Hasil MTDR Q4 Melebihi Ekspektasi Berkat Peningkatan Produksi

Ikhtisar Pendapatan Matador Resources Company Kuartal Keempat 2025

Matador Resources Company (MTDR) mengumumkan pendapatan yang disesuaikan sebesar $0,87 per saham untuk kuartal keempat tahun 2025, melampaui Estimasi Konsensus Zacks sebesar $0,71. Namun, hasil ini lebih rendah dibandingkan $1,83 per saham yang dilaporkan pada kuartal yang sama tahun lalu.

Total pendapatan perusahaan mencapai $849 juta, melebihi estimasi konsensus sebesar $812,3 juta, namun menunjukkan penurunan dari $970,4 juta yang tercatat setahun sebelumnya.

Kinerja kuartalan yang kuat dari Matador didorong oleh produksi keseluruhan yang lebih tinggi dan sedikit penurunan biaya operasional. Faktor positif ini sebagian diimbangi oleh harga minyak yang direalisasikan lebih rendah.

Sorotan Produksi dan Keuangan

• Produksi Minyak dan Gas: Rata-rata produksi minyak harian perusahaan adalah 121.363 barel, meningkat 1,5% dari ekspektasi dan di atas kisaran panduan, berkat kinerja konsisten yang kuat dari sumur yang sudah ada maupun sumur baru.
• Harga Komoditas: Rata-rata harga minyak yang direalisasikan (tidak termasuk derivatif) adalah $58,89 per barel, turun dari $70,66 tahun sebelumnya dan sedikit di bawah proyeksi. Gas alam rata-rata $0,95 per Mcf, turun signifikan dari $2,72 tahun lalu dan juga di bawah estimasi.
• Produksi Gas Alam: Produksi gas alam harian mencapai 539,6 juta kaki kubik, naik dari 496,1 juta kaki kubik tahun sebelumnya dan melebihi ekspektasi.
• Total Produksi Setara Minyak: Perusahaan menghasilkan 211.290 barel setara minyak per hari (BOE/D), meningkat 5% dari tahun sebelumnya dan lebih tinggi dari angka yang diproyeksikan.

Biaya Operasional

• Biaya operasional midstream naik menjadi $3,22 per BOE dari $2,70 tahun lalu.
• Biaya operasi sewa sedikit meningkat menjadi $5,25 per BOE, namun tetap di bawah $6,28 per BOE yang diproyeksikan.
• Biaya umum dan administrasi turun menjadi $1,77 per BOE dari $2,22, juga berada di bawah estimasi.
• Biaya transportasi dan pemrosesan turun menjadi $0,59 per BOE dari $0,91, sedangkan pajak non-pendapatan turun menjadi $3,18 per BOE dari $4,08.
• Secara keseluruhan, total biaya operasional per BOE adalah $29,73, turun dari $30,89 tahun sebelumnya dan di bawah ramalan $32,78.

Neraca Keuangan dan Belanja Modal

Per 31 Desember 2025, Matador Resources memiliki $79,5 juta dalam kas dan kas yang dibatasi, dengan utang jangka panjang sebesar $4,68 miliar. Perusahaan berinvestasi $474,4 juta dalam pengeboran sumur, penyelesaian, dan peralatan selama kuartal keempat.

Prospek Tahun 2026

Ke depan, Matador Resources memperkirakan rata-rata produksi harian setara minyak antara 209.500 dan 215.000 BOE/d untuk tahun 2026, naik dari panduan 2025 sebesar 205.500–206.500 BOE/d. Untuk kuartal pertama 2026, produksi yang diharapkan antara 201.000 dan 205.000 BOE/d. Belanja modal tahun 2026 diproyeksikan senilai $1,45–$1,55 miliar, dengan $415–$435 juta dialokasikan untuk kuartal pertama. Perusahaan berencana untuk menghabiskan 55–60% dari anggaran modal pengeboran, penyelesaian, dan midstream tahun 2026 pada paruh pertama tahun ini.

Zacks Rank dan Pilihan Sektor Energi yang Menonjol

Saat ini, Matador Resources memiliki Zacks Rank #4 (Jual).

Saham sektor energi lain dengan peringkat Zacks yang lebih kuat termasuk:

• TechnipFMC plc (FTI) – Zacks Rank #1 (Beli Kuat)
• Archrock, Inc. (AROC) – Zacks Rank #1 (Beli Kuat)
• Oceaneering International, Inc. (OII) – Zacks Rank #2 (Beli)

Sorotan Kinerja Rekan Kunci

• TechnipFMC (FTI): Melaporkan pendapatan yang disesuaikan kuartal keempat 2025 sebesar $0,70 per saham, mengalahkan estimasi dan naik dari $0,54 tahun lalu. Pendapatan kuartalan sebesar $2,52 miliar, lebih tinggi dari tahun lalu namun sedikit di bawah ekspektasi. Pada akhir tahun, FTI memiliki $1,03 miliar kas dan $395,7 juta utang jangka panjang.
• Archrock (AROC): Mencatat pendapatan yang disesuaikan kuartal keempat 2025 sebesar $0,69 per saham, melebihi estimasi dan hampir dua kali lipat dari $0,35 tahun lalu. Perusahaan mengakhiri tahun dengan $1,55 juta kas dan $2,41 miliar utang jangka panjang.
• Oceaneering (OII): Meraih pendapatan yang disesuaikan kuartal keempat 2025 sebesar $0,45 per saham, melampaui estimasi dan naik dari $0,37 tahun lalu. Pendapatan sebesar $668,6 juta, lebih rendah dari tahun sebelumnya namun di atas konsensus. OII menutup tahun dengan $1,51 miliar kas dan $487,4 juta utang jangka panjang.

5 Saham Berpeluang Tumbuh Signifikan

Analis Zacks telah mengidentifikasi lima saham dengan potensi untuk menggandakan nilai dalam beberapa bulan ke depan. Pilihan tersebut mencakup:

• Perusahaan disruptif yang menunjukkan pertumbuhan kuat dan ketahanan
• Saham dengan sinyal bullish, ideal untuk dibeli saat harga turun
• Peluang investasi yang dianggap paling menarik di pasar
• Pemimpin di industri yang berkembang pesat
• Platform omni-channel modern yang siap berekspansi

Banyak saham ini belum banyak diikuti oleh pelaku pasar di Wall Street, sehingga menawarkan peluang masuk lebih awal. Rekomendasi terdahulu telah mencatat keuntungan 171%, 209%, dan 232%.

Sumber Tambahan

• TechnipFMC plc (FTI): Laporan Analisis Saham Gratis
• Oceaneering International, Inc. (OII): Laporan Analisis Saham Gratis
• Matador Resources Company (MTDR): Laporan Analisis Saham Gratis
• Archrock, Inc. (AROC): Laporan Analisis Saham Gratis