Carlyle menargetkan arus dana baru sebesar $200 miliar pada tahun 2028, menyoroti koneksi dengan Washington

Oleh Isla Binnie dan Prakhar Srivastava

26 Feb (Reuters) - Carlyle menargetkan untuk mengumpulkan $200 miliar modal baru pada akhir 2028 dan meningkatkan pendapatan dari pengelolaan dana tersebut, demikian diumumkan pada hari Kamis, tiga tahun setelah Chief Executive Harvey Schwartz mengambil alih tugas untuk membalikkan kinerja perusahaan investasi tersebut.

Saham awalnya naik lebih dari 6%, karena Carlyle juga menyetujui buyback senilai $2 miliar, sebelum akhirnya diperdagangkan naik 3,6% pada hari itu.

Schwartz, mantan eksekutif Goldman Sachs, mengatakan bahwa ia telah "secara sistematis membentuk ulang" perusahaan tersebut, yang berbeda dengan sebagian besar pesaingnya karena berbasis di Washington, D.C., sebuah faktor yang menurut para eksekutif pada hari Kamis memberikan keunggulan dalam investasi dirgantara dan pertahanan.

Sebelum Schwartz mengambil alih, Carlyle telah menghadapi penurunan industri dan pergulatan suksesi internal. Perusahaan ini secara luas dipandang tertinggal dari pesaing seperti Blackstone, Apollo, dan KKR, serta memperoleh lebih sedikit aset untuk menghasilkan biaya.

Pendapatan kuartal keempatnya sedikit melampaui ekspektasi analis berkat pendapatan dari transaksi di divisi private equity dan keuntungan di kredit serta secondaries.

Sebagian besar perusahaan private equity mengalami kesulitan dalam membeli dan menjual bisnis karena kenaikan suku bunga, yang membebani pengembalian investor. Co-President Carlyle John Redett mengatakan selama presentasi bahwa kinerja dana private equity terbaru mereka membaik, dan telah mengembalikan 70% modal investor mereka.

JALUR MENUJU TARGET 2028

Target pemasukan tersebut akan lebih tinggi dari $158 miliar yang berhasil dikumpulkan Carlyle antara 2023 hingga 2025. Total aset yang dikelola saat ini sekitar $477 miliar.

Sekitar $90 miliar dari modal tersebut akan berasal dari strategi kredit, $60 miliar dari unit AlpInvest secondaries, dan $50 miliar dari private equity, menurut perusahaan. Carlyle kini memperkirakan pendapatan terkait biaya sebesar $1,9 miliar pada 2028, yang memberikan pendapatan stabil bagi manajer dana. Angka tersebut mencapai $1,2 miliar pada 2025. Pendapatan terdistribusi per saham biasa kini diproyeksikan lebih dari $6 pada 2028 dibandingkan $4,02 pada 2025.

Para eksekutif mengatakan mereka yakin dapat melampaui target tersebut.

Prospek ini diungkapkan setelah penjualan tajam pada saham perangkat lunak memicu kekhawatiran bahwa disrupsi AI dapat merugikan manajer aset yang telah membeli dan meminjamkan dana ke perusahaan teknologi.

KONEKSI MODAL

Carlyle berharap sejarah 40 tahunnya di Washington, D.C. akan membantunya memanfaatkan belanja pertahanan global yang sedang meningkat.

Selama presentasi hari Kamis, co-head Americas corporate private equity Brian Bernasek mengatakan hubungan perusahaan dengan para pembuat kebijakan, penasihat, dan pemimpin pertahanan membantu dalam investasi di bidang dirgantara dan pertahanan, yang menurutnya merupakan salah satu "jalur kekuatan" inti Carlyle.