi syarat sesuai dengan Aturan 144A di bawah Securities Act. Notes belum dan tidak akan didaftarkan berdasarkan Securities Act, atau undang-undang sekuritas negara bagian atau yurisdiksi lain mana pun, dan, kecuali telah didaftarkan, tidak boleh ditawarkan atau dijual di Amerika Serikat tanpa pendaftaran atau pengecualian yang berlaku dari persyaratan pendaftaran.

Siaran pers ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau permintaan penawaran untuk membeli Notes dan tidak akan menjadi penawaran, permintaan, atau penjualan di yurisdiksi mana pun di mana penawaran, permintaan, atau penjualan tersebut akan melanggar hukum sebelum pendaftaran dan kualifikasi berdasarkan undang-undang sekuritas negara bagian atau yurisdiksi tersebut.

Tentang Itron

Itron adalah pemimpin global yang telah terbukti dalam layanan energi, air, smart city, IIoT, dan infrastruktur cerdas. Untuk utilitas, kota, dan masyarakat, kami membangun sistem inovatif, menciptakan efisiensi baru, menghubungkan komunitas, mendorong konservasi, dan meningkatkan daya guna sumber daya. Dengan melindungi sumber daya alam yang tak ternilai hari ini dan di masa depan, kami meningkatkan kualitas hidup masyarakat di seluruh dunia.

Itron® dan Logo Itron adalah merek dagang terdaftar milik Itron, Inc. di Amerika Serikat dan negara serta wilayah lainnya. Semua merek dagang pihak ketiga adalah milik pemiliknya masing-masing, dan penggunaan apa pun di sini tidak menyiratkan atau menyarankan adanya hubungan antara Itron dan pihak ketiga kecuali dinyatakan secara tegas.