Pasar swap stabil, kurva imbal hasil obligasi pemerintah menjadi lebih datar

⑴ Selisih swap stabil setelah mengalami pengetatan pada hari Senin, pasokan obligasi investment grade baru senilai 30,85 miliar dolar AS telah diserap oleh pasar. Pengetatan spread juga memicu penutupan posisi pada perdagangan spread jangka pendek, menyebabkan spread untuk tenor 3 tahun ke atas sedikit melebar. Suku bunga pasar uang naik, kontrak berjangka SOFR turun, sementara indeks saham berjangka AS mendapatkan dukungan setelah anjlok pada hari Senin. ⑵ Imbal hasil obligasi pemerintah naik, kurva imbal hasil menjadi lebih datar. Harga naik stabil mengikuti obligasi pemerintah Jepang sejak pembukaan Tokyo, karena Kementerian Keuangan Jepang sedang mempertimbangkan untuk menyesuaikan tenor penerbitan obligasi pemerintah menengah dari 5-11 tahun menjadi 5-15,5 tahun, yang membuat kurva obligasi Jepang menjadi lebih datar. Permintaan beli obligasi AS meningkat selama sesi perdagangan Eropa, dipimpin oleh penurunan imbal hasil obligasi pemerintah zona euro, namun kenaikan tersebut terhenti selama sesi perdagangan silang London dan New York. ⑶ Pasar menyoroti lelang obligasi pemerintah AS tenor dua tahun senilai 69 miliar dolar AS yang akan berlangsung hari ini, serta total pasokan obligasi pemerintah dengan bunga bulanan sebesar 183 miliar dolar AS minggu ini. Pasar saham Eropa bergerak bervariasi, indeks saham berjangka AS stabil, tarif Trump terus membawa ketidakpastian bagi importir dan investor, dampak artificial intelligence terus mempengaruhi sentimen pasar, dan fokus pasar beralih ke laporan keuangan Nvidia. ⑷ Di pasar valuta asing, dolar AS menguat karena Parlemen Eropa menunda pemungutan suara atas perjanjian perdagangan UE-AS, serta penarikan staf Departemen Luar Negeri AS dari Beirut yang memicu kekhawatiran atas situasi Iran. Yen melemah karena Kiyoshi Amamiya bersikap hati-hati terhadap kenaikan suku bunga, yang semakin mendorong penguatan dolar AS. Harga minyak turun namun tetap berada di dekat level tertinggi tujuh bulan, harga emas turun akibat penguatan dolar AS, memicu aksi ambil untung.