Suara ledakan di seluruh kota! Saksikan sejarah pada hari Senin

Sumber: Lingkaran Intelijen Wall Street

Berita utama akhir pekan ini, semuanya dipenuhi suara ledakan.

Amerika Serikat dan Israel melancarkan serangan ke berbagai target di Iran, dan Iran segera merespons, dengan kekuatan dan kecepatan yang melampaui aksi balasan terhadap serangan udara Israel pada Juni tahun lalu.

Saat ini, yang paling menjadi perhatian investor adalah apa yang akan terjadi di pasar keuangan pada hari Senin?

Pertama, hal yang benar-benar perlu dinilai oleh pasar adalah bagaimana “mengklasifikasikan” konflik ini. Respons pasar keuangan terhadap konflik geopolitik pada dasarnya terbagi menjadi tiga skenario: serangan bedah (guncangan jangka pendek), eskalasi regional (peningkatan risiko energi), dan krisis guncangan energi (inflasi memanas kembali).

Trump menyatakan Pemimpin Tertinggi Iran, Khamenei, telah meninggal—hal ini mungkin membuat pasar menganggap konflik ini hanyalah “operasi yang tepat sasaran”, bukan konflik berkepanjangan, sehingga hanya menghadapi volatilitas tajam jangka pendek.

Iran mengumumkan penutupan Selat Hormuz, ini adalah sebuah variabel, sekitar 20% minyak dunia melewati sini—ini adalah langkah ekstrem yang dapat memicu eskalasi kawasan. Iran belum pernah benar-benar melakukannya, dan bagi pasar global, ini tetap menjadi skenario mimpi buruk (dampak “psikologis” lebih besar dari dampak nyata).

Kedua, ada tiga indikator penting yang perlu diamati pada pembukaan hari Senin:

· Minyak mentah: Harga minyak menjadi yang paling diperhatikan, beberapa analis memperkirakan Brent bisa menembus level 100 dolar saat pembukaan. Jika melonjak sekitar 5%, maka semuanya masih terkendali; jika melonjak sekitar 8%, perdagangan inflasi akan dimulai lagi; jika melonjak lebih dari 10%, maka akan memicu kepanikan pada aset berisiko (harga minyak naik, segalanya turun). Setiap kenaikan harga minyak 10%, dolar AS bisa naik sekitar 0,5%-1%.

· Obligasi AS: Jika imbal hasil turun, artinya pasar didominasi sentimen safe haven; jika imbal hasil naik, inflasi menjadi perhatian utama.

· Futures saham AS: Performa selama satu jam pertama setelah pembukaan, sangat mungkin turun karena tidak ada permintaan beli, tetapi tren sesungguhnya baru muncul setelah satu jam pembukaan.

Ketiga, pasar global pada akhir perdagangan Jumat sudah mulai memperhitungkan “skenario perang”, di mana dalam dua jam terakhir emas, minyak mentah, dan dolar AS naik bersama-sama.

Aksi ini mungkin sudah direncanakan selama beberapa bulan, karena sudah cukup lama tidak mendengar Trump berbicara soal harga minyak. Selain itu, setelah dua hari berturut-turut pasar saham AS turun pada Kamis dan Jumat, Trump dan Departemen Keuangan AS tidak melakukan upaya menenangkan pasar, karena mereka tahu apa yang akan terjadi. Namun Trump akan berusaha semaksimal mungkin meminimalkan dampak pada harga minyak, dan memilih bertindak pada hari Sabtu sebagai bukti, memberi pasar waktu satu hari pada hari Minggu untuk meredam guncangan. Ia akan berusaha mengendalikan “intensitas” konflik, bukan mengejar perang total.