Peringkat Bank Besar丨Bank of Communications International: Menaikkan target harga Nvidia menjadi 260 dolar AS, menaikkan proyeksi pendapatan dan laba untuk tahun fiskal ini dan berikutnya

Glonghui, 2 Maret｜Bank of Communications International merilis laporan yang menyatakan bahwa pendapatan Nvidia pada kuartal keempat tahun fiskal 2026 yang berakhir pada akhir Januari tahun ini mencapai 68.1 miliar dolar AS, lebih tinggi dari panduan median sebelumnya sebesar 65 miliar dolar AS dan ekspektasi pasar. Margin laba kotor Non-GAAP sebesar 75,2%, juga lebih tinggi dari panduan median sebelumnya sebesar 75%. Bank ini menilai bahwa pendapatan chip jaringan sebesar 11 miliar dolar AS, meningkat lebih dari 3,5 kali lipat secara tahunan, menjadi sorotan utama. Manajemen memberikan panduan pendapatan untuk kuartal pertama tahun fiskal 2027 yang berakhir pada akhir April tahun ini sebesar 78 miliar dolar AS (+/-2%), dengan margin laba kotor Non-GAAP sebesar 75% (+/-50 basis poin) untuk kuartal tersebut. Mengingat ekspansi aktif dari TSMC dan pemasok memori serta posisi kepemimpinan industri Nvidia, bank ini percaya bahwa ketegangan rantai pasokan berdampak lebih kecil pada Nvidia dibandingkan dengan rekan-rekannya. Bank ini menaikkan proyeksi pendapatan Nvidia untuk tahun fiskal 2027 dan 2028 menjadi masing-masing 354,5 miliar dolar AS dan 455,7 miliar dolar AS, serta menaikkan proyeksi laba per saham Non-GAAP menjadi 8,06 dolar AS dan 10,52 dolar AS; menaikkan target harga menjadi 260 dolar AS, setara dengan 28 kali perkiraan price-earnings ratio tahun fiskal 2027 dan 2028, dan menilai harga sahamnya menarik.