Naik 37% dalam 6 bulan terakhir, Apakah Saham Jaringan Populer Ini Masih Memiliki Ruang untuk Tumbuh?

Celestica Menunggangi Gelombang AI dengan Kemitraan Teknologi Besar

Celestica, perancang terkemuka komponen elektronik, memanfaatkan lonjakan kecerdasan buatan (AI) dengan menyediakan switch Ethernet dan perangkat keras terkait kepada beberapa perusahaan teknologi terbesar di dunia. Permintaan yang meningkat ini telah mendorong Celestica menjadi pemasok utama switch Ethernet 800 Gbps untuk klien hyperscale terkemuka.

Kolaborasi jangka panjang perusahaan dengan Advanced Micro Devices (AMD) juga menempatkannya untuk mendapatkan manfaat dari kemitraan luas AMD dengan Meta Platforms. Meta diperkirakan akan menginvestasikan miliaran dolar per gigawatt dalam chip dan peralatan AMD, yang semakin memperkuat peran Celestica dalam rantai pasokan.

Lebih lanjut dari Barchart

Dengan saham Celestica yang naik 37% dalam setengah tahun terakhir, para investor mempertanyakan apakah pertumbuhan lebih lanjut masih memungkinkan seiring perusahaan terus mendapat manfaat dari permintaan hyperscaler yang kuat.

Gambaran Umum Celestica

Berkantor pusat di Toronto, Celestica mengkhususkan diri dalam desain produk, manufaktur, solusi rantai pasokan, dan dukungan purnajual. Perusahaan ini beroperasi secara global, melayani sektor seperti kedirgantaraan, pertahanan, komunikasi, IT perusahaan, teknologi kesehatan, aplikasi industri, dan energi pintar.

Celestica bermitra dengan merek-merek terkemuka untuk mengelola produk sepanjang siklus hidupnya—mulai dari desain awal dan manufaktur hingga pengiriman dan dukungan berkelanjutan. Saat ini, perusahaan memiliki nilai pasar sebesar $32,1 miliar.

Didorong oleh permintaan kuat dari AI hyperscaler dan pendapatan yang mengesankan, saham Celestica telah melonjak 157,4% selama setahun terakhir dan 37,4% dalam enam bulan terakhir. Namun, saham ini mengalami sedikit penurunan tahun ini dan saat ini berada 23,6% di bawah puncak 52 minggunya sebesar $363,40 yang dicapai pada November 2025.

Rasio harga terhadap pendapatan (forward price-to-earnings ratio) Celestica berada di angka 35,21, jauh lebih tinggi dibandingkan rata-rata industri sebesar 22,26.

Hasil Q4: Permintaan AI Dorong Kinerja Kuat dan Prospek Optimis

Pada 28 Januari, Celestica melaporkan hasil luar biasa untuk kuartal keempat tahun fiskal 2025, melampaui proyeksi internalnya. Pendapatan melonjak 43,6% secara tahunan menjadi $3,65 miliar, melebihi kisaran perkiraan perusahaan sebesar $3,33 miliar hingga $3,58 miliar.

Divisi Connectivity & Cloud Solutions (CCS), yang mencakup pasar komunikasi dan perusahaan seperti server dan penyimpanan, menjadi kontributor utama dengan menghasilkan pendapatan $2,86 miliar. Margin segmen ini meningkat menjadi 8,4% dari 7,9% setahun sebelumnya. Laba per saham non-GAAP mencapai $1,89, naik 70,3% secara tahunan dan melampaui panduan perusahaan sebesar $1,65 hingga $1,81.

Setelah hasil yang kuat ini, Celestica meningkatkan prospeknya untuk tahun berjalan. Perusahaan kini memperkirakan pendapatan tahun 2026 mencapai $17 miliar, naik $1 miliar dari perkiraan sebelumnya, dan meningkatkan proyeksi laba per saham yang disesuaikan dari $8,20 menjadi $8,75.

Celestica juga berencana mendukung klien terbesarnya dengan investasi infrastruktur AI jangka panjang, termasuk perencanaan kapasitas multi-tahun. Perusahaan bermaksud memperluas jejak manufaktur di AS hingga tahun 2027 untuk lebih mendukung produksi perangkat keras pusat data canggih, seperti sistem Tensor Processing Unit (TPU) milik Google. Akibatnya, belanja modal diproyeksikan meningkat menjadi sekitar $1 miliar tahun ini, mewakili sekitar 6% dari perkiraan pendapatan tahunan saat ini.

Analis Wall Street optimis terhadap prospek pendapatan Celestica. Untuk kuartal saat ini, laba per saham diperkirakan melonjak 96% secara tahunan menjadi $1,96. Ke depannya, laba per saham diproyeksikan tumbuh 49,9% di tahun fiskal 2026 menjadi $8,35, dan naik lagi 45% menjadi $12,11 di tahun fiskal 2027.

Pandangan Analis tentang Celestica

Setelah laporan Q4, analis Barclays menegaskan kembali peringkat positif “Overweight” pada Celestica dan menaikkan target harga dari $359 menjadi $391. Mereka juga mencatat bahwa panduan pendapatan terbaru perusahaan mungkin masih konservatif, yang mengindikasikan revisi naik lebih lanjut bisa terjadi tahun ini.

Analis didorong oleh kehadiran Celestica yang semakin luas di pasar yang tumbuh pesat terkait infrastruktur komputasi generasi berikutnya. Sementara itu, Atif Malik dari Citigroup mempertahankan peringkat “Buy” namun menurunkan target harga dari $375 menjadi $338.

Secara keseluruhan, Celestica mendapat dukungan kuat dari Wall Street, dengan konsensus peringkat “Strong Buy”. Dari 18 analis, 15 merekomendasikan “Strong Buy”, satu menyarankan “Moderate Buy”, dan dua memberi peringkat “Hold”. Target harga rata-rata sebesar $361,40 menunjukkan potensi kenaikan 30,2% dari level saat ini, sementara target tertinggi sebesar $430 menyiratkan potensi keuntungan 54,9%.