Sejak crash bulan Oktober, hubungan antara ekuitas dan kripto menjadi lebih rumit. Meskipun crash tersebut menghapus miliaran dolar di semua pasar, kripto terkena dampak lebih parah dibandingkan ekuitas.
Faktanya, NASDAQ menutup kuartal keempat dengan kenaikan 2,4% sementara Bitcoin [BTC] turun 6,3%, menunjukkan bahwa kepercayaan investor lebih condong bullish terhadap ekuitas. Jadi, setiap FUD di saham bisa dengan cepat merembet ke kripto.
Berkaitan dengan hal ini, pasar saham AS sudah mulai gelisah menjelang potensi crash lain yang dipimpin “DeepSeek”. Secara alami, hal ini menempatkan kripto, terutama Bitcoin, di bawah sorotan, mengingat bagaimana reaksinya terhadap peristiwa serupa di masa lalu.
Sumber: TradingView (NVDA/USD)
Sebagai konteks, startup AI asal Tiongkok DeepSeek dikabarkan sedang bersiap merilis model generasi berikutnya dalam waktu dekat. Tahun lalu, saat DeepSeek merilis DeepSeek-R1 pada Januari 2025, pasar bereaksi tajam.
NVIDIA [NVDA], misalnya, turun 17% dalam satu hari, menghapus $600 miliar, Nasdaq 100 turun 3% dengan kerugian $1 triliun. Raksasa teknologi lain seperti Microsoft turun 5%-6%, menghapus ratusan miliar kapitalisasi pasar.
Yang patut dicatat, kripto juga terkena dampak besar, dengan lebih dari $330 miliar hilang ketika Bitcoin dan altcoin turun 8%-15% hanya dalam satu hari. Ini menyoroti bagaimana crash pasar saham baru-baru ini juga merembet ke kripto, menjadikan berita DeepSeek mendatang sangat signifikan.
Bitcoin menghadapi ujian penting saat kecemasan pasar meningkat
Sejak crash Oktober, sentimen telah muncul sebagai indikator kunci pasar.
Secara sederhana, pasar kripto yang lebih luas menghadapi risiko kapitulasi yang meningkat, bukan karena tren bearish “spesifik kripto”, tetapi karena volatilitas makro memaksa modal keluar dari aset berisiko seiring pergeseran sentimen dengan cepat menjadi risk-off.
Menggambarkan tren ini, Indeks Fear & Greed Bitcoin terus berada di zona merah, menandakan sentimen bearish yang persisten. Akibatnya, bahkan guncangan kecil di ekuitas dapat merembet ke kripto, memperbesar fluktuasi harga.
Sumber: BGeometrics
Yang menarik, pasar sudah memperkirakan akan terjadi penembusan $60k berikutnya.
Pada saat yang sama, FUD yang tumbuh seputar DeepSeek, tren historis yang mengarah pada potensi kerugian besar, kelemahan relatif Bitcoin dibandingkan ekuitas, dan sentimen yang rapuh semuanya menunjukkan bahwa posisi ini bukan kebetulan.
Sebaliknya, data makro dan pengaturan pasar menunjukkan bahwa pergerakan Bitcoin baru-baru ini sebagian besar didorong oleh volatilitas makro, menegaskan mengapa peristiwa DeepSeek berikutnya kemungkinan besar dapat mendorong BTC turun di bawah zona support utama ini.
Ringkasan Akhir
- Bitcoin dan kripto rentan karena volatilitas makro mendorong modal keluar dari aset berisiko, dengan Indeks Fear & Greed masih berada di zona ketakutan ekstrem.
- Tren historis dan FUD yang meningkat seputar DeepSeek menunjukkan bahwa peristiwa besar lainnya kemungkinan dapat mendorong BTC turun di bawah $60k.
