Guncangan geopolitik memicu volatilitas tajam, investor mencari keseimbangan antara kepanikan dan peluang

1. Pada hari Selasa, pasar saham AS mengalami fluktuasi tajam. Indeks Dow Jones sempat turun sekitar 1.200 poin (penurunan 2,6%) di awal perdagangan, kemudian berhasil pulih sebagian, namun tetap ditutup turun lebih dari 400 poin (0,8%). Pasar kesulitan untuk sepenuhnya memperhitungkan dampak ekonomi dari guncangan geopolitik, sehingga volatilitas menjadi menonjol. Indeks Volatilitas Cboe melonjak tajam pada awalnya, lalu sedikit menurun. Pada sesi Asia hari Rabu, pasar saham Asia melanjutkan tren penurunan; indeks Nikkei 225 sempat turun 4,6%, pasar saham Korea Selatan turun hingga 12%, pasar saham Australia turun lebih dari 2%, dan pasar saham Thailand turun lebih dari 8%. 2. Kekhawatiran paling langsung di pasar adalah gangguan pasokan minyak. Selat Hormuz, sebagai jalur utama transportasi minyak dunia, jika ditutup dalam jangka panjang dapat mendorong kenaikan harga minyak dan memicu kembali inflasi. Tekanan harga yang lebih lanjut dan kekhawatiran akan meluasnya konflik mendorong aksi jual di awal perdagangan. Para investor menunjukkan bahwa inflasi terutama memengaruhi harga saham melalui kebijakan Federal Reserve. 3. Beberapa investor berpendapat bahwa guncangan minyak mungkin hanya bersifat sementara dan memanfaatkan peluang penurunan harga untuk membeli. CEO Key Advisors menyatakan bahwa jika penilaian ini benar, saham industri, pengembang perumahan, saham berkapitalisasi kecil, dan saham pasar negara berkembang adalah "peluang beli yang luar biasa", dan diperkirakan akan naik dalam tiga minggu ke depan. 4. Trader senior mengingatkan bahwa investor seringkali sulit menyeimbangkan antara berita utama geopolitik dan pergerakan pasar yang sebenarnya, dan pasar terkadang bereaksi dengan cara yang paling tidak terduga. "Ketika pasar ini siap untuk turun, alasannya adalah sesuatu yang tidak kita ketahui, bukan karena perang yang banyak diberitakan." Pasar lain seperti emas, perak, minyak, dan indeks ketakutan juga menunjukkan pola volatilitas yang serupa.