Saham bersiap untuk minggu yang sulit, minyak mengincar kenaikan besar saat perang di Timur Tengah berkecamuk

Oleh Rae Wee

SINGAPURA, 6 Maret (Reuters) - Saham Asia turun pada hari Jumat dan berada di jalur untuk penurunan mingguan terburuk dalam enam tahun, sementara harga minyak bersiap untuk lonjakan terbesar dalam tiga tahun di pekan yang penuh gejolak bagi pasar global karena konflik di Timur Tengah menunjukkan sedikit tanda akan mereda.

Investor mencari keamanan pada uang tunai karena semakin menyadari bahwa perang AS-Israel melawan Iran bisa berlangsung lebih lama dari yang diperkirakan semula.

Mereka juga mulai memperhitungkan ekspektasi suku bunga yang lebih hawkish dari bank sentral utama, karena khawatir lonjakan inflasi akan kembali jika kenaikan harga energi terus berlangsung.

Imbal hasil Surat Utang AS melonjak sekitar 18 basis poin minggu ini, kenaikan terbesar dalam hampir satu tahun, sementara dolar diperkirakan mencatatkan kenaikan mingguan terbesar dalam 16 bulan.

"Rentang hasil yang mungkin terjadi (dari perang) telah meluas mencakup kemungkinan resolusi yang sangat konstruktif maupun yang sangat destruktif," kata Daleep Singh, ekonom global utama di PGIM Fixed Income.

"Pasar diminta untuk menghargai kemungkinan skenario yang lebih luas dengan sedikitnya informasi yang dapat diandalkan tentang probabilitas masing-masing, ataupun jalur di antaranya."

Perang sejauh ini paling berdampak pada harga minyak, dengan kontrak berjangka Brent kini diperdagangkan sekitar $83 per barel, setelah sempat serendah $69 hanya sekitar seminggu yang lalu. Minyak AS melesat ke level tertinggi dalam 20 bulan awal pekan ini. [O/R]

Keduanya bersiap mencatatkan kenaikan lebih dari 15% dalam seminggu, lonjakan terbesar sejak Februari 2022.

"Risiko paling relevan bagi pasar terletak pada eskalasi parah atau kerusakan langsung pada infrastruktur produsen utama Teluk, yang kemungkinan akan menyebabkan tekanan naik berkelanjutan pada harga minyak, menaikkan inflasi utama, memperketat likuiditas global, dan secara signifikan meningkatkan risiko resesi," kata tim investasi senior Klay Group.

SAHAM BERKEMBANG PESAT TURUN TAJAM

Indeks pasar saham Asia-Pasifik terluas milik MSCI di luar Jepang terakhir diperdagangkan turun 0,4% dan siap turun 6,6% dalam seminggu, yang akan menandai penurunan mingguan terdalam sejak Maret 2020.

Nikkei Jepang turun 0,5% dan menuju kerugian mingguan 6,5%, sementara Kospi Korea Selatan juga bergerak menuju penurunan mingguan terbesar dalam enam tahun dengan pelemahan 10,5%.

Penyusutan pasar minggu ini bahkan membuat saham dan indeks teknologi unggulan seperti Kospi ikut merosot, karena investor beramai-ramai mencairkan keuntungan untuk menutup kerugian di tempat lain.

"Ketika dolar reli dan imbal hasil AS naik, kondisi pendanaan menjadi ketat, yang sering memperburuk pergerakan pasar secara umum terutama jika terdapat leverage," kata Ben Bennett, kepala strategi investasi Asia di L&G Asset Management.

Futures saham AS stabil di Asia pada Jumat, sementara EUROSTOXX 50 futures naik 0,6% dan DAX futures bertambah 0,5%.

DOLAR JADI RAJA

Dolar muncul sebagai salah satu pemenang di pekan penuh gejolak ini yang menyeret saham, obligasi, dan kadang bahkan logam mulia pelindung seperti emas ke level lebih rendah.

Kenaikan dolar sempat tertahan pada Jumat, namun masih di jalur untuk kenaikan mingguan 1,4% didorong oleh permintaan aset aman dan ekspektasi pemangkasan suku bunga AS yang berkurang.

Euro, yang tetap rentan terhadap lonjakan harga energi, bersiap turun 1,7% dalam seminggu, sementara sterling juga menuju penurunan mingguan 0,95%.

Saat ini investor memperkirakan sekitar 40 basis poin pelonggaran dari Federal Reserve tahun ini, turun dari 56 bps seminggu lalu, sementara peluang pemotongan suku bunga dari Bank of England bulan ini turun menjadi 23% dari hampir pasti hanya minggu lalu.

Bank Sentral Eropa diperkirakan akan menaikkan suku bunga pada akhir tahun.

Ekspektasi suku bunga yang berubah ini pada gilirannya mendorong naik imbal hasil obligasi global, dan di Asia pada Jumat, imbal hasil Surat Utang Negara AS tenor 10 tahun tetap stabil di 4,1421%, setelah naik sekitar 18 bps minggu ini.

Imbal hasil dua tahun melonjak 20 bps minggu ini.

Di tempat lain, harga emas spot stabil di $5.078,88 per ons, meski masih mengarah pada penurunan mingguan 3,7% setelah kenaikan imbal hasil dan penguatan dolar menutupi daya tarik emas sebagai aset lindung nilai. [GOL/]