Palantir atau Zeta: Perusahaan Data Berbasis AI Mana yang Lebih Cerdas untuk Investasi?

Gambaran Umum: Palantir dan Zeta Global di Lanskap Perangkat Lunak AI

Palantir Technologies Inc. (PLTR) dan Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) adalah perusahaan perangkat lunak terkemuka yang berspesialisasi dalam kecerdasan buatan, berfokus pada mengubah sejumlah besar data menjadi wawasan praktis untuk klien mereka. Platform mereka memanfaatkan machine learning dan analitik canggih untuk membantu organisasi meningkatkan keterlibatan pelanggan, merampingkan operasi, dan membuat keputusan strategis yang terinformasi.

Kedua perusahaan tersebut terutama memperoleh pendapatan melalui kemitraan perusahaan dan kontrak multi-tahun, dengan keuntungan dari biaya perpindahan yang tinggi dan alur kerja yang sangat terintegrasi. Seiring semakin banyak bisnis yang mengadopsi AI, kebutuhan akan solusi data yang dapat diskalakan dan analitik prediktif semakin meningkat, menempatkan Palantir dan Zeta di garis depan tren ini, saat perusahaan-perusahaan berinvestasi besar-besaran pada platform bertenaga AI untuk meningkatkan produktivitas dan meraih keunggulan kompetitif.

Mengapa Palantir Menonjol

Penawaran utama Palantir adalah Artificial Intelligence Platform miliknya, yang dirancang untuk membantu organisasi mengatur, mengintegrasikan, dan mengelola kumpulan data kompleks sehingga AI dapat diterapkan secara efektif. Banyak perusahaan menghadapi tantangan dengan data yang terfragmentasi di berbagai departemen seperti keuangan, operasi, rantai pasokan, dan SDM. PLTR mengatasi hal ini dengan menggunakan sistem berbasis ontologi yang menciptakan representasi digital dari proses organisasi.

Pendekatan ini memungkinkan AI untuk berinteraksi langsung dengan operasi bisnis, menghasilkan hasil yang dapat ditindaklanjuti alih-alih wawasan yang terisolasi. Posisi Palantir dalam ekosistem AI terkait dengan penyampaian hasil dan nilai, bukan sekadar menyediakan sumber daya komputasi—perbedaan yang menjadi semakin penting saat perusahaan beralih dari pilot AI ke penerapan skala penuh.

Adopsi AI oleh Palantir telah menghasilkan pertumbuhan pendapatan yang signifikan. Pada kuartal keempat tahun 2025, perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $1,41 miliar, meningkat 70% dari tahun ke tahun dan naik 19% dari kuartal sebelumnya. Pendapatan tahunan mencapai $4,48 miliar, naik 56% dari tahun sebelumnya, menunjukkan momentum yang berkelanjutan.

Peningkatan jumlah pelanggan semakin mendukung strategi Palantir. Perusahaan menutup Q4 dengan 954 klien, naik 34% dari tahun sebelumnya, dan net dollar retention meningkat menjadi 138%, menandakan pertumbuhan substansial dalam akun yang sudah ada.

Pertumbuhan didorong oleh kontrak strategis besar, bukan kesepakatan percobaan kecil. Total nilai kontrak mencapai rekor kuartalan $4,26 miliar, dengan 61 kesepakatan melebihi $10 juta masing-masing.

Keunggulan Strategis Zeta Global

Kolaborasi Zeta Global dengan OpenAI untuk meningkatkan platform Athena bukan sekadar pembaruan teknis—ini adalah langkah strategis yang memperkuat prospek keuangan perusahaan dan kepercayaan pada pertumbuhan jangka panjangnya. Dengan mengintegrasikan penalaran canggih OpenAI ke dalam Athena, Zeta Global mengubah platform pemasaran miliknya menjadi solusi yang lebih cerdas, prediktif, dan sangat terotomatisasi.

Peningkatan ini memungkinkan klien memperoleh wawasan yang lebih mendalam dan menjalankan kampanye yang lebih efektif, yang meningkatkan loyalitas pelanggan dan menarik klien perusahaan baru. Seiring adopsi meningkat, Zeta menikmati pendapatan berulang yang lebih besar dan monetisasi yang membaik, secara langsung mengaitkan kemitraan AI-nya dengan kinerja keuangan yang lebih kuat.

Kepemimpinan perusahaan telah merespons tren positif ini dengan menaikkan proyeksi pendapatan 2026 menjadi $1,75–$1,76 miliar, meningkat $25 juta dari panduan sebelumnya. Revisi ke atas ini mencerminkan percepatan adopsi solusi bertenaga AI dan keterlibatan perusahaan yang lebih besar.

Efisiensi operasional juga meningkat, dengan EBITDA yang disesuaikan sekarang diproyeksikan pada $389,9–$392,1 juta, naik $6 juta dari perkiraan sebelumnya. Hal ini menunjukkan kemampuan Zeta untuk tumbuh pendapatan sembari menjaga operasi yang disiplin dan dapat diskalakan.

Perbandingan Estimasi Zacks untuk PLTR dan ZETA

Perkiraan Konsensus Zacks untuk PLTR pada tahun 2025 menunjukkan pertumbuhan penjualan yang diharapkan sebesar 61% dan pertumbuhan EPS sebesar 79% dari tahun ke tahun, dengan estimasi EPS yang cenderung meningkat dalam dua bulan terakhir.

Sumber: Zacks Investment Research

Untuk ZETA, Zacks memproyeksikan peningkatan EPS tahun-ke-tahun sebesar 36% untuk 2026, meski estimasi EPS menurun dalam 60 hari terakhir.

Sumber: Zacks Investment Research

Valuasi: ZETA vs. PLTR

Rasio price-to-earnings 12 bulan ke depan ZETA berada di angka 17,49, jauh di bawah median historisnya sebesar 73,65, menunjukkan saham ini mungkin undervalued. Sebagai perbandingan, PLTR diperdagangkan pada forward P/E 94,21, yang juga di bawah median 12 bulannya sebesar 298,64.

Prospek Investasi: PLTR Memimpin

Baik PLTR maupun ZETA sama-sama diuntungkan dari pasar AI perusahaan yang berkembang, namun Palantir menjadi pesaing yang lebih kuat. Platformnya sangat terintegrasi ke dalam fungsi bisnis penting, memungkinkan pertumbuhan berkelanjutan melalui penerapan strategis berskala besar. Fondasi ini memberikan visibilitas pendapatan yang lebih besar dan meningkatkan ketergantungan pelanggan. Sementara prospek Zeta menjanjikan, keberhasilannya lebih bergantung pada eksekusi. Dengan momentum pendapatan yang kuat, adopsi perusahaan yang berkembang, dan konsensus analis yang positif, Palantir menonjol sebagai investasi AI yang lebih menarik dan andal saat ini.

Saat ini, PLTR memegang Zacks Rank #2 (Buy), sedangkan ZETA diberi peringkat Zacks Rank #3 (Hold).

Zacks Top 10 Saham untuk 2026: Akses Awal

Bertindak cepat untuk mendapatkan akses awal ke 10 pilihan saham teratas Zacks untuk 2026. Dipilih oleh Direktur Riset Zacks, Sheraz Mian, portofolio ini telah memberikan hasil yang mengesankan dan konsisten.

Sejak diluncurkan pada 2012 hingga November 2025, Zacks Top 10 Stocks telah mencapai kenaikan kumulatif sebesar +2.530,8%, jauh melampaui S&P 500 sebesar +570,3%.

Sheraz telah meninjau 4.400 perusahaan yang dicakup oleh Zacks Rank dan memilih 10 terbaik untuk 2026. Jadilah yang pertama menemukan saham-saham baru ini dengan potensi pertumbuhan signifikan.

Dapatkan Lebih Banyak Wawasan Investasi

Mencari rekomendasi saham terbaru dari Zacks Investment Research? Unduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari ke Depan secara gratis.