RXO: Pasar TL mengalami transformasi paling signifikan sejak deregulasi

RXO Memperkirakan Tarif Spot Truckload Akan Melampaui Tarif Kontrak

Broker pengiriman RXO memperkirakan bahwa tarif spot truckload akan melampaui tarif kontrak dalam waktu dekat, menyoroti bahwa situasi kapasitas saat ini lebih tidak stabil dibandingkan sejak tahun 2022.

Berdasarkan indeks tarif spot milik RXO, tarif meningkat 5,2% year-over-year pada kuartal keempat, setelah kenaikan 1,8% di kuartal ketiga. Ini menandai pembalikan dari tiga kuartal berturut-turut pertumbuhan yang melambat, seperti yang dirinci dalam prospek kuartalan terbaru perusahaan dari Charlotte, North Carolina.

Meskipun kuartal keempat sebagian besar masih menguntungkan bagi pengirim, RXO mencatat adanya perubahan pada bulan Desember. Perubahan ini didorong oleh pengurangan kapasitas carrier yang berkelanjutan, lonjakan permintaan di akhir musim, dan gangguan cuaca musim dingin. Tidak termasuk bahan bakar, indeks tarif spot RXO telah naik 18,7% year-over-year pada kuartal pertama.

Corey Klujsza, wakil presiden pricing dan procurement RXO, menjelaskan, “Dalam dua tahun terakhir, pasar akan mengalami lonjakan singkat tetapi dengan cepat kembali ke level normal. Namun kali ini, tarif tetap tinggi jauh melampaui periode liburan sibuk.”

Tekanan Regulasi dan Penyusutan Kapasitas

Persyaratan yang lebih ketat untuk kemampuan bahasa Inggris, pembatasan CDL baru bagi non-residen, tindakan penegakan hukum terhadap penyedia ELD, dan penutupan sekolah pengemudi semuanya berkontribusi pada lingkungan kapasitas yang semakin ketat setelah beberapa tahun kelebihan pasokan. Meskipun permintaan tetap lesu, pasar trucking for-hire menunjukkan tanda-tanda penguatan.

Derek Leathers, chairman dan CEO dari Werner Enterprises, berkomentar di konferensi investor baru-baru ini bahwa industri ini baru mulai merasakan dampak dari peningkatan pengawasan regulasi. Ia meyakini perubahan ini paling berat menghantam segmen one-way pasar yang terfragmentasi, di mana beberapa operator tidak mematuhi peraturan.

Laporan RXO juga menyoroti adanya penurunan bersih 2.648 otoritas operasional dalam setahun terakhir, dengan hampir setengahnya keluar pada kuartal keempat. Sebagian besar dari mereka adalah operator armada, bukan owner-operator independen. Inflasi biaya yang terus-menerus dan tarif yang rendah terus memaksa carrier keluar dari pasar. Dalam dua tahun terakhir, lebih dari 19.000 otoritas telah dicabut, meskipun sekitar 100.000 otoritas baru ditambahkan antara 2020 dan 2022.

Laporan tersebut menyatakan, “Kami melihat ini sebagai perubahan struktural paling signifikan di pasar carrier AS sejak deregulasi pada tahun 1980—bahkan melampaui dampak mandat ELD tahun 2017.”

Kenaikan Biaya dan Prospek Tarif

Indeks biaya per mil all-in RXO, yang memperhitungkan bahan bakar, mencapai level tertinggi dalam tiga tahun pada kuartal keempat. Prakiraan sebelumnya dari RXO menunjukkan bahwa tarif diperkirakan tidak akan turun signifikan pada 2025, karena carrier memperoleh tarif spot yang sebanding dengan puncak pasar tahun 2014, meski biaya operasional untuk diesel, asuransi, dan tenaga kerja jauh lebih tinggi.

Tarif Kontrak dan Ekspektasi Pasar

Data RXO menunjukkan bahwa tarif kontrak naik 2,4% year-over-year di kuartal keempat, naik dari kenaikan 2,1% pada kuartal ketiga.

Carrier truckload yang terdaftar secara publik melaporkan dalam hasil kuartal keempat mereka bahwa mereka memperkirakan tarif kontrak akan tumbuh dengan persentase satu digit rendah hingga menengah pada 2026. Beberapa carrier mengindikasikan mereka mungkin mengejar kenaikan lebih tinggi jika kekuatan pasar spot berlanjut atau jika permintaan pulih secara signifikan.

“Januari dan Februari biasanya merupakan bulan paling lambat untuk pengiriman, namun penolakan tender secara industri berada pada level tertinggi sejak 2022 dan melebihi pola musiman normal,” catatan laporan tersebut. “Tarif dan kapasitas mungkin stabil pada akhir kuartal pertama, tetapi jeda ini kemungkinan singkat dengan Roadcheck dan musim hasil bumi yang akan datang.”

Tentang RXO

Setelah akuisisi Coyote Logistics pada tahun 2024, RXO kini menjadi broker truckload terbesar ketiga di Amerika Utara. Data tarif perusahaan didasarkan pada ribuan pengiriman harian yang dikumpulkan selama 18 tahun terakhir.

Bacaan Lebih Lanjut oleh Todd Maiden