Sinyal Bull Ini Tidak Pernah Gagal pada Saham Lemonade

Lemonade Inc (NYSE:LMND) saham turun 1,2% menjadi $49,89 pada pengamatan terakhir, berada di jalur penurunan keempat berturut-turut setelah kemarin mencatat penurunan persentase harian terburuk sejak April. Meskipun perusahaan asuransi minggu lalu mengumumkan kerugian kuartal keempat yang lebih kecil dari perkiraan berkat underwriting yang kuat, saham ini turun 11,9% dan mencapai level terendah sejak Oktober. Namun, penurunan ini memiliki sisi positif, karena LMND sekarang sedang menguji garis tren dengan implikasi historis yang bullish.

Menurut Analis Kuantitatif Senior Schaeffer, Rocky White, saham Lemonade sekarang berada dalam 0,75 dari rata-rata true range (ATR) 20 hari dari moving average 260 hari, setelah berada di atasnya 80% dari waktu dalam dua minggu terakhir dan 80% dari 42 sesi perdagangan terakhir.

Sinyal ini telah terjadi empat kali lain dalam 10 tahun terakhir, setelah itu saham ini selalu lebih tinggi satu bulan kemudian, dengan rata-rata kenaikan 6,9%. Dari posisi saat ini, pergerakan dengan besaran serupa akan menempatkan saham Lemonade kembali di atas $53. 

Trader opsi lebih bullish dari biasanya, untuk saham yang sedang mengalami kerugian empat minggu berturut-turut dan turun 50% dari puncak empat tahunnya di $99,99 pada 21 Januari. Rasio volume call/put 50 hari untuk sekuritas ini sebesar 6,40 di International Securities Exchange (ISE), Chicago Board Options Exchange (CBOE), dan NASDAQ OMX PHLX (PHLX), yang lebih tinggi dari semua pembacaan selama 12 bulan terakhir.

Short interest turun 8% dalam dua periode pelaporan terakhir, namun 11,96 juta saham yang dijual short masih membentuk 18,8% dari total float LMND yang tersedia. Pembalikan sentimen pesimistis dapat mendorong angin segar tambahan.

Opsi juga tampak berharga terjangkau. Hal ini berdasarkan Schaeffer's Volatility Index (SVI) sekuritas sebesar 82% yang berada di persentil ke-26 terendah dari pembacaan tahunan, yang menunjukkan trader memperkirakan ekspektasi volatilitas yang rendah,