Dipengaruhi oleh situasi di Timur Tengah, volatilitas nilai tukar pasar berkembang minggu ini melampaui indikator serupa di pasar maju

Golden Ten Data melaporkan pada 5 Maret bahwa volatilitas mata uang pasar berkembang minggu ini untuk pertama kalinya sejak Mei tahun lalu melampaui indikator serupa di pasar maju. Indeks volatilitas pasar berkembang JPMorgan pada hari Selasa naik di atas indikator serupa untuk mata uang G7, setelah sebelumnya berada di bawah indikator tersebut selama 209 hari berturut-turut, yang merupakan periode terpanjang sejak tahun 2000 berdasarkan data yang tersedia. Mingze Wu, trader valas di StoneX Financial Pte Singapura, mengatakan: "Dengan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan dampak volatilitas tajam di pasar saham Asia, volatilitas valas pasar berkembang ikut terpengaruh. Begitu situasi di Timur Tengah mereda, volatilitas diperkirakan akan turun kembali." Hampir semua mata uang pasar berkembang melemah terhadap dolar AS minggu ini, namun hal ini belum tentu mengubah latar belakang yang lebih luas: harga komoditas yang kuat dan arus modal yang stabil masih mendukung permintaan terhadap aset pasar berkembang dan membuat perdagangan arbitrase tetap menarik, sementara dolar secara keseluruhan berada dalam tren melemah. Wee Khoon Chong, ahli strategi di Bank of New York Mellon, mengatakan: "Harga minyak adalah faktor utama yang menyebabkan pelemahan mata uang pasar berkembang dan peningkatan volatilitas baru-baru ini. Jika situasi di Timur Tengah mereda, permintaan arbitrase untuk mata uang pasar berkembang dengan imbal hasil tinggi mungkin akan meningkat kembali, sehingga menurunkan volatilitas valas."