Saham Menguat Didukung oleh Harapan Penyelesaian Cepat Konflik Iran

Ikhtisar Pasar

Indeks S&P 500 menunjukkan kenaikan tipis sebesar 0,03% hari ini, sementara Dow Jones Industrial Average turun 0,11%. Indeks Nasdaq 100 berkinerja lebih baik, naik 0,63%. Kontrak berjangka March E-mini S&P naik 0,07%, dan kontrak berjangka March E-mini Nasdaq meningkat 0,53%.

Pendorong Utama di Pasar Hari Ini

Pasar ekuitas cenderung menguat setelah muncul kabar bahwa Iran telah menghubungi Amerika Serikat melalui jalur tidak langsung untuk membahas penghentian konflik yang sedang berlangsung. Perkembangan ini meningkatkan optimisme bahwa perang dapat berakhir lebih cepat dari yang diperkirakan. Menurut The New York Times, pejabat intelijen Iran menghubungi CIA segera setelah aksi militer AS-Israel dimulai. Saham juga mendapat dorongan tambahan dari pasar tenaga kerja AS yang kuat, karena laporan ketenagakerjaan ADP bulan Februari menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja melampaui proyeksi.

Pembaruan Terbaru dari Barchart

Kendala Pasar dan Perdagangan Global

Meski ada momentum positif, kenaikan tertahan akibat meningkatnya ketegangan perdagangan internasional. Menteri Keuangan Scott Bessent mengindikasikan tarif baru sebesar 15% untuk impor AS dapat diberlakukan secepat pekan ini.

Pembaruan Komoditas dan Energi

Harga minyak, yang sempat melonjak semalam, kini berbalik turun lebih dari 1%. Penurunan ini menyusul laporan bahwa pejabat Iran telah mengusulkan pembicaraan dengan AS untuk menyelesaikan konflik. Tekanan penurunan tambahan pada harga minyak muncul setelah Presiden Trump mengumumkan bahwa AS akan menjamin kelancaran pengiriman energi melalui Selat Hormuz, menawarkan asuransi dan kemungkinan pengawalan angkatan laut.

Meski demikian, Selat Hormuz tetap tertutup, dengan Pengawal Revolusi Iran memperingatkan bahwa setiap kapal yang mencoba melintas akan diserang. Jalur air krusial ini, yang menyumbang sekitar 20% pengiriman minyak dunia, masih diblokir, memaksa Irak—produsen OPEC terbesar kedua—mengehentikan produksi di ladang minyak Rumalia terbesar karena kapasitas penyimpanan telah penuh. Selain itu, Kayrros melaporkan bahwa empat dari enam tangki di kilang Ras Tanura Arab Saudi sudah penuh, dan terminal Ju’aymah hampir mencapai batas penyimpanannya. Goldman Sachs memperkirakan premi risiko minyak mentah saat ini sebesar $18 per barel, mencerminkan potensi dampak jika lalu lintas tanker benar-benar terhenti selama enam minggu di selat tersebut.

Peristiwa Geopolitik dan Pasar Energi

Puing dari drone Iran yang berhasil dicegat baru-baru ini memicu kebakaran besar di Fujairah, pusat perdagangan minyak utama UEA dan salah satu lokasi penyimpanan terbesar di Timur Tengah. Harga gas alam Eropa melonjak ke level tertinggi dalam tiga tahun setelah Qatar menutup fasilitas Ras Laffan—pabrik ekspor LNG terbesar di dunia—setelah serangan drone Iran. Pabrik ini memasok sekitar 20% gas alam cair dunia.

Data Ekonomi AS

• Aplikasi hipotek di AS naik 11% untuk pekan yang berakhir 27 Februari. Indeks pembelian naik 6,1%, dan indeks refinancing melonjak 14,3%. Rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun tetap di 6,09%.
• Laporan ketenagakerjaan ADP Februari menunjukkan peningkatan 63.000 pekerjaan, melampaui perkiraan 50.000.

Pernyataan Federal Reserve

Presiden Fed Cleveland Beth Hammack menyampaikan komentar hawkish, menekankan perlunya menurunkan inflasi kembali ke tingkat target dan menyarankan bahwa kebijakan moneter dapat tetap tidak berubah untuk periode yang cukup lama.

Fokus Pasar Mendatang

Investor mencermati perkembangan konflik AS-Iran, pendapatan perusahaan, dan indikator ekonomi pekan ini. Indeks layanan ISM Februari diperkirakan turun 0,3 menjadi 53,5, dan Federal Reserve akan merilis Beige Book. Pada Kamis, klaim awal tunjangan pengangguran diperkirakan naik 3.000 menjadi 215.000. Produktivitas non-pertanian kuartal IV diharapkan tumbuh 1,8%, dan biaya tenaga kerja per unit sebesar 2,0%. Data Jumat mencakup proyeksi kenaikan 60.000 pada payroll non-pertanian, tingkat pengangguran tetap di 4,3%, dan pendapatan per jam rata-rata naik 0,3% bulanan dan 3,7% tahunan. Penjualan ritel Februari diperkirakan turun 0,3%, dengan penjualan di luar otomotif tetap datar.

Pembaruan Musim Laporan Keuangan

Musim laporan keuangan kuartal IV hampir selesai, dengan lebih dari 90% perusahaan S&P 500 telah melaporkan hasil. Pendapatan umumnya menopang harga saham, karena 73% dari 481 perusahaan yang melapor melampaui ekspektasi. Bloomberg Intelligence memproyeksikan pertumbuhan pendapatan S&P 500 sebesar 8,4% untuk Q4, menandai sepuluh kuartal berturut-turut pertumbuhan tahunan. Jika perusahaan teknologi terbesar dikecualikan, laba diperkirakan naik 4,6%.

Ekspektasi Suku Bunga

Pasar saat ini hanya memperkirakan kemungkinan 2% terjadi pemotongan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan Federal Reserve berikutnya yang dijadwalkan 17-18 Maret.

Kinerja Pasar Global

• Saham Eropa beragam, dengan Euro Stoxx 50 naik 1,67%.
• Shanghai Composite Tiongkok turun ke level terendah 3,5 minggu, ditutup melemah 0,98%.
• Nikkei 225 Jepang juga menyentuh level terendah 3,5 minggu, mengakhiri hari turun 3,61%.

Suku Bunga

Kontrak berjangka obligasi Treasury 10 tahun Juni turun 4 tick, dengan imbal hasil naik 0,8 basis poin menjadi 4,067%. Reli di pasar saham telah mengurangi permintaan obligasi pemerintah sebagai aset aman, menekan harga Treasury. Laporan ketenagakerjaan ADP yang lebih baik dari perkiraan dan komentar hawkish dari Fed juga membebani pasar obligasi. Namun, kerugian terbatas karena turunnya harga minyak meredakan kekhawatiran inflasi.

Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa menurun, dengan imbal hasil bund Jerman 10 tahun turun 0,3 basis poin menjadi 2,749%, dan imbal hasil gilt 10 tahun Inggris turun 4,0 basis poin menjadi 4,431%.

Harga produsen zona euro untuk Januari naik 0,7% secara bulanan namun turun 2,1% secara tahunan, keduanya lebih baik dari perkiraan. Tingkat pengangguran kawasan tersebut turun 0,2 ke rekor terendah 6,1%, menandakan pasar tenaga kerja yang lebih kuat dari prediksi.

Swap menunjukkan tidak ada ekspektasi pemotongan suku bunga 25 basis poin oleh European Central Bank pada pertemuan kebijakan berikutnya 19 Maret.

Pergerakan Saham AS yang Menonjol

• Saham infrastruktur semikonduktor dan AI menguat, dengan Seagate Technology naik lebih dari 3%. Micron Technology, Western Digital, ARM Holdings, dan Lam Research semuanya naik lebih dari 2%. Applied Materials, KLA Corp, Marvell Technology, dan Analog Devices masing-masing naik lebih dari 1%.
• Saham terkait cryptocurrency melonjak seiring Bitcoin naik lebih dari 5% ke level tertinggi tiga minggu. Coinbase Global memimpin S&P 500 dengan kenaikan lebih 9%, Galaxy Digital Holdings meningkat lebih dari 8%, Strategy melonjak lebih dari 7% di Nasdaq 100, dan MARA Holdings serta Riot Platforms juga mencatat kenaikan kuat.
• Saham energi tertekan akibat harga WTI crude turun lebih dari 1%. APA Corp memimpin penurunan S&P 500, anjlok lebih dari 3%. ConocoPhillips, Halliburton, Devon Energy, dan Exxon Mobil turun lebih dari 2%, sementara Diamondback Energy, Chevron, dan Occidental Petroleum masing-masing turun lebih dari 1%.
• Ross Stores naik lebih dari 7% setelah melaporkan penjualan Q4 sebesar $6,64 miliar, melampaui estimasi.
• nLight Inc. naik lebih dari 7% setelah Baird memulai peliputan dengan peringkat outperform dan target harga $95.
• Moderna naik lebih dari 6% setelah menyelesaikan gugatan dengan Genevant senilai $950 juta terkait teknologi pengiriman vaksin Covid miliknya, hasil yang dianggap positif oleh analis.
• Brown-Forman naik lebih dari 4% setelah mencatat penjualan bersih Q3 sebesar $1,06 miliar, melampaui ekspektasi.
• Target naik lebih dari 3% setelah Telsey Advisory Group menaikkan peringkat saham menjadi outperform dengan target harga $145.
• Alcoa naik lebih dari 3% setelah S&P Global Ratings menaikkan peringkat menjadi BB+ dengan outlook stabil.
• Dow Inc. naik lebih dari 1% setelah KeyBanc Capital Markets menaikkan peringkat saham menjadi overweight dengan target harga $38.
• Gitlab turun lebih dari 7% setelah memproyeksikan pendapatan 2027 di bawah estimasi konsensus.
• Webtoon Entertainment turun lebih dari 5% setelah melaporkan kerugian Q4 yang lebih besar dari perkiraan.
• Abercrombie & Fitch turun lebih dari 5% setelah memproyeksikan pertumbuhan penjualan Q1 di bawah ekspektasi.
• Frontline Plc turun lebih dari 3% setelah Arctic Securities menurunkan peringkat saham menjadi tahan.

Laporan Keuangan Mendatang (4 Maret 2026)

• Bath & Body Works Inc (BBWI)
• Broadcom Inc (AVGO)
• Brown-Forman Corp (BF/B)
• Okta Inc (OKTA)
• Veeva Systems Inc (VEEV)