MiniMed, bisnis diabetes di bawah Medtronic, berencana IPO di Amerika Serikat dengan target valuasi 7,9 miliar dolar AS

　　Medtronic yang merupakan anak perusahaan MiniMed Group pada hari Selasa menyatakan bahwa target valuasi untuk penawaran umum perdana (IPO) di Amerika Serikat bisa mencapai 7,86 miliar dolar AS, menandai langkah penting dalam rencana produsen alat kesehatan ini untuk memisahkan bisnis diabetes-nya.

　　Anak perusahaan yang berbasis di Northridge, California ini merupakan pemimpin di bidang perawatan diabetes, terutama memproduksi pompa insulin, sistem pemantauan glukosa darah, dan sensor. Rencana IPO kali ini akan menerbitkan 28 juta saham, dengan kisaran harga penawaran 25 hingga 28 dolar AS per saham, dan bertujuan mengumpulkan dana maksimal 784 juta dolar AS.

　　Asisten peneliti IPOX, Lukas Muehlbauer, menyatakan: "MiniMed memiliki sejarah produksi pompa insulin lebih dari 40 tahun, dan mereka memasuki pasar sebagai perusahaan yang sudah mapan, bukan sebagai startup. Pemisahan ini akan memungkinkan perusahaan untuk menarik investor yang ingin berfokus hanya pada bidang teknologi diabetes."

　　Medtronic tahun lalu mengumumkan rencana untuk memisahkan bisnis diabetes-nya yang merupakan unit dengan pendapatan terkecil, melalui IPO dan pemisahan lanjutan, dengan tujuan menyederhanakan portofolio bisnis dan lebih fokus pada pasar yang pertumbuhannya tinggi dan margin keuntungannya besar.

　　Produsen alat kesehatan ini juga telah memisahkan bisnis perawatan ginjal melalui perusahaan patungan Mozarc Medical pada tahun 2023, dan keluar dari bisnis ventilator pada tahun 2024 untuk merampingkan operasionalnya.

　　Keputusan Medtronic untuk memisahkan MiniMed ini terjadi hampir 25 tahun setelah mereka mengakuisisi bisnis tersebut dengan nilai sekitar 3,3 miliar dolar AS. Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa perangkat di divisi ini sempat menghadapi kekhawatiran regulator terkait manajemen kualitas dan keamanan siber. Namun, didorong oleh peningkatan pompa insulin 780G dan sensor, bisnis ini telah kembali tumbuh dalam beberapa kuartal terakhir.

　　Muehlbauer menyoroti: "Meskipun pertumbuhan pendapatan perusahaan kuat, menjadi entitas independen berarti kehilangan jaminan keuangan dari Medtronic. MiniMed telah mencatat kerugian bersih selama tiga tahun berturut-turut, yang berarti investor akan menuntut jalur profitabilitas yang jelas."

　　Medtronic memperkirakan akan sepenuhnya memisahkan MiniMed enam bulan setelah IPO rampung.

　　Goldman Sachs, BofA Securities, Citigroup, dan Morgan Stanley ditunjuk sebagai penjamin pelaksana bersama untuk IPO ini. MiniMed berencana untuk listing di Nasdaq dengan kode saham MMED.

Editor: Guo Mingyu