Zacks Industry Outlook Menyoroti ServisFirst Bancshares, WSFS Financial dan Heritage Financial

Untuk Segera Dirilis

Chicago, IL – 25 Februari 2026 – Hari ini, Zacks Equity Research membahas ServisFirst Bancshares Inc. SFBS, WSFS Financial Corp. WSFS, dan Heritage Financial Corp., Inc. HFWA.

Industri: Tabungan & Pinjaman

Industri Tabungan dan Pinjaman Zacks mendapatkan keuntungan dari penurunan suku bunga dan pelonggaran standar pemberian pinjaman. Dengan tingkat bunga yang relatif lebih rendah, biaya pendanaan secara bertahap stabil, meningkatkan pendapatan bunga bersih (NII) dan margin bunga bersih (NIM).

Digitalisasi operasional juga akan mendukung para pelaku industri. Meskipun beberapa metrik kualitas kredit meningkat di atas level sebelum pandemi, suku bunga yang lebih rendah kemungkinan akan membantu kapasitas pembayaran kembali. Oleh karena itu, pelaku industri seperti ServisFirst Bancshares Inc., WSFS Financial Corp. dan Heritage Financial Corp., Inc. layak untuk dipertimbangkan.

Deskripsi Industri

Industri Tabungan dan Pinjaman Zacks terdiri dari bank-bank khusus di Amerika Serikat, yang umumnya dimiliki secara lokal, berfokus pada pembiayaan hipotek residensial. Perusahaan-perusahaan dalam industri ini menyediakan hipotek residensial, hipotek komersial dan industri, pinjaman ekuitas rumah, pinjaman kendaraan dan pinjaman bisnis lainnya.

Lembaga-lembaga ini mendanai hipotek dengan tabungan yang diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation ("FDIC"). Mereka menawarkan tingkat bunga tinggi pada tabungan untuk menarik simpanan, meningkatkan kemampuan mereka untuk memberikan pinjaman hipotek. Meskipun perusahaan-perusahaan ini beroperasi mirip dengan bank komersial dengan menyediakan berbagai layanan perbankan, seperti rekening giro dan tabungan, sebelumnya mereka secara hukum diwajibkan untuk menginvestasikan setidaknya 65% dari kepemilikan aset mereka dalam hipotek. Mulai 1 Juli 2019, sebuah keputusan mencabut pembatasan tersebut untuk lembaga-lembaga yang diasuransikan oleh FDIC.

3 Tren Industri Tabungan & Pinjaman yang Perlu Diperhatikan

Suku Bunga Lebih Rendah Mendorong Permintaan Pinjaman: Federal Reserve telah memangkas suku bunga sebesar 175 basis poin sejak 2024 dan memberi sinyal penurunan lagi tahun ini. Suku bunga yang lebih rendah diperkirakan akan meningkatkan permintaan pinjaman, memperbaiki NII dan margin bagi perusahaan tabungan dan pinjaman seiring stabilnya biaya pendanaan. Suku bunga hipotek telah turun ke level terendah sejak September 2022, mendorong pertumbuhan yang kuat dalam aktivitas pembelian dan refinancing serta mendukung permintaan pinjaman yang lebih luas.

Peningkatan Digital: Pelaku industri tabungan dan pinjaman mempercepat transformasi digital untuk mengatasi keterbatasan teknologi lama, biaya operasional yang tinggi dan basis pelanggan yang semakin tidak merata. Walaupun pembaruan teknologi ini meningkatkan biaya jangka pendek, mereka diperkirakan akan secara signifikan meningkatkan efisiensi operasional jangka panjang.

Kualitas Aset: Penurunan suku bunga akan membantu peminjam tetap lancar dalam pembayaran pinjaman dan bunga. Penyedia industri, yang membangun cadangan besar untuk mengantisipasi dampak dari gagal bayar yang tak terduga, kini kemungkinan kecil harus menyediakan dana besar untuk pinjaman bermasalah. Namun, pelaku industri masih diperkirakan akan mengalami peningkatan kecil pada pinjaman bermasalah, yang akan tetap menekan kualitas aset mereka.

Peringkat Industri Zacks Menunjukkan Prospek yang Kokoh

Industri Tabungan dan Pinjaman Zacks adalah kelompok saham berjumlah 16 dalam sektor Zacks Finance yang lebih luas. Industri ini saat ini memiliki Zacks Industry Rank #29, yang menempatkannya di 12% teratas dari lebih dari 243 industri Zacks. Peringkat Industri Zacks kelompok ini, yang merupakan rata-rata dari Zacks Rank seluruh saham anggota, menunjukkan kinerja lebih baik dalam jangka pendek. Penelitian kami menunjukkan bahwa 50% teratas dari industri yang diberi peringkat Zacks mengungguli 50% terbawah dengan rasio lebih dari 2 banding 1.

Posisi industri di 50% teratas industri Zacks merupakan hasil dari prospek pendapatan positif bagi perusahaan-perusahaan anggotanya. Melihat revisi estimasi pendapatan agregat, tampaknya analis secara bertahap semakin percaya pada potensi pertumbuhan pendapatan kelompok ini. Estimasi pendapatan tahun berjalan industri ini naik 10% selama setahun terakhir. Sebelum kami menyajikan beberapa saham yang mungkin ingin Anda pertimbangkan, mari kita lihat kinerja pasar saham industri ini baru-baru ini dan gambaran valuasinya.

Industri Tertinggal dari Sektor & S&P 500

Industri Tabungan dan Pinjaman Zacks secara luas tertinggal dibandingkan sektor Zacks Finance dan komposit S&P 500 selama setahun terakhir. Saham-saham di industri ini secara kolektif naik 9,9%, sedangkan Indeks S&P 500 naik 18,8%. Dalam periode yang sama, sektor Finance naik 13,7%.

Valuasi Industri Saat Ini

Kita dapat memahami valuasi relatif industri ini dengan melihat rasio harga terhadap buku berwujud (P/TB), yang biasa digunakan untuk menilai perusahaan keuangan karena variasi besar dalam pendapatan mereka dari satu kuartal ke kuartal berikutnya.

Industri ini saat ini memiliki P/TB trailing 12 bulan sebesar 2,32X, di atas level median 2,14X selama lima tahun terakhir. Industri ini diperdagangkan dengan diskon dibandingkan pasar secara keseluruhan, karena rasio P/TB trailing 12 bulan untuk komposit S&P 500 adalah 11,74X.

Karena saham keuangan umumnya memiliki rasio P/TB yang rendah, membandingkan saham tabungan dan pinjaman dengan S&P 500 mungkin tidak masuk akal bagi banyak investor. Perbandingan rasio P/TB kelompok ini dengan sektor yang lebih luas memastikan bahwa kelompok ini diperdagangkan dengan diskon yang layak. Rasio P/TB trailing 12 bulan sektor Zacks Finance saat ini sebesar 6,12X jauh di atas rasio industri Tabungan dan Pinjaman Zacks.

3 Saham Tabungan & Pinjaman untuk Diinvestasikan: SFBS, WSFS & HFWA

ServisFirst Bancshares: SFBS menawarkan berbagai layanan keuangan bisnis dan pribadi di Alabama, Florida, Georgia, Carolina Utara dan Selatan, Tennessee, dan Virginia. Per 31 Des 2025, perusahaan memiliki total aset sebesar $17,7 miliar dan pinjaman sebesar $13,7 miliar. Saldo pinjaman yang solid, peningkatan pangsa pasar, dan suku bunga yang lebih rendah akan mendukung keuangan ServisFirst Bancshares. Manajemen yakin bahwa fokus pada perluasan NIM, pengendalian biaya yang disiplin, dan pertumbuhan waralaba menempatkan ServisFirst Bancshares untuk memberikan kinerja keuangan yang solid pada 2026.

Zacks Consensus Estimate untuk pendapatan 2026 dipatok pada $6,40, menunjukkan kenaikan 21,9% dari tahun ke tahun. ServisFirst Bancshares memiliki kapitalisasi pasar sebesar $4,74 miliar. Estimasi pendapatan untuk 2026 dipatok pada $686,2 juta, mencerminkan pertumbuhan 20,2% dari tahun ke tahun. SFBS saat ini memamerkan Zacks Rank 1 (Strong Buy). Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank hari ini di sini.

WSFS Financial: Ini adalah perusahaan jasa keuangan bernilai miliaran dolar dengan aset sebesar $21,3 miliar di neraca, dan $94,5 miliar aset yang dikelola dan diadministrasikan per 31 Des 2025. WSFS mengelola pertumbuhan pinjaman yang stabil dan berkelanjutan, didukung kekuatan simpanan dan pipeline pinjaman yang terdiversifikasi. Untuk 2026, perusahaan mengharapkan pertumbuhan pinjaman dan simpanan di kisaran satu digit menengah. NIM diperkirakan sebesar 3,80% melalui repricing strategis dan pengelolaan biaya pendanaan. Selain itu, perusahaan mengharapkan net charge-off sebesar 0,35 - 0,45% dari rata-rata pinjaman.

Zacks Consensus Estimate untuk pendapatan tahun berjalan perusahaan sebesar $5,73, menunjukkan kenaikan 9,9% dari tahun ke tahun. Pendapatan untuk 2026 diharapkan sebesar $1,10 miliar, mengindikasikan kenaikan 3,3%. Kapitalisasi pasar perusahaan sebesar $3,70 miliar. WSFS Financial saat ini memiliki Zacks Rank 1.

Heritage Financial: Perusahaan ini bermarkas di Olympia, WA dan memiliki jaringan 50 kantor cabang bank di Washington, Oregon, dan Idaho. HFWA meningkatkan pengembalian atas rata-rata aset dan memperluas NIM-nya, mencerminkan operasi perbankan inti yang lebih kuat dan manajemen neraca yang lebih baik.

Pertumbuhan simpanan dan penurunan biaya simpanan berbunga lebih lanjut meningkatkan NII, memperkuat profitabilitas secara keseluruhan. Perusahaan terus secara strategis memposisikan kembali neraca untuk meningkatkan profitabilitas di masa depan. Manajemen optimis bahwa kombinasi neraca yang kuat dan manajemen risiko yang bijaksana akan memberikan hasil jangka panjang yang berkelanjutan bagi pemegang saham.

Akuisisi Heritage Financial atas Olympic Bancorp, Inc. (selesai pada Februari 2026), akan memperluas kehadiran pasar, basis pelanggan, dan potensi pendapatan jangka panjangnya. Secara keseluruhan, peningkatan pendapatan, efisiensi operasional, dan upaya ekspansi strategis perusahaan menunjukkan momentum positif dan peningkatan nilai bagi pemegang saham.

Zacks Consensus Estimate untuk pendapatan 2026 dipatok pada $2,53, menunjukkan kenaikan 12,9% dari tahun ke tahun. Estimasi pendapatan untuk 2026 dipatok pada $346,7 juta, mengindikasikan lonjakan 40,8% dari tahun ke tahun. HFWA memiliki kapitalisasi pasar sebesar $959,9 juta. Saat ini, perusahaan membawa Zacks Rank 2 (Buy).

Gratis: Akses Instan ke Strategi Pasar Unggulan Zacks

Sejak tahun 2000, strategi pemilihan saham teratas kami telah melampaui rata-rata kenaikan S&P sebesar +7,7% per tahun. Luar biasa, mereka melonjak dengan rata-rata kenaikan +48,4%, +50,2% dan +56,7% per tahun.

Hari ini Anda dapat memanfaatkan strategi-strategi kuat tersebut – dan saham berpotensi tinggi yang mereka temukan – secara gratis. Tanpa syarat apapun.

Dapatkan semua detailnya di sini >>

Zacks Investment Research berada di bawah kendali yang sama dengan entitas afiliasi (termasuk broker-dealer dan penasihat investasi), yang dapat melakukan transaksi yang melibatkan sekuritas di atas untuk klien dari afiliasi tersebut.