Warner Bros. Discovery menyatakan sedang mengevaluasi tawaran terbaru dari Paramount

Paramount Mengajukan Tawaran Terbaru untuk Warner Bros. Discovery

Kredit foto: Brian van der Brug / Los Angeles Times

Warner Bros. Discovery mengumumkan pada hari Selasa bahwa saat ini mereka sedang menilai proposal yang telah direvisi dari Paramount Skydance, menandai perkembangan terbaru dalam persaingan ketat untuk mengakuisisi salah satu perusahaan Hollywood paling terkemuka.

Meskipun Warner Bros. Discovery tidak mengungkapkan rincian spesifik mengenai tawaran baru tersebut, Paramount mengonfirmasi bahwa mereka telah mengajukan penawaran yang telah diperbarui. Dalam pernyataan singkat, Warner mengakui telah menerima proposal yang bertujuan untuk membeli semua saham perusahaan yang beredar. Dewan direksi kini sedang meninjau tawaran tersebut dengan bimbingan dari penasihat keuangan dan hukum.

“Kami akan memberitahu para pemegang saham setelah evaluasi Dewan selesai,” ujar Warner.

Latar Belakang Persaingan Penawaran

Paramount, yang didukung oleh Larry Ellison, diberi batas waktu pada akhir Senin untuk meningkatkan tawarannya terhadap perusahaan yang memiliki aset utama seperti CNN, HBO, TBS, dan studio Warner Bros. yang ikonik. Minggu lalu, Netflix, penawar terdepan, setuju untuk membiarkan Warner Bros. Discovery membuka kembali negosiasi dengan Paramount selama tujuh hari untuk melihat apakah proposal yang lebih baik akan muncul.

Warner Bros. Discovery meminta Paramount untuk mengajukan penawaran “terbaik dan terakhir” mereka. Jika Warner pada akhirnya memilih tawaran Paramount, Netflix berhak untuk menyamai ketentuannya.

Hampir tiga bulan lalu, dewan Warner secara bulat menyetujui penjualan HBO dan aset studionya—termasuk waralaba populer seperti Superman, Harry Potter, Scooby-Doo, Game of Thrones, dan The Big Bang Theory—kepada Netflix dengan harga $27,75 per saham.

Rincian Tawaran yang Bersaing

Kesepakatan dengan Netflix, yang bernilai $82,7 miliar, tidak mencakup jaringan kabel dasar Warner seperti CNN, TBS, dan HGTV. Saluran-saluran ini diperkirakan akan dipisahkan menjadi perusahaan terpisah akhir tahun ini.

Paramount, yang dipimpin oleh David Ellison, berpendapat bahwa tawaran tunai penuh mereka untuk seluruh portofolio Warner Bros. Discovery—termasuk jaringan kabel—akan memberikan nilai lebih besar bagi para pemegang saham. Paramount juga mengklaim memiliki jalur yang lebih jelas untuk mendapatkan persetujuan regulasi di AS dibandingkan Netflix, serta menjaga hubungan erat dengan Presiden Trump.

Terlepas dari klaim tersebut, dewan Warner Bros. Discovery terus mendukung tawaran Netflix, dengan alasan pembiayaan yang lebih dapat diandalkan. “Perjanjian merger dengan Netflix tetap berlaku, dan Dewan masih merekomendasikan untuk melanjutkan transaksi dengan Netflix,” tegas Warner pada hari Selasa.

Minggu lalu, Warner Bros. Discovery mengindikasikan kepada Paramount bahwa mereka mengharapkan Larry Ellison untuk meningkatkan komitmen keuangannya terhadap kesepakatan tersebut.

Pendanaan dan Implikasi Politik

Sebelumnya, Paramount menyatakan bahwa Larry Ellison akan menjamin lebih dari $41 miliar dalam pembiayaan ekuitas untuk akuisisi senilai lebih dari $108 miliar. Keluarga Ellison akan menyumbang sekitar $12 miliar, dengan tambahan $24 miliar diharapkan berasal dari keluarga kerajaan di Arab Saudi, Qatar, dan Abu Dhabi.

Baru-baru ini, Paramount setuju untuk menanggung biaya pembatalan sebesar $2,8 miliar yang akan dibayarkan Warner kepada Netflix jika membatalkan perjanjian mereka. Paramount juga mengindikasikan akan menaikkan tawarannya menjadi sedikitnya $31 per saham.

Negosiasi bernilai besar ini berlangsung di tengah pengawasan politik yang meningkat. Departemen Kehakiman sedang memeriksa apakah akuisisi oleh Netflix atau tawaran alternatif dari Paramount dapat berdampak negatif pada persaingan di industri ini. Beberapa anggota parlemen dari Partai Republik mengkritik kesepakatan dengan Netflix, dengan alasan dapat mengurangi persaingan pasar.

Presiden Trump menyatakan dirinya tidak berniat campur tangan dalam penyelidikan, namun baru-baru ini memposting di media sosial bahwa Netflix harus mengeluarkan Susan Rice, mantan pejabat pemerintahan Obama dan Biden, dari dewan direksinya atau “menghadapi konsekuensi.”

Warner Bros. Discovery bekerja sama dengan bank investasi Allen & Company, J.P. Morgan, dan Evercore, serta firma hukum Wachtell Lipton dan Debevoise & Plimpton, untuk mendapatkan bimbingan selama proses ini.

Artikel ini awalnya diterbitkan di