Peringkat Bank Besar丨CLSA: Pendapatan Nvidia diperkirakan tumbuh 71% YoY pada kuartal lalu, peringkat "Keyakinan Tinggi Mengungguli Pasar"

格隆汇 25 Februari｜Laporan dari Lyon menyatakan bahwa harga saham Nvidia telah naik sekitar 7% hingga 8% dalam enam bulan terakhir, namun kinerjanya masih kalah dibandingkan saham-saham artificial intelligence (AI) dasar lainnya seperti TSMC (naik 73%) dan saham terkait memori (naik 180% hingga 300%). Saat ini, Nvidia diperdagangkan pada rasio price-earnings (P/E) 26 kali berdasarkan proyeksi tahun fiskal 2027. Lyon berpendapat bahwa Nvidia menawarkan nilai yang menarik, sementara pengumuman belanja modal dari pusat data hyperscale menegaskan bahwa pembangunan AI masih terus dipercepat. Bank tersebut percaya bahwa laporan keuangan yang akan segera diumumkan memberikan peluang untuk menghidupkan kembali narasi pasar.Bank ini memperkirakan pendapatan kuartal keempat tahun fiskal 2026 yang berakhir pada akhir Januari tahun ini akan mencapai 67.2 miliar dolar AS, meningkat 71% secara tahunan, lebih tinggi dari batas atas panduan sebesar 66.3 miliar dolar AS. Meskipun saat ini proyeksi pendapatan kuartal pertama tahun fiskal 2027 yang berakhir pada akhir April adalah 72.7 miliar dolar AS, naik 65% secara tahunan, setiap panduan yang sama atau lebih tinggi dari 75 miliar dolar AS akan memperkuat pesan percepatan pertumbuhan pendapatan. Bank ini memberikan peringkat "Sangat Yakin Mengungguli Pasar" untuk Nvidia, dengan target harga 300 dolar AS.