Analisis: Bitcoin menunjukkan ketahanan yang jelas, perdagangan opsi mengindikasikan kekhawatiran pasar terhadap penurunan tajam mulai mereda

Menurut laporan pasar terbaru dari QCP Capital yang dikutip oleh ChainCatcher, meskipun ketegangan di Iran meningkat selama akhir pekan dan mendorong harga minyak menembus 115 dolar AS, serta pasar saham global beralih ke mode defensif, bitcoin menunjukkan ketahanan yang jelas.

Aliran opsi juga menunjukkan bahwa kekhawatiran pasar terhadap penurunan lebih lanjut telah mereda, dengan skew bearish yang melunak dibandingkan dengan awal pekan lalu saat terjadi guncangan. Laporan tersebut menunjukkan bahwa obligasi pemerintah AS dan emas gagal memberikan fungsi lindung nilai seperti biasanya, karena lonjakan harga minyak meningkatkan kekhawatiran inflasi dan mendorong imbal hasil naik, sehingga dolar AS justru menjadi aset safe haven pilihan. Perlindungan penurunan untuk bitcoin masih ada, namun aliran opsi mencerminkan ekspektasi yang lebih halus, seperti pembelian opsi straddle yang jatuh tempo pada bulan April yang menunjukkan pasar memperkirakan volatilitas berkelanjutan daripada penurunan satu arah.

Kontrak terbuka tertinggi pada bulan Maret terkonsentrasi pada opsi call 75.000 dan 125.000, menunjukkan bahwa meskipun ketidakpastian makro masih berlanjut, sentimen optimis terhadap bitcoin mulai kembali. Fokus utama minggu ini termasuk data CPI pada hari Rabu, klaim pengangguran pada hari Kamis, serta data inti PCE dan lowongan pekerjaan JOLTS pada hari Jumat.