Saham Blackstone Naik 1,55% Setelah Melebihi Ekspektasi Laba dan Maju dalam AI, Volume Perdagangan Berada di Peringkat ke-119

Ikhtisar Pasar Blackstone

Pada 25 Februari 2026, Blackstone (BX) mengalami kenaikan saham sebesar 1,55%, dengan volume perdagangan mencapai $970 juta, menjadikannya saham paling aktif ke-119 pada hari itu. Kenaikan ini mencerminkan antusiasme investor yang berkelanjutan setelah kinerja pendapatan terbaru perusahaan yang melampaui ekspektasi dan perkembangan strategis yang sedang berlangsung. Meskipun saham Blackstone turun 2,98% setelah rilis pendapatan Q4 2025 pada bulan Januari, perusahaan telah menunjukkan ketahanan, dengan harga saham tahun berjalan yang mengikuti rata-rata pergerakan 50 hari sebesar $146,12 dan rata-rata 200 hari sebesar $155,66.

Faktor Utama yang Mempengaruhi Kinerja

Hasil Q4 2025 yang Memecahkan Rekor

Blackstone mencatat hasil luar biasa pada kuartal keempat tahun 2025, melaporkan laba per saham sebesar $1,75—melebihi ekspektasi analis sebesar 14,38%—dan pendapatan sebesar $4,36 miliar, yang 18,48% di atas perkiraan. Kuartal ini menandai kinerja keuangan terkuat dalam sejarah perusahaan selama empat dekade. Laba yang dapat didistribusikan naik 20% dari tahun ke tahun menjadi $7,1 miliar, sementara aset yang dikelola meningkat 13% menjadi $1,275 triliun. Perusahaan juga mencatat kenaikan 12% pada biaya manajemen menjadi $8 miliar dan kenaikan 9% pada laba terkait biaya menjadi $5,7 miliar, menyoroti kekuatan aliran pendapatan berulangnya.

Fokus pada AI dan Ekspansi Kekayaan Pribadi

CEO Steve Schwarzman menyoroti kecerdasan buatan sebagai mesin utama pertumbuhan, dengan Blackstone memperluas penawaran kekayaan pribadi dan meluncurkan dana baru yang inovatif. Upaya ini merupakan bagian dari pergeseran yang lebih besar menuju layanan berbasis teknologi, ber-margin tinggi. Ke depan, Blackstone memproyeksikan laba per saham sebesar $10,41 pada 2026 dan $12,8 pada 2027, dengan pendapatan yang diperkirakan masing-masing sebesar $15,67 miliar dan $19,29 miliar—menunjukkan kepercayaan terhadap jalur pertumbuhan mereka meskipun terdapat ketidakpastian ekonomi yang lebih luas. Analis Royal Bank of Canada baru-baru ini menaikkan peringkat saham ini, dengan alasan prospek laba yang kuat dan rasio PEG sebesar 0,88, yang menunjukkan saham ini mungkin undervalued dibandingkan potensi pertumbuhannya.

Pergerakan Institusional dan Transaksi Orang Dalam

Investor institusional menunjukkan minat baru pada Blackstone. Sebagai contoh, GHP Investment Advisors Inc. meningkatkan kepemilikannya sebesar 3,5% pada kuartal kedua 2025. Pada Februari 2026, pemegang saham utama Holdings Iv Gp Mana Blackstone membeli saham senilai $30 juta, menandakan prospek jangka panjang yang positif. Sebaliknya, Tactical Opportunit Blackstone secara signifikan mengurangi posisinya pada Desember 2025, menjual hampir seluruh sahamnya senilai $15,96 juta. Tindakan yang berlawanan ini mencerminkan perbedaan pandangan terhadap valuasi dan profil risiko perusahaan. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $85,86 miliar dan rasio harga terhadap laba sebesar 29,97, Blackstone terus menarik minat investor yang tertarik pada kisah pertumbuhannya.

Ketahanan di Pasar yang Bergejolak

Kemampuan Blackstone untuk melampaui ekspektasi laba di tengah gejolak pasar menyoroti keunggulan model bisnisnya yang terdiversifikasi. Pada Q4 2025, laba terkait biaya—yang menyumbang 80% dari total pendapatan—naik 9% dari tahun ke tahun, membantu melindungi perusahaan dari penurunan pasar. Pertumbuhan aset yang dikelola sebesar 13% lebih lanjut menggambarkan daya tarik strategi ekuitas swasta dan properti mereka, terutama di lingkungan hasil rendah. Namun, dengan beta sebesar 1,76, saham Blackstone tetap lebih sensitif terhadap fluktuasi pasar, risiko yang disarankan analis untuk terus dipantau, terutama jika suku bunga tetap tinggi.

Prospek Masa Depan dan Sentimen Analis

Meskipun kenaikan 1,55% baru-baru ini selaras dengan rata-rata pergerakan 50 hari, saham ini masih diperdagangkan 7,1% di bawah rata-rata 200 hari, menunjukkan kemungkinan periode konsolidasi. Analis memperkirakan rata-rata laba per saham sebesar $5,87 untuk tahun 2026, meningkat 23% dari Q4 2025. Penekanan perusahaan pada solusi berbasis AI dan manajemen kekayaan pribadi, dikombinasikan dengan laba distributable yang memecahkan rekor, memposisikan Blackstone untuk mendapat manfaat dari tren jangka panjang di sektor manajemen aset. Namun demikian, volatilitas pasar yang berkelanjutan dan persaingan di sektor investasi alternatif dapat membatasi keuntungan jangka pendek.

Kesimpulannya, momentum terbaru Blackstone didorong oleh hasil keuangan yang luar biasa, inovasi strategis, dan dukungan institusional. Namun, beta yang tinggi dan tantangan ekonomi yang lebih luas menunjukkan bahwa investor harus tetap optimis dengan kehati-hatian.