Impinj (PI) Melihat Target $155 karena Tekanan Reset Saluran Mempengaruhi Prospek Jangka Pendek

Baru-baru ini kami menerbitkan sebuah artikel berjudul 13 Saham Internet of Things (IoT) Terbaik untuk Dibeli Saat Ini.

Pada 6 Februari, UBS menurunkan target harga untuk Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) menjadi $155 dari $190 sambil mempertahankan peringkat Netral. Perusahaan menyebutkan panduan kuartal pertama yang jauh di bawah ekspektasi konsensus, didorong oleh penyusutan inventaris saluran yang berkepanjangan dan dinamika usang produk, khususnya yang memengaruhi pelanggan besar seperti UPS. UBS mencatat bahwa meskipun estimasi telah disesuaikan lebih rendah, katalis yang lebih tahan lama mungkin bergantung pada adopsi yang lebih luas di sektor makanan dan pemulihan permintaan ritel yang lebih jelas.

Sehari sebelumnya, Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) melaporkan hasil kuartal keempat dan tahun penuh 2025. EBITDA yang disesuaikan untuk tahun fiskal 2025 mencapai rekor $69,6 juta, naik dari $65,9 juta pada 2024, dengan margin EBITDA yang disesuaikan sebesar 19,3%, konsisten dengan model keuangan jangka panjang. EBITDA yang disesuaikan pada kuartal keempat berjumlah $16,4 juta, mencerminkan margin 17,7%. Manajemen menyoroti peningkatan 9% year-over-year dalam volume unit IC endpoint selama 2025, dengan platform M800 muncul sebagai pendorong volume utama dan berkontribusi pada komposisi produk yang lebih menguntungkan. Untuk kuartal pertama 2026, Impinj memproyeksikan pendapatan sebesar $71–$74 juta, dibandingkan $74,3 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya, yang menunjukkan penurunan sekitar 2% year-over-year di titik tengah. Prospek ini mencerminkan penurunan pendapatan IC endpoint secara berurutan di kisaran belasan persen tinggi dari $75,2 juta di Q4, terutama karena normalisasi inventaris rantai pasokan, lemahnya permintaan ritel, dan penurunan harga tahunan yang moderat, serta pendapatan sistem yang secara musiman lebih lemah. EBITDA yang disesuaikan diproyeksikan sebesar $1,2–$2,7 juta, dengan laba bersih non-GAAP sebesar $2,5–$4,0 juta, atau $0,08–$0,13 per saham terdilusi. Meskipun ada tantangan jangka pendek, metrik profitabilitas rekor dan peningkatan volume endpoint menunjukkan leverage operasional dan ketahanan permintaan yang mendasari, yang mengindikasikan bahwa setelah tekanan inventaris mereda, potensi penghasilan dapat meningkat secara signifikan.

Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) adalah peserta terkemuka dalam ekosistem Internet of Things, berfokus pada teknologi RAIN RFID yang menghubungkan barang fisik ke sistem data berbasis cloud. Didirikan pada tahun 2000 dan berkantor pusat di Seattle, Washington, perusahaan ini menyediakan platform terintegrasi vertikal yang mencakup chip endpoint, pembaca, dan solusi perangkat lunak yang memungkinkan identifikasi, pelacakan, dan otentikasi barang secara real-time.

Meskipun kami mengakui potensi PI sebagai investasi, kami percaya beberapa saham AI menawarkan potensi kenaikan lebih besar dan risiko penurunan yang lebih kecil. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalued dan juga berpotensi mendapat keuntungan signifikan dari tarif era Trump serta tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.

BACA SELANJUTNYA: 8 Perusahaan dan Layanan Streaming yang Sedang Naik Daun dan 9 Saham Kanada dengan Pertumbuhan Tinggi untuk Dibeli