Dave Melonjak 165% Selama Setahun Terakhir: Apakah Sekarang Waktu yang Tepat untuk Membeli Sahamnya?

Saham DAVE Melonjak: Melampaui Pasar

Selama setahun terakhir, saham Dave Inc. (DAVE) telah melonjak sebesar 165,2%, secara signifikan melampaui sektor layanan teknologi yang lebih luas dan S&P 500, yang masing-masing mencatat kenaikan sebesar 23,7% dan 24,6%.

Tinjauan Kinerja Saham 1 Tahun

Sumber: Zacks Investment Research

Mari kita lihat lebih dekat apa yang mendorong momentum DAVE dan apakah ini langkah cerdas bagi investor saat ini.

Pendorong Utama: Biaya Efisien dan Teknologi CashAI

Pada kuartal terakhir 2025, Dave Inc. menyambut 867.000 anggota baru, naik dari 843.000 pada kuartal sebelumnya. Strategi pertumbuhan perusahaan berfokus pada struktur biaya yang sederhana: biaya 5%, dengan minimum $5 dan maksimum $15. Pendekatan transparan ini sangat menarik bagi mereka yang kurang terlayani oleh bank tradisional, membuat kredit lebih mudah diakses.

Selain itu, platform risiko kredit milik Dave, CashAI v5.5, memainkan peran penting dalam meningkatkan jumlah pengguna aktif bulanan sebesar 19% dari tahun ke tahun, menjadi 2,9 juta. Produk ExtraCash perusahaan mencatatkan originasi naik 50% menjadi $2,2 miliar. Meskipun pertumbuhan yang cepat seperti ini dapat memperkenalkan risiko kredit, sistem CashAI membantu Dave mempertahankan kualitas kredit yang kuat. CEO Jason Wilk mengaitkan teknologi ini dengan keunggulan kompetitif perusahaan dan mendukung prospek positif untuk tahun 2026.

Margin Keuntungan: Dave Memimpin Pasar

Dave Inc. membanggakan margin terdepan di industri, melampaui pesaing seperti Upstart (UPST) dan Affirm (AFRM). Selama setahun terakhir, margin EBITDA Dave meningkat secara stabil, mencapai 31,7% di Q4 2025. Sebagai perbandingan, margin Affirm berubah positif menjadi 6,9% di Q2 2026, sementara Upstart mencatatkan margin 5,8% di Q4 2025. Meskipun kedua pesaing mengalami perbaikan operasional, Dave tetap yang paling efisien di antara mereka.

Valuasi Menarik: Titik Masuk yang Menggiurkan

Saat ini, DAVE diperdagangkan pada 14,44 kali perkiraan laba untuk 12 bulan ke depan, jauh di bawah rata-rata industri sebesar 22,47.

Sumber: Zacks Investment Research

Rasio EV-to-EBITDA 12 bulan terakhir perusahaan berada di angka 16,45, lebih rendah dibandingkan industri sebesar 16,49 dan median 12 bulan sebesar 21,53.

Sumber: Zacks Investment Research

Angka-angka ini menyoroti bahwa saham Dave diperdagangkan pada harga diskon, menyiratkan pasar mungkin belum sepenuhnya mengenali potensi labanya. Seiring meningkatnya kesadaran investor, saham ini bisa mengalami kenaikan lebih lanjut.

Fundamental Kuat dan Prospek Analis Positif

Analis memperkirakan pendapatan Dave akan mencapai $694,9 juta pada 2026, meningkat 25,4% dibanding tahun sebelumnya. Untuk 2027, pendapatan diproyeksikan naik lagi sebesar 20,1%.

• Estimasi konsensus EPS 2026: $14,49, naik 9,9% dari tahun sebelumnya
• Estimasi konsensus EPS 2027: diperkirakan tumbuh 20,8%

Dalam dua bulan terakhir, satu analis telah menaikkan perkiraan EPS 2026 mereka, tanpa revisi ke bawah. Estimasi konsensus untuk laba 2026 telah meningkat 3,5% selama periode ini, mencerminkan kepercayaan yang tumbuh di antara para analis. Namun, belum ada perubahan estimasi untuk 2027, dan konsensus untuk tahun tersebut turun 6%.

Haruskah Anda Membeli DAVE Sekarang?

Dengan perpaduan pertumbuhan pesat dan keunggulan operasional, Dave Inc. menonjol sebagai peluang investasi yang menarik. Platform CashAI v5.5 perusahaan memungkinkannya meningkatkan originasi hingga $2,2 miliar sambil menjaga risiko kredit tetap terkendali, menghasilkan margin terdepan di industri.

Meski harga sahamnya telah melonjak, DAVE masih terlihat undervalued, menawarkan titik masuk yang menarik bagi investor yang berminat di bidang fintech. Revisi laba ke atas dan fundamental yang solid semakin memperkuat alasan investasi.

Saat ini, DAVE memegang peringkat Zacks #2 (Beli). Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 (Beli Kuat) di sini.

5 Saham Berpotensi Melipatgandakan Nilai

Pakar Zacks telah mengidentifikasi lima saham yang mereka yakini bisa naik 100% atau lebih dalam setahun ke depan. Meski tidak setiap pilihan akan menghasilkan, rekomendasi sebelumnya telah memberikan imbal hasil sebesar 112%, 171%, 209%, bahkan 232%.

Banyak dari perusahaan ini masih “under the radar”, memberi investor kesempatan untuk masuk lebih awal.

Mencari rekomendasi ahli lainnya? Unduh secara gratis “7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Berikutnya” dari Zacks.