3 Saham Rugi yang Gagal Memenuhi Ekspektasi

Tanda-tanda Peringatan untuk Perusahaan yang Tidak Menguntungkan

Beroperasi dengan kerugian sering menjadi alasan kekhawatiran. Banyak bisnis dalam posisi ini sedang berjuang menghadapi persaingan yang semakin ketat dan akses modal yang semakin berkurang.

Walaupun tidak semua perusahaan yang merugi pasti gagal, membedakan mana yang memiliki potensi nyata dengan yang kemungkinan akan kesulitan sangatlah krusial. Di sini, kami menyoroti tiga perusahaan yang tidak menguntungkan dan tidak memenuhi standar kami, bersama dengan beberapa alternatif lain yang lebih menjanjikan.

J. M. Smucker (SJM)

Margin Operasi GAAP 12 Bulan Terakhir: -7,7%

J.M. Smucker (NYSE:SJM) dikenal luas atas produk selai buah dan olesannya, namun rangkaian produknya juga mencakup selai kacang, kopi, dan makanan hewan peliharaan.

Alasan Berhati-hati terhadap SJM:

• Volume penjualan tetap stagnan selama dua tahun terakhir, sehingga perusahaan terpaksa mengandalkan kenaikan harga untuk meningkatkan pendapatan.
• Beban operasional meningkat lebih cepat daripada pendapatan, dengan margin operasi turun hingga 11,4 poin persentase dalam satu tahun terakhir.
• Pengembalian modal yang hanya 0,8% menandakan manajemen kesulitan untuk menghasilkan pertumbuhan yang menguntungkan, dan penurunan laba menunjukkan pendorong keuntungan sebelumnya mulai memudar.

Saat ini, J. M. Smucker diperdagangkan di harga $109,80 per saham, setara dengan rasio price-to-earnings forwarding 11x.

Sphere Entertainment (SPHR)

Margin Operasi GAAP 12 Bulan Terakhir: -12,6%

Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) paling dikenal melalui venue Sphere ikonik di Las Vegas, yang menyelenggarakan acara live dan mendistribusikan konten melintasi berbagai saluran media.

Mengapa Kami Berhati-hati terhadap SPHR:

• Pertumbuhan pendapatan tahunan hanya 18,1% selama lima tahun terakhir menunjukkan perusahaan mulai kehilangan pangsa pasar.
• Dengan margin arus kas bebas hanya 7,5% dalam dua tahun terakhir, SPHR memiliki kapasitas terbatas untuk berinvestasi atau mengembalikan modal pada pemegang saham.
• Kerugian yang terus berlanjut membuat perusahaan kesulitan mendapatkan pembiayaan yang menguntungkan dari pemberi pinjaman.

Sphere Entertainment saat ini dihargai $114,08 per saham, dengan EV-to-EBITDA forwarding sebesar 20,1x.

Lumen (LUMN)

Margin Operasi GAAP 12 Bulan Terakhir: -6,5%

Lumen Technologies (NYSE:LUMN) mengoperasikan jaringan fiber optik yang luas, sekitar 350.000 mil rute di Amerika Utara dan Asia Pasifik, menawarkan layanan komunikasi, cloud, keamanan, dan IT baik untuk bisnis maupun konsumen.

Mengapa LUMN Mungkin Tidak Berkinerja Baik:

• Pendapatan menurun sebesar 9,7% per tahun selama lima tahun terakhir, karena pelanggan menunda pembelian.
• Laba per saham turun hingga 15,8% per tahun pada periode yang sama, menandakan profitabilitas per penjualan yang semakin kecil.
• Margin arus kas bebas menyusut 10,5 poin persentase selama lima tahun, menunjukkan konsumsi modal yang meningkat hanya untuk tetap bersaing.

Harga saham Lumen saat ini $6,64, mencerminkan rasio EV-to-EBITDA forwarding sebesar 7,3x.

Saham dengan Potensi Lebih Kuat

KETIKA ANDA DI SINI: Temukan 9 Saham Terbaik yang Mengalahkan Pasar. Saham-saham paling sukses secara konsisten mengungguli pasar, dengan pertumbuhan pendapatan yang mengesankan, arus kas bebas yang berkembang, dan pengembalian modal yang luar biasa. Perusahaan-perusahaan ini telah mendapat pengakuan pasar.

Analisis berbasis AI kami menunjukkan pemenang-pemenang ini masih memiliki ruang untuk terus tumbuh. Lihat sembilan saham mana yang masuk daftar kami minggu ini—sepenuhnya gratis.

Pilihan sebelumnya termasuk nama-nama besar seperti Nvidia, yang melonjak 1.326% dari Juni 2020 hingga Juni 2025, serta perusahaan kurang terkenal seperti Kadant, yang memberikan pengembalian 351% dalam lima tahun.