Sentimen penghindaran risiko dan kekhawatiran pasokan yang tumpang tindih menyebabkan volatilitas harga minyak meningkat secara signifikan

Jinse Finance melaporkan bahwa pada sesi pagi, kontrak utama SC crude oil dan bahan bakar minyak dibuka dan langsung menyentuh batas atas kenaikan. Laporan riset dari Chuangyuan Futures menunjukkan bahwa pendorong utama kenaikan ini adalah faktor geopolitik. Pada awal Februari, negosiasi nuklir AS-Iran dimulai, di mana Amerika Serikat selain melakukan diplomasi juga meningkatkan pengerahan militer dan sanksi ekonomi, sehingga risiko geopolitik menambah sekitar 5 dolar AS sebagai premi pada harga minyak. Pada hari Kamis lalu, putaran ketiga negosiasi nuklir AS-Iran kembali gagal mencapai kesepakatan, dan pada tanggal 28, Amerika Serikat dan Israel melakukan serangan udara ke Iran, yang segera direspons Iran dengan mengumumkan penutupan Selat Hormuz. Situasi antara AS dan Iran pun berubah dari ketegangan tinggi menjadi konflik nyata, sehingga sentimen penghindaran risiko dan kekhawatiran pasokan semakin bertambah, menyebabkan volatilitas harga minyak meningkat secara signifikan. Dalam jangka pendek, situasi masih belum jelas, sehingga perlu memperhatikan perkembangan konflik dan sejauh mana gangguan pasokan yang terjadi, harga minyak diperkirakan akan tetap tinggi dan volatil. Titik balik akan terjadi ketika "ekspektasi terbantahkan", yaitu jika konflik mereda atau penutupan selat tidak terealisasi, premi risiko yang telah diperhitungkan sebelumnya akan dengan cepat terkoreksi. Dalam jangka panjang, meskipun bobot faktor geopolitik meningkat secara signifikan, namun karena fundamental kelebihan pasokan belum berubah, setelah mengalami gangguan, harga minyak tetap berpotensi mengalami tekanan penurunan kembali ke level rata-rata.